3 months ended:
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Dec 31, 2017
Sep 30, 2017
Jun 30, 2017
Mar 31, 2017
Net income (loss) including noncontrolling interest
305,300) 328,600) 313,600) 196,500) 304,900) 249,300) (2,029,900) 290,200) 434,300) 469,300) 372,200) 300,400) 400,200) 438,300) 353,600) 248,200) 571,700) 395,800) 298,100) 256,800)
Net loss from discontinued operations including noncontrolling interest
—) —) —) —) —) —) 2,164,200) 6,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net income from continuing operations including noncontrolling interest
305,300)
328,600)
313,600)
196,500)
304,900)
249,300)
134,300)
296,300)
434,300)
469,300)
372,200)
300,400)
400,200)
438,300)
353,600)
248,200)
571,700)
395,800)
298,100)
256,800)
Depreciation
151,300) 149,200) 153,200) 150,700) 151,200) 150,100) 146,600) 146,400) 165,800) 165,000) 164,300) 159,000) 159,800) 156,000) 154,600) 150,900) 148,700) 150,700) 144,100) 142,200)
Amortization
64,300) 57,700) 52,200) 64,500) 56,300) 58,900) 50,900) 52,300) 79,000) 79,700) 80,700) 79,800) 78,100) 78,600) 80,100) 80,200) 79,100) 77,600) 77,100) 73,800)
Deferred income taxes
(53,800) 13,200) (3,400) 42,900) (29,200) 8,400) (23,300) (1,700) (55,400) 20,900) 1,900) (5,000) 28,500) 24,000) 19,300) 13,300) (364,900) 24,500) (17,300) 3,200)
Share-based compensation expense
17,000) 13,600) 27,600) 31,300) 17,000) 11,400) 26,300) 27,400) 17,900) 13,700) 27,300) 32,200) 18,900) 13,700) 28,100) 33,700) 18,700) 14,300) 26,600) 30,900)
Pension and postretirement plan contributions
(8,900) (14,800) (14,900) (21,600) (20,600) (16,000) (13,500) (20,600) (22,000) (133,000) (12,000) (19,000) (14,000) (12,000) (11,000) (23,000) (13,100) (94,000) (14,000) (23,000)
Pension and postretirement plan expense, net
12,500) 6,300) 21,700) 1,900) 14,100) 10,800) 8,800) 8,300) 12,700) 5,200) 5,300) 4,900) 8,500) 6,400) 8,400) 8,600) 10,400) 9,200) 8,500) 8,800)
Restructuring charges, net of cash paid
(6,600) (19,200) (11,100) (4,800) 17,200) 13,900) (12,200) (11,100) 4,000) 8,100) 6,800) 16,300) (13,900) 63,700) 1,400) (7,700) (8,100) (7,000) 26,500) (6,200)
Debt refinancing
—) 29,400) —) —) —) 77,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on sale of businesses
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (50,600) —) —) —)
Asset charges and write-downs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 15,100) —) —) —)
Other, net
(3,800) 7,700) 7,600) 4,400) 16,800) (9,600) 50,200) 3,600) 5,300) 1,200) 6,900) 6,400) 4,000) 7,700) 7,400) 4,900) 17,500) 7,300) 7,900) 4,700)
Accounts receivable
(77,200) (81,900) (42,700) 23,600) 57,100) 2,400) 134,000) (37,900) (61,500) (500) (83,200) 8,000) (2,800) (72,800) (122,400) 33,900) (68,300) (39,500) (60,300) 76,300)
Inventories
6,800) 23,700) (57,600) (45,900) (3,400) (24,200) (113,900) (38,000) 88,600) 35,300) 100) (83,000) 30,100) (52,300) (41,700) (77,200) 31,400) (21,100) (28,300) (67,500)
Other assets
(44,800) 5,700) (18,500) (35,300) 64,700) 26,900) (16,000) (33,300) 60,700) (75,800) (72,300) 5,900) (57,800) 24,200) (46,100) (1,000) (57,300) 18,000) 4,100) (13,700)
Accounts payable
128,900) 38,000) 78,100) (44,600) 44,100) (8,300) 55,400) (35,300) 11,300) (25,200) 71,500) (35,300) 61,300) (27,600) 39,400) 40,400) 64,100) (27,000) 71,100) 12,900)
Other liabilities
149,900) 65,500) (2,800) (68,300) (40,400) (99,300) (95,700) (48,100) 80,300) 118,300) (30,100) (92,500) 126,400) 16,800) (172,600) (18,000) 252,000) 76,400) (110,100) (73,500)
Changes in operating assets and liabilities, net of effect of acquisitions
163,600)
51,000)
(43,500)
(170,500)
122,100)
(102,500)
(36,200)
(192,600)
179,400)
52,100)
(114,000)
(196,900)
157,200)
(111,700)
(343,400)
(21,900)
221,900)
6,800)
(123,500)
(65,500)
Adjustments to reconcile net income to cash provided by operating activities
335,600)
294,100)
189,400)
98,800)
344,900)
202,500)
197,600)
12,000)
386,700)
212,900)
167,200)
77,700)
427,100)
226,400)
(55,100)
239,000)
74,700)
189,400)
135,900)
168,900)
Cash provided by operating activities
640,900)
622,700)
503,000)
295,300)
649,800)
451,800)
331,900)
308,300)
821,000)
682,200)
539,400)
378,100)
827,300)
664,700)
