Annual Data
Quarterly Data
The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Lowe’s Cos. Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Nov 1, 2024
Aug 2, 2024
May 3, 2024
Feb 2, 2024
Nov 3, 2023
Aug 4, 2023
May 5, 2023
Feb 3, 2023
Oct 28, 2022
Jul 29, 2022
Apr 29, 2022
Jan 28, 2022
Oct 29, 2021
Jul 30, 2021
Apr 30, 2021
Jan 29, 2021
Oct 30, 2020
Jul 31, 2020
May 1, 2020
Jan 31, 2020
Nov 1, 2019
Aug 2, 2019
May 3, 2019
Feb 1, 2019
Nov 2, 2018
Aug 3, 2018
May 4, 2018
Net earnings
1,696) 2,382) 1,755) 1,020) 1,773) 2,673) 2,260) 958) 154) 2,992) 2,333) 1,207) 1,895) 3,019) 2,321) 978) 692) 2,828) 1,337) 510) 1,049) 1,676) 1,046) (824) 629) 1,521) 988)
Depreciation and amortization
494) 481) 486) 496) 486) 476) 465) 472) 502) 504) 503) 494) 481) 464) 443) 442) 405) 374) 373) 381) 345) 347) 337) 401) 455) 364) 387)
Noncash lease expense
132) 129) 131) 129) 129) 133) 108) 127) 130) 138) 135) 134) 131) 128) 124) 123) 122) 118) 116) 127) 113) 114) 114) —) —) —) —)
Deferred income taxes
(76) (69) 135) 33) (50) (79) 102) 13) (252) (59) 59) 39) (14) —) 110) (113) 19) (60) 46) 265) 33) (15) (106) (12) (64) (54) (21)
(Gain) loss on property and other assets, net
15) 3) (7) 33) 27) 12) 11) 5) 2,081) 28) 4) 9) 24) 16) (15) 25) 34) 63) 17) 24) 55) 40) (2) 230) 139) 255) 6)
(Gain) loss on sale of business
(54) (43) —) —) (12) —) (67) 421) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment of goodwill
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 952) —) —) —)
Loss on extinguishment of debt
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,060) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Share-based payment expense
54) 55) 55) 50) 47) 54) 59) 58) 55) 60) 50) 61) 54) 61) 54) 48) 43) 37) 27) 23) 24) 9) 42) (5) 17) 38) 24)
Merchandise inventory, net
(725) 1,383) (1,330) 635) (107) 2,099) (990) (286) (580) 918) (2,646) (967) 650) 1,027) (2,123) (422) (1,871) 509) (1,183) 529) 24) 1,325) (2,478) (259) (481) 1,297) (1,846)
Other operating assets
(15) 215) (86) (54) 12) 67) 157) 36) 140) 92) (212) 107) 73) 140) (343) 179) 81) 272) (206) (268) 8) 171) (275) (13) 49) 97) (234)
Accounts payable
265) (1,354) 3,033) (1,210) (419) (1,552) 1,361) (1,470) (358) (1,200) 2,479) 30) (679) (1,943) 3,058) (1,888) (160) 2,052) 3,207) (1,160) (679) (1,997) 3,199) (988) 300) (1,113) 3,521)
Deferred revenue
—) —) —) (93) (71) (54) 48) (66) (214) (94) 191) (31) (67) 69) 442) 4) (75) 570) 13) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other operating liabilities
(487) (29) 90) 69) (751) 33) (1,408) 183) 468) (344) 81) (149) (282) (560) 421) 188) (617) 539) 703) (246) (444) (224) 260) (87) (33) (47) 604)
Changes in operating assets and liabilities
(962)
215)
1,707)
(653)
(1,336)
593)
(832)
(1,603)
(544)
(628)
(107)
(1,010)
(305)
(1,267)
1,455)
(1,939)
(2,642)
3,942)
2,534)
(1,145)
(1,091)
(725)
706)
(1,347)
(165)
234)
2,045)
Adjustments to reconcile net earnings to net cash provided by operating activities
(397)
771)
2,507)
88)
(709)
1,189)
(154)
(507)
1,972)
43)
644)
(273)
371)
(598)
2,171)
(1,414)
(959)
4,474)
3,113)
(325)
(521)
(230)
1,091)
219)
382)
837)
2,441)
Net cash provided by operating activities
1,299)
3,153)
4,262)
1,108)
1,064)
3,862)
2,106)
451)
2,126)
3,035)
2,977)
934)
2,266)
2,421)
4,492)
(436)
(267)
7,302)
4,450)
185)
528)
1,446)
2,137)
(605)
1,011)
2,358)
3,429)
Purchases of investments
(371) (351) (277) (502) (405) (428) (450) (530) (329) (221) (109) (740) (690) (1,342) (293) (546) (1,416) (1,062) (70) (180) (318) (242) (3) (75) (318) (407) (573)
Proceeds from sale/maturity of investments
347) 305) 266) 507) 404) 399) 412) 577) 307) 158) 132) 1,032) 1,569) 345) 347) 1,894) 772) 153) 107) 139) 284) 218) 54) 84) 297) 456) 556)
Capital expenditures
(571) (426) (382) (620) (579) (385) (380) (739) (403) (344) (343) (597) (410) (385) (461) (619) (462) (382) (328) (557) (401) (321) (205) (328) (303) (319) (224)
Proceeds from sale of property and other long-term assets
32) 7) 15) 24) 12) 9) 8) 8) 18) 9) 10) 19) 16) 14) 64) 30) 14) 21) 25) 92) 29) 18) 24) 26) 20) 25) 5)
Proceeds from sale of business
