Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Hess Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net income (loss)	602)	205)	428)	582)	606)	754)	505)	356)	185)	13)	336)	(27)	(183)	(263)	(2,366)	(183)	(166)	34)	75)	34)	3)	(87)	(65)
Gains on asset sales, net	(2)	—)	—)	(76)	—)	(3)	(22)	—)	(29)	—)	—)	(79)	—)	(8)	—)	—)	—)	(22)	—)	—)	(14)	(11)	(7)
Depreciation, depletion and amortization	499)	497)	491)	504)	471)	391)	337)	398)	349)	385)	396)	486)	518)	509)	561)	586)	544)	494)	498)	533)	489)	444)	417)
Impairment and other	—)	82)	—)	—)	54)	—)	—)	—)	—)	147)	—)	—)	—)	—)	2,126)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Exploratory dry hole costs	4)	62)	31)	37)	19)	—)	—)	—)	2)	9)	—)	26)	31)	—)	135)	39)	10)	—)	—)	33)	119)	13)	—)
Exploration lease impairment	11)	8)	5)	6)	4)	4)	6)	5)	5)	6)	4)	3)	10)	6)	32)	3)	3)	4)	7)	9)	8)	10)	10)
Pension settlement loss	—)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	4)	1)	3)	1)	—)	—)	—)	—)	5)	88)	—)	—)	4)	—)	—)	—)
Stock compensation expense	16)	18)	35)	17)	17)	16)	33)	16)	17)	19)	25)	16)	16)	18)	29)	19)	18)	21)	27)	19)	21)	19)	13)
Noncash losses on commodity derivatives, net	52)	52)	—)	165)	165)	163)	55)	64)	64)	64)	24)	73)	68)	49)	70)	29)	29)	29)	29)	48)	49)	47)	38)
Provision (benefit) for deferred income taxes and other tax accruals	67)	50)	42)	66)	69)	136)	38)	43)	37)	13)	29)	34)	8)	(10)	(85)	22)	(4)	—)	(1)	(92)	6)	2)	(36)
Loss on debt extinguishment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	26)	27)
(Increase) decrease in accounts receivable	(441)	188)	(202)	199)	29)	113)	(642)	(215)	(218)	14)	(329)	(272)	(89)	370)	258)	(254)	(59)	47)	(117)	109)	(179)	(57)	(11)
(Increase) decrease in inventories	(55)	(49)	(12)	57)	39)	(74)	(20)	38)	(40)	(22)	159)	44)	(62)	(130)	31)	28)	(11)	(4)	(29)	23)	(36)	8)	(7)
Increase (decrease) in accounts payable and accrued liabilities	327)	(96)	(23)	13)	(63)	19)	81)	72)	225)	71)	(127)	148)	(161)	(257)	(263)	131)	3)	74)	(204)	228)	(76)	71)	(135)
Increase (decrease) in taxes payable	40)	10)	12)	(104)	26)	12)	(399)	169)	91)	100)	87)	36)	11)	—)	(63)	(6)	8)	6)	8)	(11)	43)	(33)	(1)
Changes in other operating assets and liabilities	(134)	(53)	(169)	(214)	(97)	(24)	(128)	(51)	(74)	(37)	(14)	(2)	(31)	(18)	(20)	(133)	(20)	(8)	(55)	(56)	(10)	(27)	(33)
Changes in operating assets and liabilities	(263)	—)	(394)	(49)	(66)	46)	(1,108)	13)	(16)	126)	(224)	(46)	(332)	(35)	(57)	(234)	(79)	115)	(397)	293)	(258)	(38)	(187)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities	384)	769)	210)	670)	733)	755)	(661)	543)	430)	772)	255)	513)	319)	529)	2,811)	469)	609)	641)	163)	847)	420)	512)	275)
Net cash provided by (used in) operating activities	986)	974)	638)	1,252)	1,339)	1,509)	(156)	899)	615)	785)	591)	486)	136)	266)	445)	286)	443)	675)	238)	881)	423)	425)	210)
Additions to property, plant and equipment, E&P	(953)	(778)	(773)	(732)	(657)	(607)	(491)	(466)	(431)	(329)	(358)	(319)	(327)	(510)	(740)	(713)	(635)	(564)	(521)	(589)	(472)	(430)	(363)
