The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Mondelēz International Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net earnings
856)
603)
1,416)
950)
988)
941)
2,089)
584)
533)
748)
861)
1,005)
1,262)
1,079)
968)
1,159)
1,122)
545)
743)
729)
1,428)
808)
920)
Depreciation and amortization
335)
317)
319)
313)
309)
290)
303)
288)
271)
273)
275)
276)
273)
280)
284)
303)
285)
272)
256)
270)
260)
259)
258)
Stock-based compensation expense
43)
38)
31)
37)
34)
37)
38)
32)
32)
32)
24)
33)
25)
38)
25)
29)
34)
35)
28)
34)
30)
39)
32)
U.S. tax reform transition tax
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3)
—)
2)
—)
Deferred income tax provision (benefit)
(38)
(65)
270)
(46)
(92)
(98)
199)
(83)
73)
38)
(70)
46)
67)
58)
34)
33)
7)
(84)
(26)
107)
(774)
34)
2)
Asset impairments and accelerated depreciation
188)
16)
6)
33)
51)
26)
18)
55)
15)
8)
155)
(75)
51)
109)
43)
(5)
42)
99)
—)
6)
99)
(1)
5)
Loss on early extinguishment of debt
—)
—)
—)
—)
—)
1)
—)
—)
—)
—)
38)
—)
—)
—)
110)
185)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain on acquisition
—)
—)
—)
(108)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1)
—)
—)
(9)
—)
—)
—)
—)
—)
(3)
(41)
—)
(Gain) loss on equity method investment transactions including impairments
4)
—)
665)
—)
(1)
23)
(487)
3)
6)
8)
5)
3)
(250)
(502)
7)
(452)
(345)
(121)
(71)
—)
—)
25)
(23)
Equity method investment net earnings
(61)
(48)
(31)
(44)
(10)
(71)
(35)
(85)
(85)
(98)
(117)
(103)
(105)
(107)
(78)
(110)
(84)
(106)
(121)
(105)
(111)
(113)
(113)
Distributions from equity method investments
33)
1)
81)
1)
34)
—)
102)
15)
48)
14)
107)
14)
64)
20)
74)
26)
27)
28)
165)
33)
29)
28)
160)
Unrealized (gain) loss on derivative contracts
709)
529)
(1,134)
88)
(30)
(162)
(67)
118)
83)
150)
(13)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain on marketable securities
—)
—)
—)
—)
—)
194)
(787)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Contingent consideration adjustments
(311)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other non-cash items, net
(21)
76)
38)
87)
26)
2)
25)
56)
19)
13)
—)
(178)
(47)
18)
(23)
18)
71)
28)
126)
27)
116)
(62)
16)
Receivables, net
(618)
743)
(395)
59)
(597)
500)
(590)
(94)
(398)
290)
(517)
220)
(459)
536)
(494)
318)
(587)
938)
(610)
341)
(352)
705)
(570)
Inventories, net
(194)
(500)
(16)
291)
(56)
(196)
(232)
110)
(379)
(285)
(81)
172)
(53)
(252)
(37)
290)
(81)
(185)
(48)
250)
(74)
(109)
(36)
Accounts payable
593)
(61)
419)
246)
80)
(278)
216)
383)
149)
(214)
397)
282)
238)
(101)
283)
307)
54)
(131)
206)
263)
171)
(291)
(139)
Other current assets
119)
(76)
(330)
(12)
22)
7)
(137)
(143)
(1)
(38)
(104)
90)
(69)
(50)
(140)
(143)
(2)
155)
(217)
36)
(93)
(67)
47)
Other current liabilities
(290)
(747)
45)
(265)
451)
(327)
517)
217)
234)
(51)
230)
(271)
—)
(176)
(55)
(252)
268)
(153)
(71)
137)
139)
(593)
(45)
Change in assets and liabilities, net of acquisitions and divestitures
(390)
(641)
(277)
319)
(100)
(294)
(226)
473)
(395)
(298)
(75)
493)
(343)
(43)
(443)
520)
(348)
624)
(740)
1,027)
(209)
(355)
(743)
Change in pension and postretirement assets and liabilities, net
(42)
(4)
(60)
(66)
(32)
(39)
(49)
(64)
(51)
(52)
(59)
(94)
(69)
(73)
(77)
(57)
(54)
(46)
(76)
(48)
(29)
(42)
(49)
Adjustments to reconcile net earnings to operating cash flows
449)
219)
(92)
614)
189)
(91)
(966)
808)
16)
88)
270)
416)
(334)
(202)
(53)
490)
(365)
729)
(459)
1,354)
(592)
(227)
(455)
Net cash provided by operating activities
