3 months ended:
Sep 7, 2024
Jun 15, 2024
Mar 23, 2024
Dec 30, 2023
Sep 9, 2023
Jun 17, 2023
Mar 25, 2023
Dec 31, 2022
Sep 3, 2022
Jun 11, 2022
Mar 19, 2022
Dec 25, 2021
Sep 4, 2021
Jun 12, 2021
Mar 20, 2021
Dec 26, 2020
Sep 5, 2020
Jun 13, 2020
Mar 21, 2020
Dec 28, 2019
Sep 7, 2019
Jun 15, 2019
Mar 23, 2019
Net income
2,945) 3,094) 2,053) 1,324) 3,116) 2,771) 1,944) 535) 2,724) 1,446) 4,273) 1,341) 2,243) 2,372) 1,723) 1,859) 2,307) 1,658) 1,351) 1,778) 2,110) 2,043) 1,422)
Depreciation and amortization
739) 738) 641) 975) 705) 678) 590) 909) 659) 640) 555) 847) 650) 653) 560) 817) 609) 589) 533) 798) 578) 558) 498)
Gain associated with the Juice Transaction
—) —) —) —) —) —) —) —) 14) (13) (3,322) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment and other charges (credits)
10) —) —) 1,128) 5) 110) (13) 1,741) 6) 1,389) 482) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Product recall-related impact
2) 15) 167) 136) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash payments for product recall-related impact
(3) (27) (108) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Operating lease right-of-use asset amortization
160) 151) 127) 186) 136) 132) 116) 171) 123) 120) 103) 165) 120) 121) 99) —) —) —) —) —) —) —) —)
Stock-based compensation expense
77) 86) 97) 113) 88) 86) 93) 110) 77) 75) 81) 86) 71) 65) 79) 78) 85) 40) 61) 68) 51) 61) 57)
Restructuring and impairment charges
245) 74) 96) 158) 83) 92) 112) 285) 51) 48) 27) 118) 52) 34) 43) 165) 61) 25) 38) 88) 98) 158) 26)
Cash payments for restructuring charges
(111) (113) (60) (151) (96) (123) (64) (90) (52) (50) (32) (91) (61) (55) (49) (89) (57) (49) (60) (102) (95) (101) (52)
Acquisition and divestiture-related charges
—) —) —) 21) 11) 7) 2) 11) 5) 8) 56) (16) (3) 25) (10) (31) 43) 218) 25) —) —) —) —)
Cash payments for acquisition and divestiture-related charges
—) —) —) (26) (5) (6) (4) (5) (7) (17) (17) (151) (11) (7) (7) (34) (8) (51) (38) —) —) —) —)
Pension and retiree medical plan (income) expenses
47) 36) 31) 57) 31) 32) 30) 184) 96) 140) (1) 42) 33) 27) 21) 287) 41) 40) 40) 354) 67) 51) 47)
Pension and retiree medical plan contributions
(37) (45) (218) (36) (165) (34) (175) (49) (121) (36) (178) (70) (254) (48) (413) (61) (208) (59) (234) (325) (74) (57) (260)
Deferred income taxes and other tax charges and credits
(18) 26) 116) (614) 73) 192) 78) (551) (371) (208) 257) 37) 41) 112) 108) 265) (13) 84) 25) 258) (26) 5) 216)
Net tax related to the Tax Cuts and Jobs Act (TCJ Act)
—) —) —) —) —) —) —) —) 86) —) —) —) 190) —) —) —) —) —) —) 21) —) —) (29)
Tax payments related to the TCJ Act
—) (579) —) —) —) (309) —) —) —) (309) —) —) —) (309) —) —) (78) —) —) (30) —) (393) —)
Accounts and notes receivable
(383) (1,042) (96) 906) (369) (982) (348) 495) (505) (916) (837) 765) (202) (759) (455) 1,010) (329) (317) (784) 1,066) (344) (966) (406)
Inventories
204) (405) (291) 212) 378) (309) (542) (305) 153) (441) (549) (3) 231) (413) (397) 33) 278) (515) (312) 383) 299) (437) (435)
Prepaid expenses and other current assets
165) (23) (342) 229) 29) 17) (288) 242) 62) 4) (190) 205) (6) 170) (210) 228) 49) 12) (263) 177) 72) 46) (382)
Accounts payable and other current liabilities
656) 440) (3,408) 1,279) 1,101) 299) (2,259) 1,416) 1,416) 248) (1,238) 1,663) 1,213) 792) (1,906) 477) 1,625) 83) (1,419) 655) 601) 686) (1,207)
Income taxes payable
139) 65) 222) (202) 412) (190) 290) (661) 110) 119) 489) (615) 129) 289) 227) (742) 135) 244) 204) (634) 145) 82) 120)
Change in assets and liabilities
781)
(965)
(3,915)
2,424)
1,551)
(1,165)
(3,147)
1,187)
1,236)
(986)
(2,325)
2,015)
1,365)
79)
(2,741)
1,006)
1,758)
(493)
(2,574)
1,647)
773)
(589)
(2,310)
Other, net
68) (135) (68) 117) 78) (52) 46) 67) (101) (192) (133) 659) (142) (10) (132) 228) 121) 209) 84) 31) 193) (3) 40)
Net cash provided by (used for) operating activities
4,905)
2,356)
(1,041)
5,812)
5,611)
2,411)
(392)
4,505)
4,425)
2,055)
(174)
4,982)
4,294)
3,059)
(719)
4,490)
4,661)
2,211)
(749)
4,586)
3,675)
1,733)
(345)
Capital spending
(1,149) (1,087) (614) (2,981) (1,024) (932) (581) (2,651) (1,057) (977) (522) (2,349) (971) (834) (471) (2,166) (886) (704) (484) (2,273) (792) (725) (442)
Sales of property, plant and equipment