Additions to property, plant and equipment, Midstream	(53)	(43)	(64)	(61)	(66)	(56)	(55)	(43)	(67)	(26)	(27)	(55)	(99)	(69)	(78)	(112)	(74)	(60)	(150)	(75)	(68)	(63)	(37)
Payments for Midstream equity investments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10)	(16)	(7)	—)	(26)	(17)	(24)
Proceeds from asset sales, net of cash sold	3)	—)	—)	150)	—)	4)	24)	—)	130)	297)	—)	482)	—)	11)	—)	—)	—)	22)	—)	—)	574)	27)	6)
Other, net	(1)	—)	(4)	(4)	(4)	—)	—)	(1)	(2)	(2)	—)	(1)	—)	(2)	—)	—)	(2)	1)	(2)	(1)	(3)	(1)	(4)
Net cash used in investing activities	(1,004)	(821)	(841)	(647)	(727)	(659)	(522)	(510)	(370)	(60)	(385)	107)	(426)	(570)	(818)	(825)	(721)	(617)	(680)	(665)	5)	(484)	(422)
Net borrowings (repayments) of debt with maturities of 90 days or less	78)	77)	103)	(25)	(48)	(14)	1)	(48)	43)	(65)	(10)	6)	74)	12)	60)	(144)	16)	(39)	199)	—)	—)	—)	—)
Debt with maturities of greater than 90 days, borrowings	—)	—)	—)	—)	20)	400)	—)	—)	750)	—)	—)	—)	—)	—)	1,000)	760)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Debt with maturities of greater than 90 days, repayments	—)	—)	—)	—)	—)	(5)	(505)	(2)	(503)	(2)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	(2)	(3)	(23)	(19)	(157)	(434)
Cash dividends paid	(134)	(134)	(137)	(115)	(115)	(116)	(119)	(77)	(77)	(77)	(80)	(76)	(76)	(76)	(81)	(75)	(77)	(76)	(88)	(83)	(86)	(87)	(89)
Common stock acquired and retired	—)	—)	(20)	(290)	(150)	(190)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(25)	(245)	(230)	(519)	(371)
Proceeds from sale of Class A shares of Hess Midstream LP	—)	167)	—)	—)	—)	146)	—)	108)	—)	—)	70)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Noncontrolling interests, net	(136)	(132)	(131)	(80)	(79)	(277)	(74)	(75)	(452)	(70)	(67)	(67)	(66)	(65)	(63)	(312)	(14)	(14)	(13)	(175)	(13)	(11)	(12)
Employee stock options exercised	6)	1)	3)	8)	4)	7)	33)	2)	—)	63)	12)	—)	—)	15)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments on finance lease obligations	(3)	(2)	(2)	(4)	(1)	(2)	(2)	(3)	(3)	(2)	(2)	(1)	(3)	(2)	(1)	(2)	(2)	(22)	(23)	—)	—)	—)	—)
Other, net	(1)	(4)	1)	3)	(18)	(10)	1)	—)	(14)	(8)	1)	(1)	—)	(14)	(7)	(6)	13)	3)	1)	—)	16)	15)	(3)
Net cash provided by (used in) financing activities	(190)	(27)	(183)	(503)	(387)	(61)	(665)	(95)	(256)	(161)	(79)	(139)	(71)	(130)	908)	221)	(67)	(150)	48)	(526)	(332)	(759)	(909)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	(208)	126)	(386)	102)	225)	789)	(1,343)	294)	(11)	564)	127)	454)	(361)	(434)	535)	(318)	(345)	(92)	(394)	(310)	96)	(818)	(1,121)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Hess Corp. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 and from Q2 2023 to Q3 2023.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Hess Corp. net cash used in investing activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 but then decreased significantly from Q2 2023 to Q3 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Hess Corp. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 but then decreased significantly from Q2 2023 to Q3 2023.

Hess Corp. (NYSE:HES)

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