Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

McKesson Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Sep 30, 2016	Jun 30, 2016	Mar 31, 2016	Dec 31, 2015	Sep 30, 2015	Jun 30, 2015	Mar 31, 2015	Dec 31, 2014	Sep 30, 2014	Jun 30, 2014	Mar 31, 2014	Dec 31, 2013	Sep 30, 2013	Jun 30, 2013	Mar 31, 2013	Dec 31, 2012	Sep 30, 2012	Jun 30, 2012	Mar 31, 2012	Dec 31, 2011	Sep 30, 2011	Jun 30, 2011	Mar 31, 2011	Dec 31, 2010	Sep 30, 2010	Jun 30, 2010
Net income	324)	560)	444)	647)	630)	589)	144)	511)	477)	411)	366)	64)	404)	424)	259)	298)	401)	380)	521)	300)	296)	286)	422)	155)	327)	298)
Discontinued operation, gain on sale, net of tax	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	—)
Depreciation and amortization	217)	242)	214)	220)	222)	229)	231)	248)	258)	280)	229)	159)	162)	154)	163)	146)	142)	140)	143)	137)	136)	135)	144)	114)	118)	120)
Goodwill impairment charge	290)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Asset impairment charge, capitalized software held for sale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	72)	—)
Deferred taxes	(121)	31)	34)	7)	—)	23)	97)	(40)	(24)	138)	(70)	(66)	54)	98)	107)	101)	128)	270)	215)	1)	(5)	31)	—)	—)	—)	—)
Share-based compensation expense	79)	—)	10)	35)	78)	—)	47)	45)	82)	—)	45)	42)	73)	—)	44)	41)	40)	42)	41)	35)	39)	39)	38)	33)	33)	33)
Charges associated with last-in-first-out inventory method	(43)	47)	29)	33)	91)	91)	50)	95)	94)	98)	125)	142)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) loss from sales of businesses	—)	113)	—)	(1)	(51)	(51)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain on business combination	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(81)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impairment of an equity investment	—)	—)	8)	—)	—)	—)	241)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	191)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other non-cash items	(24)	29)	(31)	132)	(13)	20)	98)	(69)	5)	13)	47)	65)	(14)	32)	31)	33)	26)	(6)	21)	49)	18)	8)	156)	(23)	69)	12)
Adjustments to reconcile to net cash provided by operating activities	398)	462)	264)	426)	327)	312)	764)	279)	415)	529)	376)	342)	319)	284)	546)	321)	336)	365)	420)	222)	188)	213)	338)	124)	292)	165)
Receivables	(357)	(300)	(290)	(630)	(288)	(749)	(6)	(1,284)	(838)	(693)	(20)	(475)	(245)	(145)	269)	(162)	(225)	444)	(195)	(140)	(240)	(195)	(475)	(53)	(317)	172)
Inventories	283)	(121)	1,146)	(928)	(834)	(635)	436)	(1,458)	(229)	(893)	186)	(1,152)	(175)	(60)	254)	(329)	20)	(4)	322)	(931)	34)	(303)	345)	(640)	690)	(28)
Drafts and accounts payable	623)	1,549)	1,607)	(265)	957)	1,003)	644)	2,611)	96)	1,367)	1,828)	237)	(245)	592)	956)	(452)	307)	(936)	391)	756)	435)	445)	481)	469)	(497)	80)
Deferred revenue	(141)	(113)	(54)	192)	(132)	(126)	(122)	234)	(119)	(134)	(56)	231)	(104)	(107)	(74)	(98)	249)	(102)	(56)	(69)	241)	(50)	(40)	260)	(109)	(69)
Taxes	56)	95)	(192)	(89)	(2)	205)	(19)	(137)	68)	(134)	64)	148)	(27)	33)	8)	29)	25)	(142)	(156)	42)	86)	43)	33)	—)	—)	—)
Changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions	464)	1,110)	2,217)	(1,720)	(299)	(302)	933)	(34)	(1,022)	(487)	2,002)	(1,011)	(796)	313)	1,413)	(1,012)	376)	(740)	306)	(342)	556)	(60)	344)	36)	(233)	155)
Litigation charges (credits)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	150)	—)	—)	—)	—)	18)	50)	—)	12)	—)	60)	—)	4)	27)	118)	—)	—)	189)	24)	—)
Deferred taxes (benefits) on litigation charges (credits), net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(36)	(3)	(41)	2)	—)	(48)	(8)	—)
Litigation settlement payments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(19)	(66)	—)	(20)	(13)	(32)	(165)	(273)	—)	(20)	—)	(6)	—)	(26)	—)	—)
Other	(117)	(273)	181)	(38)	139)	(145)	(108)	308)	113)	(271)	(61)	312)	120)	(285)	(10)	242)	3)	(284)	19)	137)	(48)	(109)	(104)	110)	(60)	(90)
