Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

National Oilwell Varco Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jun 30, 2016	Mar 31, 2016	Dec 31, 2015	Sep 30, 2015	Jun 30, 2015	Mar 31, 2015	Dec 31, 2014	Sep 30, 2014	Jun 30, 2014	Mar 31, 2014	Dec 31, 2013	Sep 30, 2013	Jun 30, 2013	Mar 31, 2013	Dec 31, 2012	Sep 30, 2012	Jun 30, 2012	Mar 31, 2012	Dec 31, 2011	Sep 30, 2011	Jun 30, 2011	Mar 31, 2011
Net income (loss)	(217)	(118)	(1,522)	156)	286)	313)	597)	701)	609)	548)	661)	636)	531)	500)	668)	609)	602)	604)	573)	528)	480)	404)
Depreciation and amortization	178)	175)	183)	184)	190)	190)	199)	198)	190)	191)	200)	191)	190)	174)	166)	157)	157)	148)	142)	140)	138)	135)
Deferred income taxes	(153)	(135)	(136)	(148)	33)	(7)	(264)	21)	(102)	45)	(242)	24)	(82)	(33)	(137)	(11)	(68)	119)	(173)	(170)	(104)	95)
Equity (income) loss in unconsolidated affiliates	7)	6)	3)	—)	(7)	(9)	(16)	(9)	(23)	(10)	(16)	(13)	(15)	(19)	(15)	(7)	(19)	(17)	(12)	(11)	(10)	(13)
Dividend from unconsolidated affiliate	6)	—)	—)	—)	34)	—)	—)	—)	73)	—)	—)	—)	66)	—)	—)	—)	61)	—)	—)	—)	45)	—)
Goodwill and intangible asset impairment	—)	—)	1,634)	55)	—)	—)	104)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other, net	112)	83)	130)	74)	71)	91)	87)	53)	63)	64)	63)	56)	19)	18)	63)	33)	43)	—)	50)	37)	21)	12)
Receivables	152)	706)	46)	138)	538)	369)	48)	(78)	202)	(325)	(104)	(393)	(204)	208)	(266)	(89)	(122)	(40)	(50)	(267)	(58)	(321)
Inventories	208)	112)	416)	186)	(66)	(126)	107)	(301)	(415)	(101)	443)	(34)	—)	(13)	91)	(367)	(293)	(492)	(61)	(167)	(163)	(200)
Costs in excess of billings	250)	210)	339)	141)	115)	(47)	(186)	(48)	(48)	20)	101)	(193)	(114)	(108)	(160)	(112)	(143)	(217)	(62)	(32)	246)	70)
Prepaid and other current assets	81)	(11)	39)	32)	7)	34)	13)	(25)	85)	(133)	48)	(42)	(106)	130)	30)	(86)	(69)	(99)	34)	32)	(59)	(51)
Accounts payable	(33)	(157)	(110)	(117)	(142)	(201)	(91)	85)	34)	67)	(37)	84)	(30)	(8)	(184)	58)	5)	102)	59)	58)	73)	15)
Accrued liabilities	(283)	(231)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Billings in excess of costs	(51)	(81)	(91)	(88)	(229)	(278)	(97)	(367)	98)	307)	218)	394)	67)	(97)	151)	(37)	110)	100)	(252)	339)	207)	60)
Income taxes payable	(125)	(65)	151)	88)	(407)	1)	165)	6)	(216)	(79)	304)	12)	(156)	51)	160)	(12)	(557)	—)	303)	225)	(245)	—)
Other assets/liabilities, net	(4)	127)	(468)	(291)	(229)	(216)	70)	283)	235)	(109)	(121)	287)	198)	(297)	233)	1)	40)	(272)	71)	(78)	341)	(231)
Change in operating assets and liabilities, net of acquisitions	195)	610)	322)	89)	(413)	(464)	29)	(445)	(25)	(353)	852)	115)	(345)	(134)	55)	(644)	(1,029)	(918)	42)	110)	342)	(658)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities	345)	739)	2,136)	254)	(92)	(199)	139)	(182)	176)	(63)	857)	373)	(167)	6)	132)	(472)	(855)	(668)	49)	106)	432)	(429)
Net cash provided by (used in) operating activities	128)	621)	614)	410)	194)	114)	736)	519)	785)	485)	1,518)	1,009)	364)	506)	800)	137)	(253)	(64)	622)	634)	912)	(25)
Purchases of property, plant and equipment	(77)	(84)	(121)	(98)	(104)	(130)	(231)	(168)	(175)	(125)	(185)	(164)	(152)	(168)	(201)	(129)	(140)	(113)	(166)	(125)	(113)	(79)
