Analysis of Debt

Warner Bros. Discovery Inc., balance sheet: debt

US$ in millions

	Dec 31, 2021	Dec 31, 2020	Dec 31, 2019	Dec 31, 2018	Dec 31, 2017
Finance lease liabilities, current	58)	57)	47)	—)	—)
Current portion of debt	339)	335)	609)	1,860)	30)
Noncurrent portion of debt	14,420)	15,069)	14,810)	15,185)	14,755)
Finance lease liabilities, noncurrent	197)	184)	203)	—)	—)
Total total debt and finance lease liabilities (carrying amount)	15,014)	15,645)	15,669)	17,045)	14,785)

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Debt item	Description	The company
Total total debt and finance lease liabilities (carrying amount)	Sum of the carrying values as of the balance sheet date of all debt plus capital lease obligations.	Warner Bros. Discovery Inc. total debt decreased from 2019 to 2020 and from 2020 to 2021.

	Dec 31, 2021
Selected Financial Data (US$ in millions)
Senior notes	17,200)
Revolving credit facility	—)
Program financing line of credit, quarterly interest based on adjusted LIBOR or variable prime rate	—)
Finance lease liabilities	255)
Total total debt and finance lease liabilities (fair value)	17,455)
Financial Ratio
Debt, fair value to carrying amount ratio	1.16

Weighted-average interest rate on debt and finance lease liabilities: 4.13%

Interest rate	Debt amount¹	Interest rate × Debt amount
2.38%	339)	8)
2.95%	796)	23)
3.25%	192)	6)
3.80%	450)	17)
2.50%	540)	14)
3.90%	497)	19)
3.45%	300)	10)
3.95%	500)	20)
4.90%	700)	34)
1.90%	678)	13)
3.95%	1,700)	67)
4.13%	750)	31)
3.63%	1,000)	36)
5.00%	548)	27)
6.35%	664)	42)
4.95%	285)	14)
4.88%	516)	25)
5.20%	1,250)	65)
5.30%	750)	40)
4.65%	1,000)	47)
4.00%	1,732)	69)
3.57%	255)	9)
Total	15,442)	638)
4.13%

¹ US$ in millions

² Weighted-average interest rate = 100 × 638 ÷ 15,442 = 4.13%

Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)