The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
UnitedHealth Group Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net earnings (loss)
6,258)
4,421)
(1,221)
5,675)
6,038)
5,657)
5,774)
4,908)
5,384)
5,199)
5,148)
4,191)
4,191)
4,372)
4,978)
2,352)
3,256)
6,696)
3,465)
3,668)
3,629)
3,385)
3,557)
Depreciation and amortization
1,041)
1,020)
997)
974)
1,007)
1,021)
970)
982)
828)
802)
788)
771)
796)
778)
758)
732)
719)
717)
723)
718)
709)
654)
639)
Deferred income taxes
124)
(331)
(27)
249)
(12)
(150)
(332)
(83)
(575)
(176)
161)
(243)
46)
(14)
341)
(127)
5)
(88)
202)
53)
(18)
61)
134)
Share-based compensation
237)
222)
372)
208)
247)
242)
362)
250)
171)
205)
299)
209)
165)
170)
256)
152)
139)
157)
231)
172)
127)
155)
243)
Loss on sale of subsidiary and subsidiaries held for sale
20)
1,225)
7,086)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(1,069)
280)
179)
(446)
32)
(160)
69)
(331)
(215)
198)
17)
(749)
19)
(159)
(55)
(100)
(76)
79)
45)
75)
(54)
(169)
42)
Noncash items
353)
2,416)
8,607)
985)
1,274)
953)
1,069)
818)
209)
1,029)
1,265)
(12)
1,026)
775)
1,300)
657)
787)
865)
1,201)
1,018)
764)
701)
1,058)
Accounts receivable
3,156)
3,691)
(6,162)
(540)
(2,771)
4,503)
(4,306)
40)
1,641)
317)
(4,521)
(153)
371)
1,677)
(2,895)
(494)
245)
2,213)
(2,652)
(795)
(1,239)
3,617)
(1,421)
Other assets
1,133)
(2,194)
(1,927)
(86)
(357)
(126)
(1,875)
(633)
(98)
446)
(1,089)
404)
88)
(568)
(955)
502)
1,087)
465)
(4,249)
618)
(407)
(279)
(1,495)
Medical costs payable
1,458)
(1,292)
2,069)
(355)
1,429)
(59)
2,467)
(139)
163)
180)
3,849)
(1,224)
839)
118)
2,968)
767)
1,738)
(3,473)
1,120)
998)
(224)
(678)
1,125)
Accounts payable and other liabilities
1,214)
267)
(231)
1,146)
823)
(249)
1,796)
548)
609)
218)
589)
(9)
873)
(572)
870)
1,907)
(4,150)
3,454)
4,137)
628)
138)
(351)
318)
Unearned revenues
373)
(563)
9)
(12,018)
466)
353)
11,402)
(10,075)
10,641)
(518)
78)
21)
192)
(262)
(261)
410)
164)
(217)
(79)
70)
489)
(521)
92)
Net change in other operating items, net of effects from acquisitions and dispositions
7,334)
(91)
(6,242)
(11,853)
(410)
4,422)
9,484)
(10,259)
12,956)
643)
(1,094)
(961)
2,363)
393)
(273)
3,092)
(916)
2,442)
(1,723)
1,519)
(1,243)
1,788)
(1,381)
Cash flows from operating activities
13,945)
6,746)
1,144)
(5,193)
6,902)
11,032)
16,327)
(4,533)
18,549)
6,871)
5,319)
3,218)
7,580)
5,540)
6,005)
6,101)
3,127)
10,003)
2,943)
6,205)
3,150)
5,874)
3,234)
Purchases of investments
(9,821)
(5,332)
(4,798)
(5,316)
(3,773)
(4,331)
(4,894)
(4,642)
(5,280)
(3,921)
(4,982)
(4,312)
(3,980)
(4,235)
(4,612)
(5,007)
(5,158)
(2,546)
(3,866)
(4,745)
(5,737)
(4,109)
(3,540)
Sales of investments
9,777)
2,312)
2,976)
3,633)
486)
2,732)
456)
531)
