Annual Data
Quarterly Data
The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Target Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Nov 2, 2024
Aug 3, 2024
May 4, 2024
Feb 3, 2024
Oct 28, 2023
Jul 29, 2023
Apr 29, 2023
Jan 28, 2023
Oct 29, 2022
Jul 30, 2022
Apr 30, 2022
Jan 29, 2022
Oct 30, 2021
Jul 31, 2021
May 1, 2021
Jan 30, 2021
Oct 31, 2020
Aug 1, 2020
May 2, 2020
Feb 1, 2020
Nov 2, 2019
Aug 3, 2019
May 4, 2019
Feb 2, 2019
Nov 3, 2018
Aug 4, 2018
May 5, 2018
Net earnings
854) 1,192) 942) 1,382) 971) 835) 950) 876) 712) 183) 1,009) 1,544) 1,488) 1,817) 2,097) 1,380) 1,014) 1,690) 284) 834) 714) 938) 795) 798) 622) 799) 718)
Earnings from discontinued operations, net of tax
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1) (8) —) (3) —) (6) —) (1)
Net earnings from continuing operations
854)
1,192)
942)
1,382)
971)
835)
950)
876)
712)
183)
1,009)
1,544)
1,488)
1,817)
2,097)
1,380)
1,014)
1,690)
284)
833)
706)
938)
792)
798)
616)
799)
717)
Depreciation and amortization
754) 743) 718) 729) 722) 683) 667) 696) 675) 650) 679) 690) 652) 633) 667) 637) 603) 604) 641) 699) 638) 623) 644) 648) 592) 603) 631)
Share-based compensation expense
80) 77) 72) 75) 69) 64) 43) 43) 55) 39) 83) 41) 49) 59) 79) 39) 57) 55) 49) 31) 30) 40) 46) 26) 35) 29) 42)
Deferred income taxes
(74) (48) 64) 46) 111) 46) 95) 34) 321) 112) 115) 289) 90) (27) 170) (210) 38) (8) (4) (57) 131) 45) 59) 61) 132) 81) 48)
Gain on Dermstore sale
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (335) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Loss on extinguishment of debt
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 512) —) —) 10) —) —) —) —) —) —) —)
Noncash (gains) losses and other, net
(23) 53) (31) (7) 90) 22) (11) 31) 33) 56) 52) 49) 11) 37) (30) (38) 38) 81) 5) 23) (36) 32) 10) 10) (14) 59) 40)
Inventory
(2,561) (874) 156) 2,845) (2,047) (68) 883) 3,618) (1,797) (237) (1,181) 1,056) (3,699) (720) 114) 2,059) (3,836) (292) 408) 2,404) (2,274) (63) 438) 2,896) (3,281) (460) (55)
Other assets
(212) (96) 43) 123) (270) 28) 34) 227) (26) (93) (86) 39) (120) 8) (5) 37) (160) (25) 11) 28) (74) 47) 17) (159) (141) (25) 26)
Accounts payable
1,840) 1,046) (524) (2,103) 2,024) 326) (1,463) (2,013) 560) 776) (1,560) (656) 3,595) 894) (1,205) (1,362) 3,492) 1,075) (280) (1,333) 2,204) 671) (1,402) (2,171) 2,956) 946) (604)
Accrued and other liabilities
81) 145) (339) 199) 264) 197) 67) (46) 66) (139) (505) (24) 109) (418) (413) 939) 170) 652) 170) 320) 6) 154) (281) 247) (4) 179) (333)
Changes in operating accounts
(852)
221)
(664)
1,064)
(29)
483)
(479)
1,786)
(1,197)
307)
(3,332)
415)
(115)
(236)
(1,509)
1,673)
(334)
1,410)
309)
1,419)
(138)
809)
(1,228)
813)
(470)
640)
(966)
Adjustments to reconcile net earnings from continuing operations to cash provided by (required for) operating activities
(115)
1,046)
159)
1,907)
963)
1,298)
315)
2,590)
(113)
1,164)
(2,403)
1,484)
687)
466)
(958)
2,101)
914)
2,142)
1,000)
2,125)
625)
1,549)
(469)
1,558)
275)
1,412)
(205)
Cash provided by (required for) operating activities
739)
2,238)
1,101)
3,289)
1,934)
2,133)
1,265)
3,466)
599)
1,347)
(1,394)
3,028)
2,175)
2,283)
1,139)
3,481)
1,928)
3,832)
1,284)
2,958)
1,331)
2,487)
323)
2,356)
891)
2,211)
512)
Expenditures for property and equipment
(655) (639) (674) (854) (1,127) (1,220) (1,605) (1,205) (1,800) (1,571) (952) (1,061) (1,145) (798) (540) (640) (595) (663) (751) (624) (1,009) (739) (655) (643) (1,017) (1,029) (827)
Proceeds from disposal of property and equipment
—) 1) 1) —) 18) 4) 2) 4) —) 2) 2) 4) 8) 3) 12) 15) 17) 4) 6) 34) 19) 5) 5) 46) 24) 11) 4)
Proceeds from Dermstore sale
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 356) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other investments
