3 months ended:
Oct 27, 2024
Jul 28, 2024
Apr 28, 2024
Jan 28, 2024
Oct 29, 2023
Jul 30, 2023
Apr 30, 2023
Jan 29, 2023
Oct 30, 2022
Jul 31, 2022
May 1, 2022
Jan 30, 2022
Oct 31, 2021
Aug 1, 2021
May 2, 2021
Jan 31, 2021
Nov 1, 2020
Aug 2, 2020
May 3, 2020
Feb 2, 2020
Nov 3, 2019
Aug 4, 2019
May 5, 2019
Feb 3, 2019
Oct 28, 2018
Jul 29, 2018
Apr 29, 2018
Net income
351,870) 392,922) 321,421) 669,468) 248,714) 341,603) 290,405) 119,811) 255,470) 289,521) 189,998) 434,504) 187,788) 208,074) 144,956) 329,837) 143,643) 86,801) 28,632) 298,021) 125,982) 124,990) 96,603) 218,465) 94,413) 95,770) 75,153)
Depreciation and amortization
113,599) 103,573) 95,759) 103,290) 97,969) 94,009) 84,116) 80,162) 79,188) 67,971) 64,470) 62,120) 57,963) 53,638) 50,485) 52,269) 49,033) 40,644) 43,532) 47,489) 44,022) 37,599) 32,823) 35,369) 31,686) 28,656) 26,773)
lululemon Studio obsolescence provision
—) —) —) —) 23,709) —) —) 62,928) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment of assets and restructuring costs
—) —) —) —) 74,501) —) —) 407,913) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on disposal of assets
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (10,180) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Stock-based compensation expense
24,169) 21,567) 25,758) 23,403) 24,573) 24,283) 21,301) 18,588) 20,312) 20,817) 18,358) 17,259) 21,657) 15,289) 14,932) 13,699) 15,186) 15,784) 6,128) 9,523) 14,065) 11,848) 10,157) 9,952) 5,568) 7,855) 5,193)
Derecognition of unredeemed gift card liability
—) —) —) (28,547) —) —) —) (23,337) —) —) —) (18,699) —) —) —) (13,696) —) —) —) (11,939) —) —) —) (6,859) —) —) —)
Settlement of derivatives not designated in a hedging relationship
(6,829) (12,500) (316) 3,028) 10,629) 19,591) (721) (19,447) (11,147) 2,323) (10,378) (15,236) (14,583) 23,495) 21,515) 14,326) 3,697) (7,869) (5,669) 1,450) 2,055) (447) (4,983) (10,206) (2,863) (1,596) (211)
Deferred income taxes
—) —) —) (28,383) —) —) —) 3,042) —) —) —) (5,180) —) —) —) 34,908) —) —) —) 24,129) —) —) —) 14,404) (82) 2,064) 400)
Inventories
(351,606) (89,651) (36,425) 368,385) (67,751) (78,876) (155,174) 258,586) (321,457) (189,960) (320,607) (34,788) (151,457) (63,146) (74,218) 137,606) (95,960) (15,384) (122,810) 107,533) (131,766) (50,502) (42,856) 91,948) (104,825) (22,295) (50,770)
Prepaid and receivable income taxes
(46,361) (18,450) (10,104) 116,524) (75,341) (42,524) 3,249) 10,744) (29,948) (50,156) 2,646) 20,991) (22,646) 20,996) 767) 29,147) (43,253) (35,703) (4,157) 41,555) (14,143) (30,371) (32,816) 27,208) (14,390) (15,276) 2,021)
Prepaid expenses and other current assets
(34,967) 6,564) (22,532) 5,965) 3,607) 10,084) 27,511) (23,308) (92,130) (2,678) 4,296) (39,009) (35,058) 2,767) (11,104) (4,221) (10,397) (6,445) (49,936) (6,094) (2,121) (29,375) (16,164) (10,115) (12,814) (8,703) 979)
Other non-current assets
