The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Elevance Health Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income
1,008)
2,301)
2,249)
831)
1,300)
1,856)
2,004)
961)
1,613)
1,650)
1,795)
1,125)
1,502)
1,801)
1,667)
551)
222)
2,276)
1,523)
934)
1,183)
1,139)
1,551)
Net (gains) losses on financial instruments
125)
85)
161)
336)
124)
121)
113)
111)
57)
231)
151)
(211)
61)
(172)
4)
59)
(247)
(75)
81)
(7)
12)
(4)
(68)
(Gain) loss on sale of business
39)
(240)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Equity in net (earnings) losses of other invested assets
(11)
(1)
27)
(37)
(3)
43)
30)
11)
(46)
(105)
(153)
(125)
(128)
(201)
(108)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Depreciation and amortization
329)
335)
331)
424)
426)
433)
462)
473)
451)
393)
358)
360)
351)
309)
282)
290)
308)
286)
270)
246)
301)
297)
289)
Impairment of property and equipment
103)
—)
—)
—)
446)
—)
—)
7)
—)
—)
—)
73)
—)
—)
—)
3)
195)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Deferred income taxes
(224)
(170)
136)
(241)
32)
(138)
(255)
94)
2)
(80)
(92)
212)
122)
(39)
31)
(438)
(162)
3)
57)
110)
(108)
24)
55)
Share-based compensation
66)
92)
62)
72)
78)
78)
61)
73)
69)
72)
50)
59)
63)
69)
64)
69)
80)
67)
67)
68)
86)
70)
70)
Receivables, net
851)
(1,059)
(282)
(1,035)
(428)
(270)
(29)
(1,832)
(16)
686)
(1,348)
(387)
(119)
(374)
(1,258)
589)
(532)
326)
(639)
(173)
(291)
164)
(753)
Other invested assets
(26)
(18)
(29)
(33)
(4)
(27)
(15)
(35)
14)
25)
7)
(14)
(12)
(24)
(20)
(38)
(18)
(39)
63)
(18)
(2)
(7)
(21)
Other assets
(145)
315)
(1,104)
261)
(407)
(181)
(348)
594)
(55)
(66)
(353)
507)
(223)
41)
(288)
705)
(502)
39)
(525)
110)
(22)
(133)
(125)
Policy liabilities
(446)
(1,397)
31)
(186)
(250)
277)
306)
717)
23)
439)
1,075)
269)
416)
457)
1,455)
1,904)
600)
332)
692)
432)
143)
460)
791)
Unearned income
312)
8)
72)
(2,930)
(126)
64)
3,282)
(2,590)
2,730)
(239)
57)
195)
(128)
(61)
(119)
297)
15)
(1)
(109)
69)
48)
(98)
96)
Accounts payable and other liabilities
628)
557)
(257)
(77)
1,557)
142)
18)
226)
(34)
204)
428)
(374)
533)
202)
358)
25)
85)
1,280)
588)
(189)
127)
(29)
(354)
Income taxes
57)
(407)
581)
(360)
(134)
(448)
839)
(297)
118)
(727)
568)
(28)
62)
(332)
438)
(32)
(1,209)
822)
491)
(244)
205)
(401)
115)
Other, net
11)
46)
—)
4)
2)
—)
1)
(31)
(2)
(31)
(2)
11)
4)
7)
(1)
(171)
15)
194)
(44)
(11)
(15)
(45)
(16)
Changes in operating assets and liabilities
1,242)
(1,955)
(988)
(4,356)
210)
(443)
4,054)
(3,248)
2,778)
291)
432)
179)
533)
(84)
565)
3,279)
(1,546)
2,953)
517)
(24)
193)
(89)
(267)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities
1,669)
(1,854)
(271)
(3,802)
1,313)
94)
4,465)
(2,479)
3,311)
802)
746)
547)
1,002)
(118)
838)
3,262)
(1,372)
3,234)
992)
393)
484)
298)
79)
Net cash provided by operating activities
2,677)
447)
1,978)
(2,971)
2,613)
1,950)
6,469)
(1,518)
4,924)
2,452)
2,541)
1,672)
2,504)
1,683)
2,505)
3,813)
(1,150)
5,510)
2,515)
1,327)
1,667)
1,437)
1,630)
Purchases of investments
(4,671)
(3,932)
(6,103)
8,101)
(6,689)
(10,205)
(7,443)
(5,334)
(6,359)
(8,203)
(5,050)
(3,539)
(3,909)
(4,243)
(6,978)
(2,784)
(5,573)
(7,239)
(3,896)
(5,644)
(6,197)
(5,044)
(6,069)
Proceeds from sale of investments
4,027)
2,686)
4,898)
2,766)
2,491)
2,850)
2,489)
2,586)
2,262)
4,093)
3,047)
1,930)
1,994)
1,695)
4,650)
2,579)
4,015)
1,996)
2,728)
5,766)
3,997)
3,599)
5,236)
Maturities, calls and redemptions from investments
445)
501)
535)
(11,591)
3,875)
7,123)
3,533)
3,014)
3,259)
3,138)
1,209)
956)
1,142)
1,248)
998)