1,305)
822)
1,324)
1,564)
1,177)
850)
1,123)
1,392)
549)
836)
1,131)
1,421)
928)
877)
915)
1,649)
757)
1,274)
284)
2,083)
836)
581)
465)
Capital expenditures
(316)
(367)
(299)
(332)
(285)
(272)
(223)
(285)
(236)
(218)
(167)
(326)
(229)
(194)
(216)
(233)
(185)
(231)
(214)
(239)
(221)
(200)
(265)
Acquisitions, net of cash received
—)
—)
—)
—)
—)
18)
1)
(1,308)
(2,576)
16)
(1,418)
—)
—)
(343)
(490)
6)
(1)
(1,141)
—)
—)
(284)
—)
—)
Proceeds from divestitures including equity method and marketable security investments
—)
—)
4)
1,372)
767)
926)
1,034)
(3)
9)
529)
66)
41)
500)
998)
—)
1,132)
778)
394)
185)
1)
3)
163)
—)
Proceeds from derivative settlements
77)
43)
71)
12)
89)
15)
61)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payments for derivative settlements
(36)
(82)
(32)
(54)
—)
(22)
(5)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Contributions to investments
(43)
(14)
(192)
29)
55)
(147)
(246)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sale of property, plant and equipment and other
(5)
19)
2)
(1)
(90)
96)
14)
118)
392)
115)
78)
153)
55)
9)
16)
(48)
88)
(4)
(26)
13)
34)
(7)
42)
Net cash (used in) provided by investing activities
(323)
(401)
(446)
1,026)
536)
614)
636)
(1,478)
(2,411)
442)
(1,441)
(132)
326)
470)
(690)
857)
680)
(982)
(55)
(225)
(468)
(44)
(223)
Issuances of commercial paper, maturities greater than 90 days
—)
—)
—)
—)
—)
67)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
520)
157)
497)
—)
199)
610)
Repayments of commercial paper, maturities greater than 90 days
—)
—)
—)
—)
(67)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(55)
(465)
(157)
(497)
—)
(198)
(620)
(1,549)
Net issuances (repayments) of short-term borrowings
651)
580)
(166)
(799)
(884)
(342)
156)
544)
1,151)
2)
217)
(13)
170)
(610)
647)
(115)
(2,110)
(2,368)
2,477)
(1,113)
(321)
143)
1,815)
Long-term debt proceeds
969)
155)
547)
88)
—)
189)
—)
—)
2,499)
—)
1,991)
—)
3,543)
5)
2,373)
1,226)
3,454)
2,533)
—)
1,540)
999)
—)
597)
Long-term debt repayments
(1,948)
(35)
(534)
(345)
(31)
(1,020)
(1,036)
(27)
(676)
(23)
(2,306)
(349)
(2,522)
(23)
(3,353)
(1,682)
(766)
(760)
(670)
(2,262)
(6)
(6)
(403)
Repurchases of Common Stock
(113)
(506)
(568)
(888)
(63)
(197)
(399)
(179)
(332)
(755)
(751)
(286)
(326)
(452)
(1,046)
(670)
—)
—)
(720)
(337)
(203)
(294)
(646)
Dividends paid
(571)
(573)
(578)
(579)
(526)
(526)
(529)
(528)
(480)
(486)
(491)
(489)
(441)
(443)
(453)
(451)
(408)
(410)
(409)
(411)
(375)
(376)
(380)
Other
58)
(2)
76)
39)
36)
47)
51)
31)
57)
26)
60)
39)
(167)
76)
51)
27)
(19)
6)
117)
(15)
57)
114)
157)
Net cash provided by (used in) financing activities
(954)
(381)
(1,223)
(2,484)
(1,535)
(1,782)
(1,757)
(159)
2,219)
(1,236)
(1,280)
(1,098)
257)
(1,447)
(1,781)
(1,720)
(314)
(636)
455)
(2,101)
(47)
(840)
201)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
74)
(31)
(77)
101)
(54)
(68)
(11)
(2)
(97)
(60)
(10)
(46)
(72)
10)
(35)
74)
36)
23)
(60)
34)
(32)
9)
(1)
Cash, cash equivalents and restricted cash, increase (decrease)
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Mondelēz International Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 not reaching Q1 2024 level.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Mondelēz International Inc. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Mondelēz International Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly decreased from Q2 2024 to Q3 2024 not reaching Q1 2024 level.
