3 months ended:
Apr 29, 2023
Jan 28, 2023
Oct 29, 2022
Jul 30, 2022
Apr 30, 2022
Jan 29, 2022
Oct 30, 2021
Jul 31, 2021
May 1, 2021
Jan 30, 2021
Oct 31, 2020
Aug 1, 2020
May 2, 2020
Feb 1, 2020
Nov 2, 2019
Aug 3, 2019
May 4, 2019
Feb 2, 2019
Nov 3, 2018
Aug 4, 2018
May 5, 2018
Feb 3, 2018
Oct 28, 2017
Jul 29, 2017
Apr 29, 2017
Net income (loss)
41,890) 106,896) 98,760) 122,275) 200,711) 147,045) 184,099) 226,746) 130,656) 130,193) 46,411) 98,423) (3,212) 68,433) 52,463) 63,757) 35,722) 36,127) 22,411) 64,042) 28,059) 261) 13,151) (7,862) (3,370)
Depreciation and amortization
27,770) 28,828) 28,032) 26,970) 24,758) 24,647) 24,819) 22,670) 23,886) 23,352) 26,476) 25,342) 24,870) 24,794) 23,435) 25,321) 27,189) 21,166) 18,377) 17,756) 17,047) 19,043) 18,546) 16,526) 16,020)
Non-cash operating lease cost
19,865) 19,273) 18,722) 18,799) 18,391) 18,395) 18,543) 18,938) 16,603) 17,063) 15,714) 15,448) 15,907) 16,340) 15,628) 16,948) 16,279) —) —) —) —) —) —) —) —)
Goodwill and tradename impairment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 20,459) —) —) —) —) 32,086) —) —) —) 33,700) —) —) —)
Asset impairments
2,475) 5,106) 10,926) 2,231) 5,923) 2,276) —) 7,354) —) 1,701) —) —) 4,783) 13,508) 1,660) —) —) 1,196) 5,595) —) (1,157) 6,481) —) —) —)
(Gain) loss on sale leaseback transaction
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 9,352) —) —) (1,196) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Amortization of debt discount
—) —) —) —) —) 4,580) 6,775) 8,791) 8,670) 8,562) 8,432) 12,462) 12,916) 12,717) 10,566) 10,585) 12,377) 12,199) 12,024) 9,764) 7,881) 7,772) 7,667) 7,560) 7,458)
Stock-based compensation expense
10,180) 9,821) 10,187) 10,736) 12,802) 11,052) 11,995) 10,124) 15,307) 14,232) 118,783) 6,861) 5,828) 5,723) 5,116) 5,298) 5,695) 6,206) 3,685) 6,095) 7,997) 7,780) 6,763) 30,877) 5,289)
Non-cash compensation related to consolidated variable interest entities
—) 4,470) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Non-cash finance lease interest expense
8,486) 8,525) 8,564) 7,891) 7,071) 6,944) 6,711) 6,607) 6,150) 6,124) 6,158) 5,948) 5,781) 5,744) 5,678) 5,672) 5,514) —) —) —) —) —) —) —) —)
Product recalls
—) —) —) —) 560) 1,100) 340) —) 500) 1,809) 781) 4,780) —) (1) (1,410) (320) (1,786) 6,874) —) —) —) 7,707) —) —) —)
Amortization of purchase premiums and accretion of purchase discount, net
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 99) —) —) —)
Deferred income taxes
16,527) (97,615) 134) —) 5,493) (6,799) 117) (239) —) (5,037) 117) —) —) (8,376) 667) —) —) 263) —) —) —) 6,572) —) —) —)
(Gain) loss on extinguishment of debt
—) —) —) 23,462) 146,116) 7,354) 18,513) 3,166) 105) —) (152) —) —) 569) 6,857) (954) —) —) —) 917) —) —) 1,880) —) —)
Gain on derivative instruments, net
—) 1,724) —) 1,453) (3,177) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Share of equity method investments losses
1,602) (4,063) 1,922) 2,821) 1,375) 1,320) 2,313) 2,486) 2,095) 888) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other non-cash items
2,215) 446) 1,419) 2,079) 1,269) (619) (1,961) (2,125) (1,944) 724) 870) 1,259) 1,145) 1,028) 722) 1,162) 1,089) 165) 1,343) 2,154) 1,128) 830) 2,848) 1,910) 2,264)
Cash paid attributable to accretion of debt discount upon settlement of debt
—) —) —) —) —) (16,165) (34,008) (4,751) (319) —) —) (84,003) —) —) —) (70,482) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts receivable
(462) (1,171) (3,007) 10,047) (7,715) 2,695) (825) 416) (722) (4,415) 361) (7,985) 1,554) (4,500) (2,305) 6,714) (7,218) 2,515) (2,048) (2,107) (7,243) 3,077) 298) (625) 8)
Merchandise inventories
35,915) 19,405) 28,360) (41,843) (83,115) (100,849) 12,416) (52,101) (49,540) (46,840) (8,797) 6,853) (55,837) (9,522) 51,599) 49,536) 1,653) 32,416) (14,820) (20,963) (4,032) 30,147) 50,289) 74,264) 66,067)
Prepaid expense and other assets
(4,311) 50,371) 579) 6,645) (160,116) (10,387) 18,751) (45,344) (12,575) (20,061) (36,981) (1,983) (8,324) (13,774) 45,060) 14,964) (17,846) (26,160) (9,120) (16,993) (26,181) 7,118) 1,090) 28,675) 8,654)
Landlord assets under construction, net of tenant allowances
