The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Altria Group Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net earnings (losses)
2,293)
3,803)
2,129)
2,060)
2,166)
2,117)
1,787)
2,690)
224)
891)
1,959)
1,624)
(2,720)
2,150)
1,421)
1,922)
(956)
1,938)
1,550)
(1,814)
(2,602)
1,997)
1,121)
Depreciation and amortization
74)
74)
65)
78)
80)
62)
52)
63)
54)
57)
52)
54)
62)
65)
63)
65)
62)
65)
65)
63)
57)
53)
53)
Deferred income tax provision (benefit)
15)
582)
(138)
345)
(395)
(160)
(20)
(397)
(570)
(23)
43)
20)
(1,244)
(1)
65)
(53)
(107)
(30)
26)
166)
(209)
20)
(72)
Unrecognized tax benefit
(8)
55)
33)
(62)
623)
281)
269)
(5)
21)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
Fair value adjustment for NJOY Transaction contingent payments
(140)
140)
—)
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—)
—)
(Income) losses from investments in equity securities
(116)
(119)
(295)
(138)
(58)
(127)
80)
(66)
2,478)
1,263)
(34)
190)
5,915)
(75)
(51)
(195)
472)
(9)
(157)
(859)
(333)
(447)
(86)
Gain on the sale of IQOS System commercialization rights
—)
(2,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
Dividends from ABI
—)
139)
—)
—)
—)
163)
—)
—)
—)
104)
—)
—)
—)
119)
—)
—)
—)
108)
—)
175)
—)
221)
—)
Asset impairment
—)
354)
—)
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—)
(Gain) loss on Cronos-related financial instruments
—)
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—)
1)
—)
4)
10)
20)
135)
103)
(110)
(62)
105)
(40)
137)
115)
636)
266)
425)
Impairment of JUUL equity securities
—)
—)
—)
—)
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—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,600)
—)
—)
4,100)
4,500)
—)
—)
Loss on early extinguishment of debt
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
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—)
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—)
—)
649)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Receivables
(13)
5)
(6)
(13)
77)
(24)
(34)
(16)
(9)
3)
1)
(11)
(12)
10)
(5)
19)
(11)
7)
5)
13)
—)
(5)
(16)
Inventories
73)
67)
(26)
(41)
17)
81)
(72)
(74)
38)
70)
(20)
(61)
(54)
154)
18)
(134)
49)
92)
(5)
(105)
51)
121)
(25)
Accounts payable
(52)
45)
(61)
85)
35)
33)
(115)
119)
20)
12)
(59)
160)
116)
(15)
(98)
29)
71)
(2)
(45)
78)
18)
14)
(189)
Income taxes
219)
(494)
671)
216)
(19)
(600)
409)
(167)
43)
(631)
637)
51)
(29)
(567)
396)
(29)
(1,049)
554)
495)
(85)
80)
(377)
471)
Accrued liabilities and other current assets
(568)
26)
(377)
490)
(397)
556)
(369)
253)
(205)
195)
(372)
269)
(107)
310)
(307)
489)
(1,532)
1,449)
(421)
370)
(439)
593)
(513)
Accrued settlement charges
798)
(2,100)
857)
175)
826)
(2,258)
895)
194)
982)
(2,480)
880)
353)
1,016)
(2,559)
975)
358)
1,135)
(2,348)
1,073)
252)
1,075)
(2,348)
913)
Cash effects of changes in operating capital
457)
(2,451)
1,058)
912)
539)
(2,212)
714)
309)
869)
(2,831)
1,067)
761)
930)
(2,667)
979)
732)
(1,337)
(248)
1,102)
523)
785)
(2,002)
641)
Pension plan contributions
(4)
(5)
(4)
(6)
(3)
(4)
(7)
(9)
(3)
(5)
(3)
(3)
(17)
(3)
(3)
(17)
(5)
(7)
(4)
(5)
(37)
(11)
(3)
Pension and postretirement, net
(26)
(21)
(29)
(39)
(34)
(29)
(34)
(46)
(36)
(39)
(35)
(48)
(54)
(41)
(32)
(14)
3)
(18)
(20)
(10)
(24)
(10)
(8)
Other, net
66)
74)
58)
77)
34)
33)
143)
79)
39)
65)
16)
45)
56)
(11)
59)
163)
61)
58)
430)
109)
109)
16)
218)