50) 120) 7) 67) 9) 103) 19) 23) 6) 219) 3) 126) 18) 17) 5) 29) 8) 13) 5) 107) 21) 40) 2)
Acquisitions, net of cash acquired, investments in noncontrolled affiliates and purchases of intangible and other assets
(1) (24) (6) (182) (49) (67) (16) (69) (775) (16) (13) (33) (6) (9) (13) 1) (724) (5,195) (454) (89) (204) (561) (1,863)
Proceeds associated with the Juice Transaction
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 3,456) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other divestitures, sales of investments in noncontrolled affiliates and other assets
10) 82) 53) —) —) (10) 85) 34) —) 10) 5) 11) 38) 85) 35) —) —) 4) —) —) (17) 270) —)
Short-term investments, original maturity more than three months, purchases
(425) —) —) —) (120) (277) (158) (245) (46) —) —) —) —) —) —) (735) (400) —) —) —) —) —) —)
Short-term investments, original maturity more than three months, maturities
—) —) —) 2) 191) 263) 100) 150) —) —) —) —) —) 600) 535) —) —) —) —) 8) 4) 4) —)
Short-term investments, original maturity more than three months, sales
—) —) —) —) 12) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 59) 1) 2) —)
Short-term investments, original maturity three months or less, net
3) (7) 8) (21) 8) (3) 19) 15) 1) (14) 22) 7) 2) (70) 3) 4) 5) 11) 7) 6) 5) (1) 9)
Other investing, net
1) 24) (10) (1) 17) 32) —) 4) 8) (5) 4) (1) 5) 1) —) 9) (2) 34) 1) 30) (32) —) (6)
Net cash (used for) provided by investing activities
(1,511)
(892)
(562)
(3,116)
(956)
(891)
(532)
(2,739)
(1,863)
(783)
2,955)
(2,239)
(914)
(210)
94)
(2,858)
(1,999)
(5,837)
(925)
(2,152)
(1,014)
(971)
(2,300)
Proceeds from issuances of long-term debt
2,249) 4) 1,761) 2,496) —) —) 2,986) —) 3,377) —) —) 4,122) —) —) —) 3,245) —) 4,135) 6,429) 1,523) 1,976) —) 1,122)
Payments of long-term debt
(1) (1,630) (1,252) (752) (1) (1,001) (1,251) (805) (1) (401) (1,251) (1,001) (758) (1,695) (1) (1,016) (62) (751) (1) (1,016) (1) (1,102) (1,851)
Debt redemptions
—) —) —) —) —) —) —) (166) —) (1,550) —) (4,844) —) —) —) (1,100) —) —) —) (1,007) —) —) —)
Short-term borrowings, original maturity more than three months, proceeds
728) 767) 2,313) 740) 3,028) 1,267) 393) 22) 12) 1,376) 559) 8) —) —) —) 8) 406) 3,499) 164) —) —) 4) 2)
Short-term borrowings, original maturity more than three months, payments
(2,039) (507) (1,631) (2,069) (1,011) (25) (1) (19) (1,932) —) —) —) —) (1) (396) (1,753) (625) (1,174) (2) (2) —) —) —)
Short-term borrowings, original maturity three months or less, net
(1,185) 512) 774) (1,424) (628) 1,532) 491) 14) (889) 197) 647) 415) (70) 36) 53) (98) (472) (2,333) 2,794) (97) (558) 537) 115)
Payments of acquisition-related contingent consideration
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (773) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash dividends paid
(1,863) (1,739) (1,767) (1,741) (1,742) (1,591) (1,608) (1,586) (1,589) (1,492) (1,505) (1,487) (1,486) (1,413) (1,429) (1,415) (1,417) (1,328) (1,349) (1,333) (1,336) (1,303) (1,332)
Share repurchases
(299) (315) (146) (249) (298) (293) (160) (344) (457) (506) (193) —) —) —) (106) (457) (406) (564) (573) (732) (542) (786) (940)
Proceeds from exercises of stock options
31) 41) 66) 16) 14) 40) 46) 25) 24) 40) 49) 39) 46) 38) 62) 34) 25) 42) 78) 47) 72) 107) 103)
Withholding tax payments on restricted stock units (RSUs) and performance stock units (PSUs) converted
(1) (23) (108) (5) (16) (3) (116) (10) (10) (2) (85) (10) (9) (2) (71) (10) (7) (3) (76) (14) —) (7) (93)
Other financing
(2) (20) —) (55) (2) (13) (3) (47) (10) (14) (1) (28) —) (19) —) (30) (2) (14) (2) (29) (1) (13) (2)
Net cash provided by (used for) financing activities
(2,382)
(2,910)
10)
(3,043)
(656)
(87)
777)
(2,916)
(1,475)
(2,352)
(1,780)
(3,559)
(2,277)
(3,056)
(1,888)
(2,592)
(2,560)
1,509)
7,462)
(2,660)
(390)
(2,563)
(2,876)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents and restricted cash
(87) (266) (38) (23) (110) (28) (116) (268) (114) (66) (17) (84) (42) 22) (10) 55) 68) (186) (66) 89) (35) (33) 57)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents and restricted cash
925)
(1,712)
(1,631)
(370)
3,889)
1,405)
(263)
(1,418)
973)
(1,146)
984)
(900)
1,061)
(185)
(2,523)
(905)
170)
(2,303)
5,722)
(137)
2,236)
(1,834)
(5,464)