(9,583) (7,989) (10,920) (20,312) (12,148) (18,103) (6,999) (29,774) (13,578) (24,587) (21,987) (15,334) (7,600) (14,913) (21,832) (23,013) (4,542) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts payable and accrued expenses
(54,354) (11,265) 18,821) (49,042) (14,778) 61,415) (24,910) 39,180) (32,250) 52,739) 23,971) 39,862) (52,989) 48,919) (1,401) (1,478) (38,595) 23,149) 19,116) 14,498) (57,215) 53,969) (19,383) 28,655) 1,219)
Deferred revenue and customer deposits
19,160) (35,482) (29,515) (45,998) 48,909) 2,887) (12,073) 33,748) 82,744) 4,769) 43,789) 40,968) 26,679) (4,607) 1,419) (8,654) 21,641) (12,480) 93) (7,359) 28,159) (17,251) (9,732) 8,117) 22,232)
Other current liabilities
(556) (1,057) (11,694) 5,155) (30,057) 18,328) 23,555) (93,642) 41,981) 14,703) 20,376) 4,081) 4,696) 7,249) (56,195) (12,052) 15,231) 39,545) 1,775) (3,943) 13,838) 232) (1,821) 3,355) (1,086)
Current and non-current operating lease liabilities
(21,543) (20,032) (18,607) (18,950) (19,379) (18,058) (20,261) (19,554) (19,379) (22,110) (18,422) (11,323) (7,065) (15,117) (17,374) (17,382) (27,131) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred rent and lease incentives
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (758) (272) (125) 44) 213) (320) 440) 726)
Other non-current obligations
(8,538) (8,525) (9,178) (7,852) (6,944) (10,626) (10,946) (6,853) (7,515) (302) (6,912) (5,868) (6,459) (6,023) (5,293) (7,313) (6,448) (1,545) (796) (1,263) (569) 590) (912) (549) (426)
Change in assets and liabilities
(44,272)
(15,745)
(35,161)
(162,150)
(285,343)
(72,698)
(21,292)
(173,924)
(10,834)
(46,104)
(4,602)
49,271)
(105,345)
(12,288)
(6,322)
1,322)
(63,255)
56,682)
(6,072)
(38,255)
(53,199)
78,095)
19,509)
142,332)
97,394)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
44,848)
(39,230)
44,745)
(65,708)
(64,762)
(18,613)
32,865)
(100,903)
60,219)
23,314)
172,577)
46,720)
(13,656)
59,758)
61,401)
(5,448)
3,102)
136,837)
34,952)
(1,569)
(20,303)
168,079)
57,213)
199,205)
128,425)
Net cash provided by (used in) operating activities
86,738)
67,666)
143,505)
56,567)
135,949)
128,432)
216,964)
125,843)
190,875)
153,507)
218,988)
145,143)
(16,868)
128,191)
113,864)
58,309)
38,824)
172,964)
57,363)
62,473)
7,756)
168,340)
70,364)
191,343)
125,055)
Capital expenditures
(34,190) (63,967) (47,117) (33,194) (29,364) (31,609) (71,636) (31,887) (50,251) (39,371) (24,224) (30,899) (16,632) (29,009) (39,331) (17,367) (7,916) (32,333) (43,191) (34,091) (27,121) (35,666) (37,427) (25,906) (13,456)
Proceeds from sale of asset
—) —) 5,287) —) —) —) —) —) —) —) —) 25,006) —) —) 24,078) —) —) —) —) —) —) —) —) 10,223) 4,900)
Equity method investments
(33,131) (400) (793) (405) (1,115) (4,154) (2,877) (767) (1,172) (73,223) (4,450) (3,050) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of business and assets
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (4,848) (13,052) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (39) —)
Deposits on asset under construction
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (12,857) —) —) —) (23,000) (30,000) —) —) —) —) —) —) (1,615) (7,487) (5,285) —)
Purchase of investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (16,109)
Maturities of investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 46,890)
Sales of investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 145,020)
Net cash (used in) provided by investing activities
(67,321)
(64,367)
(42,623)
(33,599)
(30,479)
(35,763)
(74,513)
(32,654)
(51,423)
(130,299)
(41,726)
(8,943)
(16,632)
(52,009)
(45,253)
(17,367)
(7,916)
(32,333)
(43,191)
(34,091)
(27,121)
(37,281)
(44,914)
(21,007)
167,245)
Borrowings under asset based credit facility
—) —) —) —) —) —) —) —) —) 1) 76,200) 212,100) 71,100) —) 20,500) 208,000) 94,000) 210,500) 146,000) 176,000) 334,000) 154,000) 123,000) 323,000) —)
Repayments under asset based credit facility
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (1) (167,800) (130,500) (61,100) —) (165,500) (63,000) (151,500) (260,500) (38,500) (395,000) (314,970) (295,030) (65,000) (40,000) —)
Borrowings under term loans
—) —) —) 500,000) —) —) 2,000,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 320,000) —) —) —) —) —) —) 180,000) —)
Repayments under term loans