54) 43) —) —) (23) —) 123) 491) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other, net
(11) —) —) (4) —) (6) (17) (1) 1) (1) —) —) —) —) (134) (1) —) (2) (22) —) 1) —) (1) 1) (4) 1) —)
Net cash used in investing activities
(520)
(422)
(378)
(595)
(591)
(411)
(304)
(194)
(406)
(399)
(310)
(286)
485)
(1,368)
(477)
758)
(1,092)
(1,272)
(288)
(506)
(405)
(327)
(131)
(292)
(308)
(244)
(236)
Net change in commercial paper
—) —) —) —) —) (72) (427) 499) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (941) 305) 637) —) (722) 722) —) 3) (1,140)
Net proceeds from issuance of debt
—) —) —) —) —) —) 2,983) —) 4,703) —) 4,964) —) 1,984) 1,000) 1,988) —) 3,968) —) 3,961) 1,000) —) —) 2,972) —) —) —) —)
Repayment of debt
(475) (25) (22) (25) (531) (23) (22) (36) (32) (26) (773) (1,523) (27) (25) (543) (36) (5,014) (25) (543) (21) (463) (13) (616) (38) (264) (11) (13)
Proceeds from issuance of common stock under share-based payment plans
11) 69) 15) 62) 3) 71) 5) 65) 14) 71) 1) 60) 9) 54) 9) 50) 19) 79) 4) 40) 6) 40) 32) 41) 23) 42) 8)
Cash dividend payments
(654) (629) (633) (632) (642) (624) (633) (643) (666) (524) (537) (551) (563) (430) (440) (452) (416) (416) (420) (423) (428) (382) (385) (387) (390) (338) (340)
Repurchases of common stock
(751) (1,007) (923) (201) (1,581) (2,250) (2,106) (1,997) (3,999) (4,091) (4,037) (4,013) (2,825) (3,136) (3,038) (3,443) (562) —) (966) (664) (879) (1,944) (826) (539) (652) (1,118) (728)
Other, net
1) (16) (5) (6) (6) (9) —) (5) 2) 2) (4) 402) (42) (370) 4) (6) (28) (1) (3) 6) —) 2) (9) (2) (1) —) (2)
Net cash provided by (used in) financing activities
(1,868)
(1,608)
(1,568)
(802)
(2,757)
(2,907)
(200)
(2,117)
22)
(4,568)
(386)
(5,625)
(1,464)
(2,907)
(2,020)
(3,887)
(2,033)
(363)
1,092)
243)
(1,127)
(2,297)
446)
(203)
(1,284)
(1,422)
(2,215)
Effect of exchange rate changes on cash
—) —) —) —) —) —) —) 16) (32) —) —) (11) (1) (3) 7) 6) —) 19) (15) —) 2) 1) (2) (3) (2) (6) (1)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents, including cash classified within current assets held for sale
(1,089)
1,123)
2,316)
(289)
(2,284)
544)
1,602)
(1,844)
1,710)
(1,932)
2,281)
(4,988)
1,286)
(1,857)
2,002)
(3,559)
(3,392)
5,686)
5,239)
(78)
(1,002)
(1,177)
2,450)
(1,103)
(583)
686)
977)
Net (increase) decrease in cash classified within current assets held for sale
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 12) (54) —) —) —)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(1,089)
1,123)
2,316)
(289)
(2,284)
544)
1,602)
(1,844)
1,710)
(1,932)
2,281)
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(3,559)
(3,392)
5,686)
5,239)
(78)
(1,002)
(1,177)
2,462)
(1,157)
(583)
686)
977)
Based on:
10-Q (reporting date: 2024-11-01) ,
10-Q (reporting date: 2024-08-02) ,
10-Q (reporting date: 2024-05-03) ,
10-K (reporting date: 2024-02-02) ,
10-Q (reporting date: 2023-11-03) ,
10-Q (reporting date: 2023-08-04) ,
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10-Q (reporting date: 2021-07-30) ,
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10-Q (reporting date: 2020-10-30) ,
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10-Q (reporting date: 2020-05-01) ,
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10-Q (reporting date: 2019-11-01) ,
10-Q (reporting date: 2019-08-02) ,
10-Q (reporting date: 2019-05-03) ,
10-K (reporting date: 2019-02-01) ,
10-Q (reporting date: 2018-11-02) ,
10-Q (reporting date: 2018-08-03) ,
10-Q (reporting date: 2018-05-04) .
Cash flow statement item
Description
The company
Net cash provided by operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Lowe’s Cos. Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q1 2025 to Q2 2025 and from Q2 2025 to Q3 2025.
Net cash used in investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Lowe’s Cos. Inc. net cash used in investing activities decreased from Q1 2025 to Q2 2025 and from Q2 2025 to Q3 2025.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Lowe’s Cos. Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q1 2025 to Q2 2025 and from Q2 2025 to Q3 2025.
