3 months ended:
Sep 30, 2024
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Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income
806,200) 889,900) 505,200) 356,200) 761,500) 793,700) 477,400) 386,300) 685,100) 577,900) 370,800) 304,000) 502,200) 648,600) 409,600) 407,000) 705,800) 595,900) 321,700) 248,622) 576,438) 471,003) 245,237)
Depreciation
74,400) 71,800) 71,100) 74,300) 71,900) 75,700) 70,400) 69,200) 64,500) 64,800) 65,500) 63,300) 63,400) 71,000) 65,400) 68,000) 67,400) 66,100) 66,500) 67,143) 65,209) 65,032) 64,716)
Non-cash lease expense
121,500) 113,200) 116,600) 119,300) 108,400) 116,000) 109,000) 106,400) 102,100) 98,500) 109,900) 105,700) 100,500) 97,000) 97,500) 105,200) 94,300) 88,000) 93,800) 95,100) 92,100) 92,900) 90,700)
Amortization of intangible assets
81,200) 81,500) 82,100) 80,000) 83,500) 83,000) 83,700) 79,300) 81,300) 78,500) 78,000) 76,300) 76,200) 77,800) 79,200) 79,200) 78,700) 77,400) 78,100) 78,400) 77,548) 78,081) 78,771)
(Gain) loss on divestiture of business
—) —) —) —) —) (20,100) —) —) —) —) —) —) —) —) 111,900) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment
—) —) —) 23,900) —) 34,000) —) 15,500) —) —) —) —) —) —) —) 2,300) —) —) —) 122,100) —) —) —)
(Gain) loss on extinguishment of debt
—) —) —) 12,800) —) —) —) —) —) —) —) (1,400) —) —) —) —) —) —) 21,300) 46) 14,754) —) —)
Stock-based compensation expense
27,900) 30,100) 24,600) 43,100) 26,800) 23,500) 22,500) 19,700) 26,300) 26,900) 26,800) 32,800) 25,900) 25,500) 13,500) 23,000) 26,500) 26,300) 20,100) 30,805) 23,235) 24,592) 23,068)
Amortization of non-traded investments
13,600) 22,300) 20,100) 5,100) 20,600) 20,300) 19,400) 6,800) 10,300) 10,800) 10,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
(Gain) loss on sale or disposition of assets
(2,000) (19,800) (3,400) 9,000) 12,700) (16,200) (4,600) 800) (13,700) 300) 1,900) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Provisions for environmental-related matters, net
2,800) (14,100) 3,600) 28,000) 39,400) 600) 12,700) (18,200) 6,400) 4,100) 600) (9,500) 500) 2,500) 2,500) 16,300) 10,100) 8,500) 2,200) 5,126) 10,602) 6,680) 592)
Provisions for restructuring
—) —) —) —) —) 14,400) 900) 47,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other postretirement benefit plan net cost
(6,100) (6,000) (6,100) (2,300) (4,500) (4,500) (4,500) (1,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred income taxes
(10,600) (22,200) (16,400) 200) (62,000) (24,400) (2,700) (36,000) (84,600) (12,600) (11,600) (56,000) (5,100) 6,800) (26,000) (147,400) (3,800) (3,600) 9,500) (87,701) (13,184) (27,610) (2,605)
Other
3,700) 9,100) 1,700) (5,100) 800) 3,800) 7,500) 6,500) 22,100) 7,300) 8,000) 5,200) 15,600) 24,400) 9,100) 76,000) 2,300) 100) 4,900) 133,396) (21,485) 14,228) 34,761)
Change in working capital accounts, net
123,200) 166,400) (682,100) 372,600) 433,700) 295,100) (534,200) 105,700) (150,100) (169,900) (498,200) (132,700) 172,100) 156,900) (495,000) 285,200) 566,000) 176,300) (430,100) 100,736) 171,191) 77,634) (495,961)
Change in operating lease liabilities
(122,200) (113,400) (117,800) (118,200) (108,800) (116,800) (109,600) (92,500) (103,400) (99,000) (110,400) (104,200) (100,500) (98,700) (98,000) (100,800) (95,600) (85,900) (89,100) (96,100) (90,800) (100,900) (80,600)
Costs incurred for environmental-related matters
(11,700) (4,700) (6,700) (11,200) (11,700) (8,000) (4,400) (4,500) (7,300) (7,000) (5,000) (7,300) (12,700) (11,900) (9,400) (14,800) (10,200) (6,100) (7,900) (6,077) (8,923) (6,525) (4,575)
Adjustments to reconcile net income to net operating cash
295,700)
314,200)
(512,700)
631,500)
610,800)
476,400)
(333,900)
304,400)
(46,100)
2,700)
(323,900)
(27,800)
335,900)
351,300)
(249,300)
392,200)
735,700)
347,100)
(230,700)
442,974)
320,247)
224,112)
(291,133)
Other
(27,200) (1,200) (51,400) (69,100) (63,600) (63,700) (55,300) (49,700) 200) 32,800) (20,600) (82,300) 11,300) 5,700) 35,400) 45,600) 47,700) 76,700) (36,100) (31,703) 6,721) 98,836) 9,946)
Net operating cash
1,074,700)
1,202,900)
(58,900)