Net cash provided by (used in) operating activities	1,069)	1,859)	3,106)	(685)	797)	454)	1,883)	1,064)	(17)	182)	2,664)	(341)	97)	716)	2,207)	(183)	1,011)	(552)	1,234)	321)	1,069)	326)	1,000)	540)	270)	528)
Payments for property, plant and equipment	(75)	(76)	(216)	(94)	(101)	(77)	(95)	(91)	(107)	(83)	(86)	(57)	(63)	(68)	(95)	(65)	(40)	(46)	(55)	(44)	(68)	(58)	(76)	(50)	(55)	(52)
Capitalized software expenditures	(51)	(38)	(44)	(49)	(53)	(43)	(51)	(38)	(47)	(33)	(33)	(42)	(34)	(32)	(43)	(36)	(43)	(38)	(41)	(36)	(50)	(51)	(44)	(36)	(40)	(35)
Acquisitions, net of cash and cash equivalents acquired	(222)	(1,819)	(15)	(14)	(5)	(6)	(130)	(9)	(17)	(14)	(4,518)	—)	(42)	(74)	(1,296)	(326)	(143)	(108)	(952)	(13)	(86)	(105)	—)	(258)	(34)	—)
Proceeds from (payment for) sale of businesses, net	3)	(101)	6)	—)	120)	84)	—)	17)	(2)	—)	42)	55)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	109)	—)
Restricted cash for acquisitions	—)	935)	(939)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	153)	(55)	(121)	(2)	(13)	25)	38)	(11)	(22)	18)	(29)	(104)	49)	(10)	9)	(6)	25)	42)	(24)	12)	9)	60)	(38)	(27)	4)	8)
Net cash used in investing activities	(192)	(1,154)	(1,329)	(159)	(52)	(17)	(238)	(132)	(195)	(112)	(4,624)	(148)	(90)	(184)	(1,425)	(433)	(201)	(150)	(1,072)	(81)	(195)	(154)	(158)	(371)	(16)	(79)
Proceeds from short-term borrowings	3)	7)	29)	31)	970)	531)	676)	634)	885)	905)	5,995)	—)	50)	100)	1,100)	—)	1,125)	—)	400)	—)	—)	—)	1,000)	—)	—)	—)
Repayments of short-term borrowings	(3)	(14)	(20)	(167)	(967)	(534)	(832)	(748)	(825)	(747)	(5,972)	—)	(50)	(100)	(1,100)	—)	(1,125)	(400)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)
Proceeds from issuances of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3)	6)	4,114)	—)	—)	—)	906)	892)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,689)	—)	—)	—)
Repayments of long-term debt	(5)	(1)	(602)	(498)	(402)	(96)	(120)	(2)	(3)	(228)	(356)	—)	—)	—)	(1,139)	(4)	—)	—)	(407)	(6)	(1)	(16)	(1,730)	—)	—)	—)
Common stock transactions, issuances	39)	36)	26)	25)	34)	38)	37)	49)	32)	34)	27)	31)	69)	50)	54)	32)	37)	43)	45)	40)	31)	51)	129)	44)	194)	—)
Common stock transactions, share repurchases, including shares surrendered for tax withholding	—)	(58)	(652)	(355)	(500)	(105)	(344)	(1)	(3)	(102)	(2)	—)	(1)	(127)	(801)	(360)	—)	(53)	(1,202)	—)	—)	(672)	(502)	(1)	(531)	(1,016)
Common stock transactions, dividends paid	(63)	(66)	(65)	(65)	(55)	(59)	(56)	(56)	(56)	(59)	(60)	(55)	(46)	(53)	(47)	(47)	(47)	(53)	(49)	(49)	(50)	(47)	(45)	(46)	(47)	(33)
Other	(3)	14)	78)	(28)	(67)	22)	(77)	40)	(28)	24)	(54)	(12)	14)	57)	(11)	2)	2)	38)	5)	3)	3)	16)	14)	(17)	(89)	146)
Net cash provided by (used in) financing activities	(32)	(82)	(1,206)	(1,057)	(987)	(203)	(716)	(84)	(1)	(167)	3,692)	(36)	36)	(73)	(1,038)	515)	(8)	(425)	(1,208)	(12)	(17)	(668)	(445)	(20)	(473)	(903)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	(40)	(12)	71)	(52)	(34)	60)	(175)	(65)	(88)	9)	30)	(4)	12)	(10)	(14)	(4)	16)	(9)	4)	20)	(30)	—)	2)	14)	4)	(12)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	805)	611)	642)	(1,953)	(276)	294)	754)	783)	(301)	(88)	1,762)	(529)	55)	449)	(270)	(105)	818)	(1,136)	(1,042)	248)	827)	(496)	399)	163)	(215)	(466)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	McKesson Corp. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q4 2016 to Q1 2017 and from Q1 2017 to Q2 2017.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	McKesson Corp. net cash used in investing activities increased from Q4 2016 to Q1 2017 and from Q1 2017 to Q2 2017.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	McKesson Corp. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q4 2016 to Q1 2017 and from Q1 2017 to Q2 2017.

McKesson Corp. (NYSE:MCK)

Cash Flow Statement Quarterly Data

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