3 months ended:
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Mar 31, 2018
Dec 31, 2017
Sep 30, 2017
Jun 30, 2017
Net income (loss)
389,919) 178,547) 63,552) 91,787) 278,662) 101,524) 44,849) 68,819) 232,943) 102,063) 48,124) 33,458) 255,536) 101,554) (7,973) 16,090) 201,593) 77,810) (19,351) 23,969) 196,374) 74,372) (30,407) 20,615) 86,341) 49,559) (42,121)
Depreciation, amortization, and accretion
15,763) 12,785) 12,353) 12,769) 12,071) 11,313) 11,705) 11,676) 11,271) 9,960) 9,971) 9,893) 11,138) 10,223) 9,276) 9,475) 9,471) 9,621) 10,345) 11,394) 11,413) 10,729) 11,405) 11,917) 12,202) 12,185) 12,268)
Amortization on cloud computing arrangements
520) 573) 558) 577) 571) 621) 380) 398) 387) 390) 377) 317) 216) 120) 84) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Loss on extinguishment of debt
—) —) —) —) 226) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2) 445) —) —) —) —) —)
Bad debt expense (benefit)
(4,693) 9,879) (2,974) (1,709) (752) 4,232) 212) (88) (244) 2,444) (2,454) (3,339) (771) 4,499) 2,664) 2,805) (283) 1,913) (937) 878) (423) 1,786) 608) 519) (1,029) 1,663) 3,015)
Deferred tax expense (benefit)
4,116) (1,744) 478) (9,376) (1,131) 1,432) (644) (23,533) (1,024) 763) (4,002) (10,030) 356) 1,517) (14) 3,954) (608) 1,234) (1,646) 1,845) 7,123) (804) (1,225) (4,194) 15,781) (517) (2,932)
Stock-based compensation
11,968) 9,730) 6,989) 8,767) 7,580) 6,716) 3,834) 8,535) 6,489) 6,234) 5,558) 5,142) 9,924) 3,948) 3,687) 1,711) 4,269) 5,024) 3,473) 3,234) 4,088) 3,881) 3,571) 3,711) 3,725) 4,162) 2,704)
(Gain) loss on disposal of long-lived assets
90) 145) —) 2,673) (6) 9) 15) 70) 14) 18) 5) 760) 124) 157) (22) 19) 288) 332) 59) 190) 181) (152) 58) 55) 59) 147) 126)
Impairment of intangible assets
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 3,522) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment of operating lease and other long-lived assets
336) 793) —) 732) 1,017) —) 1,068) —) 3,186) —) —) 10,024) 1,380) —) 2,680) (17) 1,259) 123) —) —) 180) —) —) 517) 1,507) 262) 131)
Restructuring charges
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 295) —) —) 149) —) 1,518)
Gain on settlement of asset retirement obligations
—) —) —) —) —) —) —) —) —) 10) (10) —) (42) (127) (38) (705) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Trade accounts receivable, net
160,692) (226,353) 33,282) 26,539) 109,085) (116,910) (19,520) 31,941) 36,065) (154,000) (633) 100,535) 14,124) (195,541) 47,709) 98,489) 47,993) (176,835) 19,860) 99,481) 43,245) (170,823) 11,940) 88,370) 75,007) (199,340) 46,733)
Inventories
187,369) 14,221) (207,701) 190,513) 201,678) (85,534) (332,713) 43,954) 85,520) (178,565) (179,463) 27,057) 178,839) (49,163) (123,355) 54,327) 192,928) (85,480) (194,552) 63,200) 172,884) (90,616) (136,641) 96,707) 159,251) (113,912) (142,797)
Prepaid expenses and other current assets
12,771) (26,797) (8,472) 42,173) (24,991) (30,424) 7,633) 14,841) (22,994) 14,433) (25,375) 10,259) (20,375) (9,117) (2,895) 22,447) (4,921) (7,877) (7,172) 19,293) (14,843) 4,330) (9,295) 20,199) (6,979) (12,208) 10,112)
Income tax receivable
(2,097) 5,041) (13,529) (253) 19,846) (5,785) (349) (4,190) (238) (9,977) 2,472) 4,147) 900) 3,647) (6,852) (30) (2,629) (1,653) (1,499) 192) (802) 674) (229) 6,202) 3,798) 25,217) (8,218)
Net operating lease assets and lease liabilities
(721) 1,252) 7,657) (1,969) (2,282) 843) (4,900) 546) (3,304) (698) 6,645) (1,402) 5,037) (2,334) (1,051) (1,572) (875) 216) (1,033) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other assets
(4,709) 47) (1,933) (1,401) 12,333) 462) 1,846) (965) 1,056) (1,936) (26,451) (80) (606) (1,060) (1,357) (634) (5,785) 408) (547) (1,084) 1,992) 304) 1,418) (447) (600) (549) (118)
Trade accounts payable
27,122) (38,689) 254,063) (235,759) 4,357) (122,635) 279,790) (157,780) (9,064) 103,884) 152,144) (73,621) (9,492) 56,086) 106,203) (96,482) (68,619) 13,284) 175,129) (103,460) (49,143) 15,069) 168,569) (105,494) (45,584) 16,786) 132,108)
Other accrued expenses
93,521) 31,768) (33,247) (31,153) 57,369) 15,892) (30,580) (31,152) 48,455) (3,255) (34,418) (21,873) 64,224) 23,525) (12,091) (32,616) 52,560) (22,458) (8,598) (22,615) 43,575) (26,325) (1,795) (33,399) 50,894) 24,370) (13,238)
Income tax payable