Adjustments to reconcile net earnings (losses) to operating cash flows
318)
(3,878)
748)
1,167)
786)
(1,993)
1,197)
(71)
2,852)
(1,405)
1,116)
1,039)
5,783)
(2,511)
1,619)
619)
1,854)
(121)
1,579)
4,377)
5,484)
(1,894)
1,168)
Net cash provided by operating activities
2,611)
(75)
2,877)
3,227)
2,952)
124)
2,984)
2,619)
3,076)
(514)
3,075)
2,663)
3,063)
(361)
3,040)
2,541)
898)
1,817)
3,129)
2,563)
2,882)
103)
2,289)
Capital expenditures
(31)
(29)
(35)
(53)
(40)
(48)
(55)
(58)
(64)
(38)
(45)
(67)
(49)
(27)
(26)
(69)
(56)
(54)
(52)
(86)
(81)
(41)
(38)
Proceeds from the ABI Transaction
—)
—)
2,353)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from the sale of IQOS System commercialization rights
—)
—)
—)
—)
1,700)
—)
—)
1,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisition of NJOY, net of cash acquired
—)
—)
—)
—)
(1)
(2,750)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Investment in Cronos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(36)
(31)
(1)
(1,831)
Acquisitions of businesses and assets
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(421)
—)
—)
Proceeds from the Ste. Michelle Transaction, net of cash transferred
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,176)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(10)
(8)
(2)
(13)
(18)
(4)
(1)
55)
(1)
(78)
11)
145)
16)
47)
(3)
33)
12)
43)
—)
136)
97)
16)
(81)
Net cash (used in) provided by investing activities
(41)
(37)
2,316)
(66)
1,641)
(2,802)
(56)
997)
(65)
(116)
(34)
1,254)
(33)
20)
(29)
(36)
(44)
(11)
(52)
14)
(436)
(26)
(1,950)
Proceeds from short-term borrowings
—)
—)
—)
—)
—)
2,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3,000)
—)
—)
—)
—)
Repayment of short-term borrowings
—)
—)
—)
—)
(2,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(3,000)
—)
—)
—)
—)
(12,800)
Long-term debt issued
—)
—)
—)
998)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
5,472)
—)
—)
1,993)
—)
—)
—)
—)
16,265)
Long-term debt repaid
—)
—)
(1,121)
—)
—)
(218)
(1,348)
—)
(1,105)
—)
—)
—)
—)
(1,500)
(5,042)
—)
—)
—)
(1,000)
—)
(1,144)
—)
—)
Repurchases of common stock
(680)
(10)
(2,400)
(268)
(260)
(472)
—)
(374)
(368)
(507)
(576)
(703)
(322)
(325)
(325)
—)
—)
—)
—)
(499)
—)
(195)
(151)
Dividends paid on common stock
(1,688)
(1,687)
(1,733)
(1,739)
(1,675)
(1,682)
(1,683)
(1,691)
(1,629)
(1,634)
(1,645)
(1,659)
(1,591)
(1,595)
(1,601)
(1,600)
(1,564)
(1,563)
(1,563)
(1,571)
(1,497)
(1,499)
(1,502)
Premiums and fees related to early extinguishment of debt
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(623)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(110)
(1)
(14)
(12)
—)
(1)
(14)
—)
(1)
—)
(11)
1)
(6)
(157)
(53)
(83)
—)
(6)
(10)
8)
4)
(2)
(129)
Net cash provided by (used in) financing activities
(2,478)
(1,698)
(5,268)
(1,021)
(3,935)
(373)
(3,045)
(2,065)
(3,103)
(2,141)
(2,232)
(2,361)
(1,919)
(3,577)
(2,172)
(1,683)
(1,564)
(2,576)
427)
(2,062)
(2,637)
(1,696)
1,683)
Cash, cash equivalents and restricted cash, increase (decrease)
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Altria Group Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 not reaching Q1 2024 level.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Altria Group Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Altria Group Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly decreased from Q2 2024 to Q3 2024.