18) 4) 2) 4) 20) (3) 1) —) 15) (1) 2) (7) 19) (12) 7) 19) (5) 1) 1) 6) 14) (1) 1) —) 12) (2) 5)
Cash required for investing activities
(637)
(634)
(671)
(850)
(1,089)
(1,219)
(1,602)
(1,201)
(1,785)
(1,570)
(948)
(1,064)
(1,118)
(807)
(165)
(606)
(583)
(658)
(744)
(584)
(976)
(735)
(649)
(597)
(981)
(1,020)
(818)
Change in commercial paper, net
—) —) —) —) —) (90) 90) (2,104) 559) 600) 945) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (490) 490) —) —)
Additions to long-term debt
741) —) —) —) —) —) —) 1,634) 991) —) —) 1,972) —) —) —) —) —) —) 2,480) 745) —) —) 994) —) —) —) —)
Reductions of long-term debt
(36) (1,044) (32) (33) (42) (26) (46) (24) (26) (65) (48) (1,035) (40) (51) (21) (20) (2,269) (109) (17) (1,028) (15) (1,013) (13) (13) (13) (243) (12)
Dividends paid
(516) (509) (508) (508) (507) (499) (497) (497) (497) (418) (424) (432) (440) (336) (340) (341) (340) (330) (332) (335) (337) (328) (330) (334) (336) (331) (334)
Repurchase of stock
(351) (155) —) —) —) —) —) —) —) 114) (2,760) (2,314) (2,192) (1,540) (1,310) (4) (35) (20) (686) (156) (747) 58) (720) (189) (456) (530) (949)
Shares withheld for taxes on share-based compensation
(4) (3) (91) (3) (3) (3) (118) (1) (4) (4) (171) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Stock option exercises
—) —) —) —) —) —) —) 2) —) 1) 1) 3) —) 3) 2) 5) 11) 3) 4) 8) 41) 12) 12) 5) 41) 34) 16)
Cash provided by (required for) financing activities
(166)
(1,711)
(631)
(544)
(552)
(618)
(571)
(990)
1,023)
228)
(2,457)
(1,806)
(2,672)
(1,924)
(1,669)
(360)
(2,633)
(456)
1,449)
(766)
(1,058)
(1,271)
(57)
(1,021)
(274)
(1,070)
(1,279)
Cash provided by operating activities, discontinued operations
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 16) 2) —) (7) 9) (1) 2)
Cash provided by discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
16)
2)
—)
(7)
9)
(1)
2)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(64)
(107)
(201)
1,895)
293)
296)
(908)
1,275)
(163)
5)
(4,799)
158)
(1,615)
(448)
(695)
2,515)
(1,288)
2,718)
1,989)
1,608)
(687)
483)
(383)
731)
(355)
120)
(1,583)
Based on:
10-Q (reporting date: 2024-11-02) ,
10-Q (reporting date: 2024-08-03) ,
10-Q (reporting date: 2024-05-04) ,
10-K (reporting date: 2024-02-03) ,
10-Q (reporting date: 2023-10-28) ,
10-Q (reporting date: 2023-07-29) ,
10-Q (reporting date: 2023-04-29) ,
10-K (reporting date: 2023-01-28) ,
10-Q (reporting date: 2022-10-29) ,
10-Q (reporting date: 2022-07-30) ,
10-Q (reporting date: 2022-04-30) ,
10-K (reporting date: 2022-01-29) ,
10-Q (reporting date: 2021-10-30) ,
10-Q (reporting date: 2021-07-31) ,
10-Q (reporting date: 2021-05-01) ,
10-K (reporting date: 2021-01-30) ,
10-Q (reporting date: 2020-10-31) ,
10-Q (reporting date: 2020-08-01) ,
10-Q (reporting date: 2020-05-02) ,
10-K (reporting date: 2020-02-01) ,
10-Q (reporting date: 2019-11-02) ,
10-Q (reporting date: 2019-08-03) ,
10-Q (reporting date: 2019-05-04) ,
10-K (reporting date: 2019-02-02) ,
10-Q (reporting date: 2018-11-03) ,
10-Q (reporting date: 2018-08-04) ,
10-Q (reporting date: 2018-05-05) .
Cash flow statement item
Description
The company
Cash provided by (required for) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Target Corp. cash provided by (required for) operating activities increased from Q1 2025 to Q2 2025 but then decreased significantly from Q2 2025 to Q3 2025.
Cash required for investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Target Corp. cash required for investing activities increased from Q1 2025 to Q2 2025 but then slightly decreased from Q2 2025 to Q3 2025.
Cash provided by (required for) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Target Corp. cash provided by (required for) financing activities decreased from Q1 2025 to Q2 2025 but then increased from Q2 2025 to Q3 2025 exceeding Q1 2025 level.
