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Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Net income
480,100) 806,200) 889,900) 505,200) 356,200) 761,500) 793,700) 477,400) 386,300) 685,100) 577,900) 370,800) 304,000) 502,200) 648,600) 409,600) 407,000) 705,800) 595,900) 321,700)
Depreciation
80,100) 74,400) 71,800) 71,100) 74,300) 71,900) 75,700) 70,400) 69,200) 64,500) 64,800) 65,500) 63,300) 63,400) 71,000) 65,400) 68,000) 67,400) 66,100) 66,500)
Non-cash lease expense
109,200) 121,500) 113,200) 116,600) 119,300) 108,400) 116,000) 109,000) 106,400) 102,100) 98,500) 109,900) 105,700) 100,500) 97,000) 97,500) 105,200) 94,300) 88,000) 93,800)
Amortization of intangible assets
81,800) 81,200) 81,500) 82,100) 80,000) 83,500) 83,000) 83,700) 79,300) 81,300) 78,500) 78,000) 76,300) 76,200) 77,800) 79,200) 79,200) 78,700) 77,400) 78,100)
(Gain) loss on divestiture of business
—) —) —) —) —) —) (20,100) —) —) —) —) —) —) —) —) 111,900) —) —) —) —)
Impairment
—) —) —) —) 23,900) —) 34,000) —) 15,500) —) —) —) —) —) —) —) 2,300) —) —) —)
(Gain) loss on extinguishment of debt
—) —) —) —) 12,800) —) —) —) —) —) —) —) (1,400) —) —) —) —) —) —) 21,300)
Stock-based compensation expense
55,500) 27,900) 30,100) 24,600) 43,100) 26,800) 23,500) 22,500) 19,700) 26,300) 26,900) 26,800) 32,800) 25,900) 25,500) 13,500) 23,000) 26,500) 26,300) 20,100)
Amortization of non-traded investments
19,000) 13,600) 22,300) 20,100) 5,100) 20,600) 20,300) 19,400) 6,800) 10,300) 10,800) 10,600) —) —) —) —) —) —) —) —)
(Gain) loss on sale or disposition of assets
(24,700) (2,000) (19,800) (3,400) 9,000) 12,700) (16,200) (4,600) 800) (13,700) 300) 1,900) —) —) —) —) —) —) —) —)
Provisions for environmental-related matters, net
6,400) 2,800) (14,100) 3,600) 28,000) 39,400) 600) 12,700) (18,200) 6,400) 4,100) 600) (9,500) 500) 2,500) 2,500) 16,300) 10,100) 8,500) 2,200)
Provisions for restructuring
—) —) —) —) —) —) 14,400) 900) 47,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other postretirement benefit plan net cost
1,200) (6,100) (6,000) (6,100) (2,300) (4,500) (4,500) (4,500) (1,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred income taxes
(25,700) (10,600) (22,200) (16,400) 200) (62,000) (24,400) (2,700) (36,000) (84,600) (12,600) (11,600) (56,000) (5,100) 6,800) (26,000) (147,400) (3,800) (3,600) 9,500)
Other
(8,400) 3,700) 9,100) 1,700) (5,100) 800) 3,800) 7,500) 6,500) 22,100) 7,300) 8,000) 5,200) 15,600) 24,400) 9,100) 76,000) 2,300) 100) 4,900)
Change in working capital accounts, net
328,600) 123,200) 166,400) (682,100) 372,600) 433,700) 295,100) (534,200) 105,700) (150,100) (169,900) (498,200) (132,700) 172,100) 156,900) (495,000) 285,200) 566,000) 176,300) (430,100)
Change in operating lease liabilities
(107,300) (122,200) (113,400) (117,800) (118,200) (108,800) (116,800) (109,600) (92,500) (103,400) (99,000) (110,400) (104,200) (100,500) (98,700) (98,000) (100,800) (95,600) (85,900) (89,100)
Costs incurred for environmental-related matters
(1,000) (11,700) (4,700) (6,700) (11,200) (11,700) (8,000) (4,400) (4,500) (7,300) (7,000) (5,000) (7,300) (12,700) (11,900) (9,400) (14,800) (10,200) (6,100) (7,900)
Adjustments to reconcile net income to net operating cash
514,700)
295,700)
314,200)
(512,700)
631,500)
610,800)
476,400)
(333,900)
304,400)
(46,100)
2,700)
(323,900)
(27,800)
335,900)
351,300)
(249,300)
392,200)
735,700)
347,100)
(230,700)
Other
(60,300) (27,200) (1,200) (51,400) (69,100) (63,600) (63,700) (55,300) (49,700) 200) 32,800) (20,600) (82,300) 11,300) 5,700) 35,400) 45,600) 47,700) 76,700) (36,100)
Net operating cash
934,500)