(11,870) (30,799) (17,969) (22,767) (13,959) (9,332) (7,222) (10,793) (10,679) (10,523) (4,523) (8,764) (3,305) (6,592) 1,105) (12,637) (15,989) (17,008) (3,422) (12,405) (15,447) —) —) —) —) —) —)
Accounts payable
69,262) 58,683) (82,366) 35,682) 15,678) 9,072) 116,935) (133,817) 54,786) (48,879) 20,630) 66,752) 22,671) 8,609) 19,623) 9,067) 37,629) 33,745) 2,222) (35,895) 5,294) 21,211) (5,420) (57,655) 42,732) 94,561) (7,676)
Accrued liabilities and other
111,443) 22,589) 37,534) (55,496) (24,776) 62,223) (53,685) 33,597) 25,685) (22,031) 28,113) 15,999) 22,385) 27,313) 38,181) 25,425) (5,454) 24,140) 55,050) 4,132) 4,248) 3,192) (6,894) 4,704) (1,007) (6,902) 7,517)
Accrued compensation and related expenses
14,180) 42,703) (190,513) 71,823) 54,220) 64,983) (120,699) 60,948) 36,493) 33,936) (84,123) 24,836) 31,177) (3,504) 22,764) 30,385) 11,960) 11,100) (60,137) 35,549) (2,737) 25,012) (32,498) 23,591) 22,935) 9,231) (14,157)
Current and non-current income taxes payable
79,277) (49,778) 41,116) (19,657) 13,677) (25,979) (141,237) 90,340) 37,520) 28,085) (119,959) 90,916) 29,406) 5,889) (5,433) 1,486) (69,537) 40,215) 3,711) 14,436) 6,935) 5,025) (60,533) 30,767) 31,679) (16,121) 103)
Unredeemed gift card liability
(12,397) (17,054) (37,172) 120,242) (550) (8,871) (26,506) 101,747) 1,618) (11,283) (23,816) 90,410) 408) (3,539) (15,838) 63,586) (1,776) (208) (13,640) 57,472) (4,770) (5,772) (13,641) 42,712) (784) (4,744) (12,299)
Right-of-use lease assets and current and non-current lease liabilities
(2,644) 17,781) 1,097) 17,637) 5,849) 8,794) 5,255) 8,620) 6,510) 1,660) 7,115) 7,176) 5,053) (555) 1,820) 6,690) (811) 24,256) (16,868) 7,628) 169) 1,440) 8,185) —) —) —) —)
Other current and non-current liabilities
3,533) (5,010) 2,236) 3,501) (896) 7,650) 1,975) (60) 13,596) (985) (15,476) 21,697) 6,893) (3,071) 4,554) 55) 7,371) (12,763) 16,121) (8,374) 13,278) (1,005) 5,234) 11,618) 14,602) 11,689) 2,811)
Changes in operating assets and liabilities
(182,150)
(62,422)
(315,098)
641,839)
(90,242)
(2,776)
(349,598)
396,604)
(278,006)
(272,814)
(505,704)
256,216)
(94,473)
(14,833)
(17,779)
286,589)
(186,217)
45,945)
(193,866)
205,537)
(141,060)
(61,145)
(197,403)
164,778)
(21,872)
41,440)
(71,471)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities
(51,211)
50,218)
(193,897)
714,630)
141,139)
135,107)
(244,902)
926,453)
(189,653)
(191,883)
(433,254)
296,480)
(29,436)
77,589)
69,153)
388,095)
(118,301)
94,504)
(149,875)
276,189)
(80,918)
(12,145)
(159,406)
207,438)
12,437)
78,419)
(39,316)
Net cash provided by (used in) operating activities
300,659)
443,140)
127,524)
1,384,098)
389,853)
476,710)
45,503)
1,046,264)
65,817)
97,638)
(243,256)
730,984)
158,352)
285,663)
214,109)
717,932)
25,342)
181,305)
(121,243)
574,210)
45,064)
112,845)
(62,803)
425,903)
106,850)
174,189)
35,837)
Purchase of property and equipment