Business acquisitions, net of cash acquired	(15)	(21)	(16)	(26)	(21)	(23)	(110)	(79)	(100)	(2)	—)	(7)	(15)	(2,375)	(575)	(291)	(1,956)	(58)	(723)	(56)	(208)	(51)
Cash distributed in spin-off	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(253)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividend from unconsolidated affiliate	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	13)	—)
Other	1)	2)	1)	18)	2)	4)	34)	104)	6)	7)	33)	23)	38)	8)	11)	7)	6)	11)	7)	29)	7)	7)
Net cash used in investing activities	(91)	(103)	(136)	(106)	(123)	(149)	(307)	(143)	(522)	(120)	(152)	(148)	(129)	(2,535)	(765)	(413)	(2,090)	(160)	(882)	(152)	(301)	(123)
Borrowings against lines of credit and other debt	595)	2,368)	2,193)	4,433)	2,880)	1,871)	20)	2)	151)	—)	252)	801)	170)	1,386)	4,556)	80)	939)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments against lines of credit and other debt	(696)	(3,052)	(2,246)	(4,757)	(2,820)	(792)	—)	(4)	(150)	(1)	(852)	(1,172)	(400)	(186)	(2,935)	(1)	(1)	(1)	(17)	(2)	(202)	(170)
Cash dividends paid	(19)	(173)	(173)	(174)	(178)	(185)	(196)	(198)	(198)	(111)	(111)	(111)	(111)	(56)	(56)	(51)	(51)	(51)	(51)	(47)	(47)	(46)
Share repurchases	—)	—)	—)	(444)	(447)	(1,330)	(779)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from stock options exercised	—)	1)	1)	1)	2)	3)	1)	73)	29)	5)	33)	13)	7)	5)	2)	18)	5)	88)	2)	23)	13)	58)
Other	(9)	(5)	1)	(1)	2)	(3)	4)	(3)	10)	2)	10)	4)	—)	13)	11)	4)	5)	22)	—)	6)	2)	14)
Net cash provided by (used in) financing activities	(129)	(861)	(224)	(942)	(561)	(436)	(950)	(130)	(158)	(105)	(668)	(465)	(334)	1,162)	1,578)	50)	897)	58)	(66)	(20)	(234)	(144)
Net cash provided by discontinued operating activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash used in discontinued investing activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6)	(6)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Discontinued operations	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	80)	(3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Effect of exchange rates on cash	(6)	22)	(20)	(60)	10)	(41)	(34)	(40)	12)	(5)	(3)	18)	(15)	(11)	4)	11)	(27)	21)	(9)	(32)	3)	19)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents	(98)	(321)	234)	(698)	(480)	(512)	(555)	206)	197)	252)	695)	414)	(114)	(878)	1,617)	(215)	(1,473)	(145)	(335)	430)	380)	(273)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	National Oilwell Varco Inc. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q4 2015 to Q1 2016 but then decreased significantly from Q1 2016 to Q2 2016.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	National Oilwell Varco Inc. net cash used in investing activities increased from Q4 2015 to Q1 2016 and from Q1 2016 to Q2 2016.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	National Oilwell Varco Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q4 2015 to Q1 2016 but then increased from Q1 2016 to Q2 2016 exceeding Q4 2015 level.

National Oilwell Varco Inc. (NYSE:NOV)

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