47,857) 33,480) 10,691) (59,039) 37,021) 20,476) 6,439) (14,343) 9,578) (23,777) 4,048) (20,026) 25,236) 19,049) 1,558) (29,969) 27,125) 13,870) (19,205) (20,245) 23,258) 6,390) (5,594) (32,323) 25,346) 12,487) (7,203)
Other long-term liabilities
506) (8,412) 3,495) 23,668) 2,075) (10,157) 2,014) (3,746) 1,948) (4,333) 7,130) (788) 2,475) (4,113) 2,956) 317) 1,115) 941) (955) 3,493) 1,373) 1,635) (4,310) 1,300) 56,018) 4,246) 564)
Changes in operating assets and liabilities
522,311)
(214,442)
44,306)
(46,681)
416,491)
(333,772)
(90,340)
(120,894)
147,022)
(258,224)
(93,901)
24,208)
260,362)
(159,021)
10,825)
14,277)
238,892)
(265,584)
(38,572)
38,255)
221,539)
(259,362)
24,063)
41,115)
317,151)
(242,903)
17,943)
Reconciliation of net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
550,411)
(182,281)
61,710)
(32,248)
436,067)
(309,449)
(73,770)
(123,836)
167,101)
(238,405)
(84,456)
40,497)
282,687)
(138,684)
29,142)
31,519)
253,288)
(247,337)
(27,278)
55,796)
244,103)
(243,182)
38,480)
53,640)
349,545)
(225,001)
34,773)
Net cash provided by (used in) operating activities
940,330)
(3,734)
125,262)
59,539)
714,729)
(207,925)
(28,921)
(55,017)
400,044)
(136,342)
(36,332)
73,955)
538,223)
(37,130)
21,169)
47,609)
454,881)
(169,527)
(46,629)
79,765)
440,477)
(168,810)
8,073)
74,255)
435,886)
(175,442)
(7,348)
Purchases of property and equipment
(16,642) (26,704) (30,732) (24,966) (31,805) (11,787) (12,467) (9,702) (14,596) (11,204) (15,515) (10,918) (7,967) (4,080) (9,253) (8,791) (8,720) (7,551) (7,393) (7,254) (7,741) (6,805) (7,286) (13,404) (11,251) (6,323) (3,835)
Proceeds from sales of property and equipment
—) 34) —) 6) 6) —) —) 8) —) —) —) —) —) 8) 41) 225) 26) 13) 227) —) —) 21) 47) 109) —) 7) —)
Net cash used in investing activities
(16,642)
(26,670)
(30,732)
(24,960)
(31,799)
(11,787)
(12,467)
(9,694)
(14,596)
(11,204)
(15,515)
(10,918)
(7,967)
(4,072)
(9,212)
(8,566)
(8,694)
(7,538)
(7,166)
(7,254)
(7,741)
(6,784)
(7,239)
(13,295)
(11,251)
(6,316)
(3,835)
Loan origination costs on revolving credit facilities
—) —) —) —) (1,537) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from short-term borrowings
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 9,100) —) —) 39,873) 29,463) —) —) 54,000) 108,001) —) —) 58,000) 156,751) —)
Repayments of short-term borrowings
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (9,478) —) —) (6,019) (47,178) (16,000) —) —) (124,621) (37,000) —) —) (190,889) (24,000) —)
Debt issuance costs on short-term borrowings
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (5) (16) (1,276) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of stock
—) 1,165) —) 1,124) —) 1,046) —) 1,077) —) 914) —) 804) —) 698) —) 670) —) 618) —) 550) —) 474) —) 412) —) 353) —)
Proceeds from exercise of stock options
1,444) 533) 548) 2,526) 40) 1,830) —) —) 1,135) —) 69) 1,192) 4,202) 1,134) 247) 470) 186) 186) 2,773) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repurchases of common stock
(99,697) (185,469) (25,469) (102,510) (44,622) (50,247) (99,993) (89,969) (130,711) (53,807) (82,166) (99,147) —) —) —) —) —) (155,400) (35,005) —) (26,660) (124,735) (10,000) (125,000) (24,687) —) —)
Cash paid for shares withheld for taxes
(696) (7,759) (698) (11,274) (312) (5,059) (43) (248) (4,496) (9,195) (85) (229) (149) (6,964) (90) (153) (251) (5,370) (374) (428) (311) (4,090) (499) (389) (5,845) (978) (893)
Repayments of mortgage principal
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (30,431) (161) (155) (154) (155) (154) (148) (146) (153) (146) (140) (139) (146) (139) (132) (133)
Net cash provided by (used in) financing activities
(98,949)
(191,530)
(25,619)
(110,134)
(46,431)
(52,430)
(100,036)
(89,140)
(134,072)
(62,088)
(82,182)
(127,811)
(5,586)
3,813)
3)
(5,187)
(7,524)
(146,651)
(32,752)
(36)
(97,754)
(58,766)
(10,638)
(125,123)
(163,560)
131,994)
(1,026)
Effect of foreign currency exchange rates on cash and cash equivalents
3,012) (1,904) (3,817) (493) 2,085) (3,829) (6,873) (883) 674) (867) 1,380) (2,421) 5,473) 1,861) 545) (1,284) 528) (1,237) (519) 1,279) (1,236) (1,299) (2,315) 1,131) 1,341) 410) 385)
Net change in cash and cash equivalents
827,751)
(223,838)
65,094)
(76,048)
638,584)
(275,971)
(148,297)
(154,734)
252,050)
(210,501)
(132,649)
(67,195)
530,143)
(35,528)
12,505)
32,572)
439,191)
(324,953)
(87,066)
73,754)
333,746)
(235,659)
(12,119)
(63,032)
262,416)
(49,354)
(11,824)