(178,483) (145,086) (130,681) (206,512) (162,900) (145,511) (136,942) (206,980) (175,607) (144,718) (111,352) (127,511) (122,497) (80,269) (64,225) (58,396) (66,107) (52,622) (52,101) (68,831) (78,453) (67,330) (68,434) (69,061) (72,739) (49,693) (34,314)
Settlement of net investment hedges
890) 15,007) (856) (2,295) 1,235) 728) (1,277) 18,646) 13,689) 5,445) 10,024) 13,058) 10,552) (25,760) (21,239) (20,474) (5,114) 4,506) 6,475) (3,031) (1,684) 405) 4,657) (7,819) (3,883) (4,514) —)
Acquisition, net of cash acquired
(130,996) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (452,581) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other investing activities
—) (5,009) —) —) —) (658) —) 5,259) —) 15,657) —) —) —) (10,000) —) (118) —) 1,000) —) 5,929) (369) (1,136) (131) —) —) (771) —)
Net cash used in investing activities
(308,589)
(135,088)
(131,537)
(208,807)
(161,665)
(145,441)
(138,219)
(183,075)
(161,918)
(123,616)
(101,328)
(114,453)
(111,945)
(116,029)
(85,464)
(78,988)
(71,221)
(499,697)
(45,626)
(65,933)
(80,506)
(68,061)
(63,908)
(76,880)
(76,622)
(54,978)
(34,314)
Proceeds from settlement of stock-based compensation
1,514) 2,370) 3,393) 17,493) 8,836) 4,228) 11,873) 1,461) 4,057) 1,043) 5,143) 574) 7,907) 5,218) 4,495) 1,121) 1,679) 9,328) 3,135) 3,140) 1,516) 1,337) 12,177) 393) 3,505) 5,344) 8,408)
Shares withheld related to net share settlement of stock-based compensation
(888) (829) (32,542) (1,697) (1,142) (942) (28,793) (463) (1,917) (719) (32,059) (328) (3,914) (2,668) (42,899) (505) (926) (898) (30,059) (451) (2,093) (461) (18,939) (241) (1,537) (501) (6,500)
Repurchase of common stock
(412,593) (589,456) (299,479) (54,009) (212,626) (193,538) (98,479) (69,025) (16,992) (125,340) (232,644) (321,266) (236,423) (171,082) (83,831) —) —) —) (63,663) (307) (7,993) (1,569) (163,530) (184,005) (8,089) (406,238) (8)
Net increase (decrease) in revolving credit facility
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (100,000) 100,000) —)
Other financing activities
—) —) —) (32) —) —) —) (32) —) —) —) (770) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1) (744) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
(411,967)
(587,915)
(328,628)
(38,245)
(204,932)
(190,252)
(115,399)
(68,059)
(14,852)
(125,016)
(259,560)
(321,790)
(232,430)
(168,532)
(122,235)
616)
753)
8,430)
(90,587)
2,382)
(8,570)
(693)
(170,292)
(183,853)
(106,122)
(302,139)
1,900)
Effect of foreign currency exchange rate changes on cash and cash equivalents
(1,796) (10,697) (10,658) 15,787) (39,648) 15,906) 3,855) 7,113) (35,254) 809) (6,711) (28,461) 9,573) (10,800) 22,812) 29,376) 3,709) 9,954) (13,043) (3,307) 6,427) 3,406) (8,076) 12,543) 1,660) (5,802) (27,353)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents
(421,693)
(290,560)
(343,299)
1,152,833)
(16,392)
156,923)
(204,260)
802,243)
(146,207)
(150,185)
(610,855)
266,280)
(176,450)
(9,698)
29,222)
668,936)
(41,417)
(300,008)
(270,499)
507,352)
(37,585)
47,497)
(305,079)
177,713)
(74,234)
(188,730)
(23,930)