(6,250) (6,250) (5,000) (5,000) (5,000) (5,000) —) —) —) —) —) —) —) (90,000) (234,000) —) —) —) —) (80,000) —) —) (100,000) —) —)
Borrowings under real estate loans
—) —) 16,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayments under real estate loans
(6) (6) (4) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Borrowings under promissory and equipment security notes
—) —) —) —) —) —) —) —) —) 12,857) —) —) —) 23,000) 30,000) 9,000) 60,000) —) —) —) —) —) 20,000) 14,000) —)
Repayments under promissory and equipment security notes
(1,160) (706) (350) (1,897) (10,910) (5,785) (5,718) (5,654) (5,792) (23,584) (5,464) (242) (5,166) (6,240) (5,287) (4,010) (983) —) —) (30,483) (1,491) (1,478) (724) (117) —)
Proceeds from issuance of convertible senior notes
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 350,000) —) —) —) —) 335,000) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of warrants
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 50,225) —) —) —) —) 51,021) —) —) —) —) —)
Purchase of convertible note hedges
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (91,350) —) —) —) —) (91,857) —) —) —) —) —)
Debt issuance costs related to convertible senior notes
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (4,818) —) —) —) —) (6,349) —) —) —) —) —)
Repayments of convertible senior notes
(2) (11) (5) —) (13,048) (100,603) (207,015) (26,076) (2,035) —) —) (215,846) —) —) —) (278,560) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayment under convertible senior notes repurchase obligation
—) —) —) (395,372) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Debt extinguishment costs
—) —) (8,059) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Debt issuance costs
—) (336) (87) (27,646) —) —) (22,777) (3,634) —) —) —) —) —) —) —) (137) (4,499) —) —) —) —) —) (359) (7,939) —)
Principal payments under finance lease agreements, net of tenant allowances
(3,877) (3,348) (3,666) 427) (3,559) (3,647) (3,403) (3,437) (3,671) (3,697) (4,160) (2,573) (2,068) (2,546) (2,737) (2,270) (2,129) (225) (204) (178) (112) (119) (100) (82) (76)
Proceeds from termination of convertible senior note hedges
—) —) —) —) 231,796) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payments for termination of common stock warrants
—) —) —) —) (390,934) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repurchases of common stock, including commissions
—) (713,559) (31,710) (254,731) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (250,032) (104,818) (145,182) —) —) —) —) (700,186) (300,140)
Proceeds from exercise of stock options
456) 77,729) 1,527) 2,471) 149,570) 1,965) 4,101) 24,586) 1,393) 2,256) 3,996) 7,328) 797) 8,629) 11,286) 5,997) 1,226) 8,197) 6,618) 26,286) 2,923) 9,527) 4,199) 8,603) 2,567)
Tax withholdings related to issuance of stock-based awards
(96) (309) (171) (57) (266) (1,317) (706) (17,721) (927) (920) (610) (6,437) (381) (531) (304) (5,984) (250) (555) (1,084) (7,512) (351) (878) (1,775) (2,957) (149)
Payments under promissory notes related to share repurchases
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 892) —) (892) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Borrowing on build-to-suit lease transactions
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 3,538) 3,539) —) —) —) —) —) —)
Payments on build-to-suit lease transactions
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 281) (1,543) (2,983) (3,207) (1,466) (4,133) (3,312) (1,289)
Net cash provided by (used in) financing activities
(10,935)
(646,796)
(31,525)
(181,805)
(42,351)
(114,387)
1,764,482)
(31,936)
(11,032)
(13,088)
(97,838)
(136,170)
3,182)
(66,796)
(41,985)
(131,856)
65,833)
(143,582)
(30,356)
(26,055)
16,792)
(135,444)
(24,892)
(228,990)
(299,087)
Effects of foreign currency exchange rate translation
(18) 912) (715) (162) (278) (129) (58) 56) 36) 167) (27) 149) (132) 19) 72) (81) 6) 6) (12) (62) (62) 130) (33) 141) (86)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents
8,464)
(642,585)
68,642)
(158,999)
62,841)
(21,847)
1,906,875)
61,309)
128,456)
10,287)
79,397)
179)
(30,450)
9,405)
26,698)
(90,995)
96,747)
(2,945)
(16,196)
2,265)
(2,635)
(4,255)
525)
(58,513)
(6,873)