918,600)
1,308,700)
1,206,400)
88,200)
641,000)
639,200)
613,400)
26,300)
193,900)
849,400)
1,005,600)
195,700)
844,800)
1,489,200)
1,019,700)
54,900)
659,893)
903,406)
793,951)
(35,950)
Capital expenditures
(235,300) (250,900) (283,800) (319,500) (152,900) (206,100) (209,900) (233,800) (174,900) (129,500) (106,300) (123,900) (96,700) (87,100) (64,300) (110,000) (51,500) (35,700) (106,600) (104,075) (96,946) (76,519) (51,360)
Acquisition of business, net of cash acquired
—) —) —) (241,500) —) (22,900) (300) (376,300) (415,000) (211,400) (400) (185,600) —) (400) (24,900) —) —) —) —) (4,664) (72,636) —) —)
Proceeds from divestiture of businesses
—) —) —) —) 70,700) 33,000) —) —) —) —) —) —) 6,300) —) 116,200) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sale of assets
—) 9,300) —) 21,100) 1,800) 47,200) —) —) 18,300) 4,100) 10,800) —) 1,700) 12,200) 900) 21,900) 14,000) 22,500) 2,300) (16) 4,166) —) 2,750)
Other
(93,400) (19,200) (37,500) 9,600) (10,700) (35,700) (23,200) 53,000) (5,000) 58,500) (99,700) 59,800) (65,500) 9,200) (34,300) (57,700) 7,700) (35,700) 6,400) (65,324) 54,139) (28,520) (23,595)
Net investing cash
(328,700)
(260,800)
(321,300)
(530,300)
(91,100)
(184,500)
(233,400)
(557,100)
(576,600)
(278,300)
(195,600)
(249,700)
(154,200)
(66,100)
(6,400)
(145,800)
(29,800)
(48,900)
(97,900)
(174,079)
(111,277)
(105,039)
(72,205)
Net increase (decrease) in short-term borrowings
(443,300) 102,200) 882,500) 35,300) (467,600) (674,600) 503,000) 29,900) (1,064,000) 276,300) 972,200) 56,000) (54,000) (56,100) 818,000) (100) (559,500) (494,700) 849,700) (231,822) (371,670) (15,528) 496,220)
Proceeds from long-term debt
848,700) —) —) —) —) —) —) —) 999,700) —) —) 994,800) —) —) —) —) —) —) 999,000) (10) 1,332,810) —) —)
Payments of long-term debt
(600,000) (500,000) —) (135,800) (600) —) —) —) (100) (260,200) —) (398,300) (24,600) —) —) —) —) (433,500) (771,200) (112) (1,514,825) (360,824) (39)
Payments for credit facility and debt issuance costs
(8,600) —) —) —) —) —) —) —) (7,300) —) —) (9,800) —) (1,700) —) —) —) —) (10,000) (631) (12,969) —) —)
Payments of cash dividends
(182,500) (178,600) (182,500) (155,300) (155,600) (156,300) (156,500) (155,600) (155,800) (156,200) (150,900) (144,200) (145,200) (145,900) (151,800) (120,200) (122,200) (122,700) (122,900) (105,941) (105,102) (104,995) (104,762)
Proceeds from stock options exercised
102,300) 14,300) 78,200) 45,400) 30,900) 23,900) 11,400) 28,400) 12,600) 14,700) 11,600) 71,500) 53,100) 29,800) 38,400) 47,000) 58,100) 47,600) 30,000) 43,445) 45,628) 40,663) 24,864)
Treasury stock purchased
(448,700) (434,400) (545,500) (486,000) (410,100) (234,200) (301,700) (132,100) (47,600) (296,400) (407,100) (675,800) (431,000) (870,100) (775,400) (1,151,600) (404,400) —) (890,300) (201,023) (127,270) (145,361) (305,146)
Proceeds from treasury stock issued
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 22,000) —) —) 11,700) —) 125,000) —) —) 57,400) —) —) —) —)
Proceeds from real estate financing transactions
50,400) 84,500) 77,000) 78,900) 87,400) 73,700) 66,500) 207,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (748) (788) (752) 9,488)
Other
(36,800) (5,400) (20,100) (22,000) 100) (200) (24,600) 3,300) 6,900) (1,900) (32,100) 9,500) (10,700) 1,800) (24,000) (4,000) (2,100) 1,500) (26,000) (7,885) (2,889) (49,172) (69,254)
Net financing cash
(718,500)
(917,400)
289,600)
(639,500)
(915,500)
(967,700)
98,100)
(18,800)
(255,600)
(423,700)
415,700)
(96,300)
(612,400)
(1,030,500)
(94,800)
(1,103,900)
(1,030,100)
(1,001,800)
115,700)
(504,727)
(757,075)
(635,969)
51,371)
Effect of exchange rate changes on cash
10,700) (4,600) (6,300) 24,600) (8,100) 3,800) (300) 3,200) 10,900) 100) (11,000) 4,500) 10,900) (4,100) (6,400) 11,600) 2,500) (19,400) 4,000) (8,927) 9,014) (1,759) (4,328)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
38,200)
20,100)
(96,900)
(226,600)
294,000)
58,000)
(47,400)
68,300)
(182,100)
(88,500)
235,400)
(147,600)
93,700)
(95,100)
88,100)
(393,300)
431,800)
(50,400)
76,700)
(27,840)
44,068)
51,184)
(61,112)