298,500)
487,200)
646,400)
585,200)
434,000)
425,700)
Capital expenditures
(219,200) (178,200) (143,500) (102,100) (126,700) (111,700) (102,900) (147,700) (250,200) (179,900) (183,500) (187,000) (213,000) (221,600) (209,200) (203,300) (274,600) (215,800) (210,700) (167,500)
Property and other assets sold
(100) 12,000) 200) 100) 2,800) 800) 900) 800) 2,400) 5,000) 2,100) 1,400) 500) 5,000) 24,000) 500) 6,600) 1,600) 2,000) 500)
Acquisitions and investments in affiliates, net of cash acquired
(3,713,800) (120,100) (1,800) (88,000) —) (200) (485,300) (1,500) (4,800) (97,800) (7,000) (281,800) (152,200) 500) (1,600) (76,500) (158,000) (4,700) 100) (826,600)
Divestiture of businesses
—) —) —) —) 60,800) —) 55,400) —) —) 1,000) 5,800) —) —) 800) (1,000) 9,400) 118,800) —) —) —)
Restricted cash activity
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 53,800)
Settlement of net investment hedges
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 14,100) 2,100) —) —) —)
Other, net
(8,100) (4,400) (10,300) (2,400) 1,300) 4,900) (4,500) (4,900) (17,300) —) 2,500) (10,000) (16,400) 10,800) (800) —) —) 900) —) (1,700)
Cash used for investing activities
(3,941,200)
(290,700)
(155,400)
(192,400)
(61,800)
(106,200)
(536,400)
(153,300)
(269,900)
(271,700)
(180,100)
(477,400)
(381,100)
(204,500)
(188,600)
(255,800)
(305,100)
(218,000)
(208,600)
(941,500)
Net issuances (repayments) of commercial paper and notes payable
393,100) 1,500) (6,800) 5,800) (231,000) (288,900) (503,200) 957,600) (401,500) (284,800) (53,600) 487,900) 226,100) (107,000) (131,600) 354,300) (231,500) (722,000) 51,000) 858,800)
Long-term debt borrowings
2,481,300) 293,700) —) —) —) 1,087,000) 5,200) 763,700) —) —) —) —) —) —) —) —) 814,400) 495,000) —) —)
Long-term debt repayments
—) (1,017,900) —) —) —) (1,270,000) (300) (299,700) —) 400) (700) (400,300) (249,800) (1,200) —) (300,600) (778,900) (14,800) (4,900) (400)
Reacquired shares
(28,800) (7,200) (8,800) (61,800) (21,600) (19,900) (9,700) (95,000) (5,100) (1,100) (216,100) (131,400) (241,000) (105,600) (700) (215,100) (12,600) (86,600) (126,600) (374,500)
Dividends paid
(139,900) (139,900) (139,900) (146,700) (139,000) (138,600) (137,700) (145,500) (136,900) (137,300) (139,300) (141,400) (125,700) (118,500) (128,900) (123,400) (118,400) (107,400) (109,700) (113,200)
Exercise of employee stock options
49,200) 53,900) 20,300) 20,100) 41,800) 11,000) 105,300) 83,400) 15,100) 52,000) 52,000) 67,700) 28,700) 35,400) 22,000) 28,400) 20,800) 8,400) 28,900) 25,700)
Acquisition related liabilities and contingent consideration
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,000) (500) —) 100) 100) (1,700) (8,600) (300) —) (8,200) —)
Debt refinancing
—) (29,400) —) —) —) (77,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other, net
7,600) 4,300) —) (500) (20,700) 6,200) (3,500) —) 26,300) —) —) —) 8,400) (16,200) (600) —) (15,700) 900) —) (900)
Cash provided by (used for) financing activities
2,762,500)
(841,000)
(135,200)
(183,100)
(370,500)
(690,300)
(543,900)
1,264,500)
(502,100)
(371,800)
(358,200)
(117,500)
(353,200)
(313,000)
(241,500)
(265,000)
(322,200)
(426,500)
(169,500)
395,500)
Cash provided by operating activities, discontinued operations
—) —) —) —) —) —) 54,900) 63,500) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash (used for) provided by investing activities, discontinued operations
—) —) —) —) —) (67,600) 523,200) (12,400) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash provided by (used for) financing activities, discontinued operations
—) —) —) —) —) —) (2,900) 1,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash provided by discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
(67,600)
575,200)
52,400)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
(200) 4,500) 500) 9,500) 8,000) 10,400) (52,100) 3,600) 1,500) 11,500) 5,600) 1,800) (2,600) 2,200) 10,300) (2,300) (16,800) 7,700) (7,300) 5,000)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents
(538,000)
(504,500)
212,900)
(70,700)
225,500)
(401,900)
(225,300)
1,475,500)
50,500)
50,200)
6,700)
(215,000)
90,400)
149,400)
(121,300)
(35,900)
2,300)
(51,600)
48,600)
(115,300)