1,074,700)
1,202,900)
(58,900)
918,600)
1,308,700)
1,206,400)
88,200)
641,000)
639,200)
613,400)
26,300)
193,900)
849,400)
1,005,600)
195,700)
844,800)
1,489,200)
1,019,700)
54,900)
Capital expenditures
(300,000) (235,300) (250,900) (283,800) (319,500) (152,900) (206,100) (209,900) (233,800) (174,900) (129,500) (106,300) (123,900) (96,700) (87,100) (64,300) (110,000) (51,500) (35,700) (106,600)
Acquisition of business, net of cash acquired
(78,900) —) —) —) (241,500) —) (22,900) (300) (376,300) (415,000) (211,400) (400) (185,600) —) (400) (24,900) —) —) —) —)
Proceeds from divestiture of businesses
—) —) —) —) —) 70,700) 33,000) —) —) —) —) —) —) 6,300) —) 116,200) —) —) —) —)
Proceeds from sale of assets
2,300) —) 9,300) —) 21,100) 1,800) 47,200) —) —) 18,300) 4,100) 10,800) —) 1,700) 12,200) 900) 21,900) 14,000) 22,500) 2,300)
Other
91,100) (93,400) (19,200) (37,500) 9,600) (10,700) (35,700) (23,200) 53,000) (5,000) 58,500) (99,700) 59,800) (65,500) 9,200) (34,300) (57,700) 7,700) (35,700) 6,400)
Net investing cash
(285,500)
(328,700)
(260,800)
(321,300)
(530,300)
(91,100)
(184,500)
(233,400)
(557,100)
(576,600)
(278,300)
(195,600)
(249,700)
(154,200)
(66,100)
(6,400)
(145,800)
(29,800)
(48,900)
(97,900)
Net increase (decrease) in short-term borrowings
(252,800) (443,300) 102,200) 882,500) 35,300) (467,600) (674,600) 503,000) 29,900) (1,064,000) 276,300) 972,200) 56,000) (54,000) (56,100) 818,000) (100) (559,500) (494,700) 849,700)
Proceeds from long-term debt
—) 848,700) —) —) —) —) —) —) —) 999,700) —) —) 994,800) —) —) —) —) —) —) 999,000)
Payments of long-term debt
—) (600,000) (500,000) —) (135,800) (600) —) —) —) (100) (260,200) —) (398,300) (24,600) —) —) —) —) (433,500) (771,200)
Payments for credit facility and debt issuance costs
—) (8,600) —) —) —) —) —) —) —) (7,300) —) —) (9,800) —) (1,700) —) —) —) —) (10,000)
Payments of cash dividends
(179,800) (182,500) (178,600) (182,500) (155,300) (155,600) (156,300) (156,500) (155,600) (155,800) (156,200) (150,900) (144,200) (145,200) (145,900) (151,800) (120,200) (122,200) (122,700) (122,900)
Proceeds from stock options exercised
47,200) 102,300) 14,300) 78,200) 45,400) 30,900) 23,900) 11,400) 28,400) 12,600) 14,700) 11,600) 71,500) 53,100) 29,800) 38,400) 47,000) 58,100) 47,600) 30,000)
Treasury stock purchased
(310,200) (448,700) (434,400) (545,500) (486,000) (410,100) (234,200) (301,700) (132,100) (47,600) (296,400) (407,100) (675,800) (431,000) (870,100) (775,400) (1,151,600) (404,400) —) (890,300)
Proceeds from treasury stock issued
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 22,000) —) —) 11,700) —) 125,000) —) —) 57,400)
Proceeds from real estate financing transactions
32,300) 50,400) 84,500) 77,000) 78,900) 87,400) 73,700) 66,500) 207,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other
(7,500) (36,800) (5,400) (20,100) (22,000) 100) (200) (24,600) 3,300) 6,900) (1,900) (32,100) 9,500) (10,700) 1,800) (24,000) (4,000) (2,100) 1,500) (26,000)
Net financing cash
(670,800)
(718,500)
(917,400)
289,600)
(639,500)
(915,500)
(967,700)
98,100)
(18,800)
(255,600)
(423,700)
415,700)
(96,300)
(612,400)
(1,030,500)
(94,800)
(1,103,900)
(1,030,100)
(1,001,800)
115,700)
Effect of exchange rate changes on cash
(6,000) 10,700) (4,600) (6,300) 24,600) (8,100) 3,800) (300) 3,200) 10,900) 100) (11,000) 4,500) 10,900) (4,100) (6,400) 11,600) 2,500) (19,400) 4,000)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(27,800)
38,200)
20,100)
(96,900)
(226,600)
294,000)
58,000)
(47,400)
68,300)
(182,100)
(88,500)
235,400)
(147,600)
93,700)
(95,100)
88,100)
(393,300)
431,800)
(50,400)
76,700)