978)
1,927)
1,239)
597)
854)
689)
501)
393)
Changes in securities lending collateral
161)
(109)
(212)
23)
(90)
(59)
204)
376)
(57)
(179)
(441)
74)
(388)
89)
(731)
(181)
96)
(687)
(77)
115)
99)
26)
14)
Proceeds from sale of subsidiaries, net of cash sold
—)
399)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchases of subsidiaries, net of cash acquired
—)
(4)
(1,120)
18)
81)
(13)
(1,638)
(26)
(14)
(548)
(61)
(34)
—)
(3,415)
(27)
(3)
(67)
2)
(1,908)
—)
—)
—)
—)
Purchases of property and equipment
(332)
(323)
(279)
(326)
(319)
(350)
(301)
(298)
(305)
(295)
(254)
(340)
(258)
(285)
(204)
(278)
(306)
(233)
(204)
(351)
(271)
(221)
(234)
Other, net
(31)
(36)
(29)
(20)
(36)
(18)
(28)
(29)
(33)
(30)
(28)
(13)
(21)
(14)
(15)
(6)
(3)
(12)
(24)
(17)
(15)
(26)
8)
Net cash used in investing activities
(401)
(818)
(2,310)
(1,029)
(687)
(672)
(3,184)
289)
(1,247)
(2,024)
(1,578)
(966)
(1,440)
(4,925)
(2,307)
305)
89)
(4,934)
(2,784)
723)
(1,698)
(1,165)
(652)
Net proceeds from (repayments of) commercial paper borrowings
—)
—)
—)
—)
(90)
(235)
325)
(675)
125)
25)
225)
200)
(450)
550)
(250)
250)
—)
(1,305)
905)
(100)
(400)
25)
178)
Proceeds from long-term borrowings
—)
2,580)
—)
—)
—)
—)
2,574)
1,785)
(14)
1,300)
—)
—)
—)
—)
3,462)
(1)
1)
2,184)
300)
—)
2,473)
(2)
2)
Repayments of long-term borrowings
(800)
—)
—)
(1)
—)
—)
(1,908)
(917)
(39)
(929)
(14)
(114)
(2)
(952)
—)
(968)
(809)
(103)
(52)
(200)
(850)
(10)
(63)
Proceeds from short-term borrowings
210)
(1,350)
1,350)
225)
—)
—)
—)
—)
90)
1,275)
—)
1,150)
—)
175)
—)
—)
150)
(255)
1,075)
1,110)
1,675)
2,095)
2,710)
Repayments of short-term borrowings
(75)
—)
—)
—)
(175)
(90)
—)
—)
—)
(1,375)
—)
(1,050)
—)
—)
—)
(150)
—)
(820)
(700)
(1,120)
(1,975)
(2,180)
(2,760)
Changes in securities lending payable
(162)
108)
212)
(23)
91)
60)
(205)
(383)
65)
179)
441)
(74)
388)
(89)
731)
181)
(96)
687)
77)
(115)
(99)
(26)
(14)
Changes in bank overdrafts
307)
107)
(586)
637)
(23)
(209)
(291)
752)
(636)
288)
529)
(692)
(48)
364)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Repurchase and retirement of common stock
(60)
(463)
(566)
(928)
(480)
(646)
(622)
(568)
(579)
(624)
(545)
(522)
(451)
(480)
(447)
(1,358)
(758)
(55)
(529)
(305)
(644)
(458)
(294)
Cash dividends
(378)
(378)
(379)
(346)
(348)
(350)
(351)
(305)
(306)
(309)
(309)
(273)
(276)
(278)
(277)
(234)
(238)
(242)
(240)
(202)
(204)
(206)
(206)
Proceeds from issuance of common stock under employee stock plans
48)
60)
97)
40)
31)
38)
43)
30)
36)
40)
76)
42)
20)
52)
89)
64)
20)
48)
44)
50)
37)
24)
76)
Taxes paid through withholding of common stock under employee stock plans
(6)
—)
(100)
—)
—)
(1)
(98)
(2)
(3)
(2)
(86)
(1)
(8)
(2)
(91)
(16)
(1)
(4)
(107)
(2)
(2)
(2)
(78)
Other, net
1)
4)
4)
2)
—)
3)
2)
25)
6)
5)
5)
19)
(3)
(160)
171)
(135)
747)
(30)
(94)
(420)
133)
63)
20)
Net cash provided by (used in) financing activities
(915)
668)
32)
(394)
(994)
(1,430)
(531)
(258)
(1,255)
(127)
322)
(1,315)
(830)
(820)
3,388)
(2,367)
(984)
105)
679)
(1,304)
144)
(677)
(429)
Effect of foreign exchange rates on cash and cash equivalents
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Elevance Health Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 exceeding Q1 2024 level.
Net cash used in investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Elevance Health Inc. net cash used in investing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Elevance Health Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then decreased significantly from Q2 2024 to Q3 2024.