3,028)
757)
1,591)
4,476)
1,161)
765)
643)
1,602)
1,339)
1,378)
2,170)
2,338)
3,518)
1,170)
1,510)
Maturities of investments
2,117)
2,307)
2,314)
2,756)
2,011)
2,344)
2,119)
1,341)
1,551)
1,430)
1,759)
1,695)
1,906)
2,395)
2,255)
1,955)
1,860)
1,711)
1,726)
1,931)
1,845)
1,604)
1,711)
Cash paid for acquisitions and other transactions, net of cash assumed
(8,643)
(25)
(3,006)
(1,747)
(228)
(335)
(7,826)
(14,304)
(4)
(5,919)
(1,231)
(94)
(85)
(3,449)
(1,193)
(2,813)
(374)
(3,023)
(929)
(143)
(3,449)
(4,062)
(689)
Purchases of property, equipment and capitalized software
(991)
(853)
(743)
(959)
(838)
(829)
(760)
(866)
(724)
(657)
(555)
(695)
(629)
(562)
(568)
(574)
(557)
(451)
(469)
(650)
(444)
(415)
(562)
Loans to care providers, cyberattack
(804)
(8,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Repayments of care provider loans, cyberattack
3,189)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash received from dispositions
—)
—)
—)
685)
—)
—)
—)
3,414)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(475)
2,274)
(3,083)
(239)
(297)
(309)
(115)
(843)
582)
(277)
(255)
(354)
(252)
(416)
(232)
(341)
21)
(21)
(165)
(119)
(166)
350)
154)
Cash flows used for investing activities
(5,651)
(7,417)
(6,340)
(1,187)
(2,639)
(728)
(11,020)
(15,369)
(847)
(8,587)
(3,673)
716)
(1,879)
(5,502)
(3,707)
(5,178)
(2,869)
(2,952)
(1,533)
(1,388)
(4,433)
(5,462)
(1,416)
Common share repurchases
(956)
—)
(3,072)
(1,500)
(1,500)
(3,000)
(2,000)
(1,000)
(1,000)
(2,500)
(2,500)
(1,050)
(1,050)
(1,250)
(1,650)
(1,709)
(850)
—)
(1,691)
(399)
(600)
(1,499)
(3,002)
Cash dividends paid
(1,937)
(1,935)
(1,729)
(1,738)
(1,739)
(1,747)
(1,537)
(1,541)
(1,542)
(1,545)
(1,363)
(1,365)
(1,367)
(1,367)
(1,181)
(1,184)
(1,188)
(1,188)
(1,024)
(1,024)
(1,024)
(1,024)
(860)
Proceeds from common stock issuances
867)
258)
486)
314)
411)
284)
344)
169)
328)
205)
551)
278)
313)
328)
436)
234)
336)
313)
557)
297)
292)
125)
323)
Repayments of long-term debt
(750)
(1,000)
(750)
—)
—)
(750)
(1,375)
(915)
(1,000)
—)
(1,100)
(1,250)
—)
(750)
(1,150)
(1,650)
(1,500)
—)
—)
(500)
—)
—)
(1,250)
Proceeds from (repayments of) short-term borrowings, net
(8,806)
2,426)
6,189)
(1,568)
(1,847)
(3,923)
7,349)
748)
(1,356)
(1,808)
3,148)
(1)
(1,125)
(4,233)
4,057)
1,295)
(774)
(10,446)
10,797)
(3,698)
(2,926)
3,823)
3,101)
Proceeds from issuance of long-term debt
11,886)
—)
5,925)
—)
—)
(7)
6,401)
8,897)
—)
5,922)
—)
(1)
—)
6,934)
—)
—)
—)
4,864)
—)
—)
5,444)
—)
—)
Customer funds administered
(2,049)
(755)
1,745)
(2,558)
(2,032)
(943)
5,012)
(1,480)
1,242)
666)
5,120)
(780)
(993)
264)
2,131)
1,428)
(1,014)
201)
1,062)
(407)
(1,015)
(349)
1,784)
Purchases of redeemable noncontrolling interests
—)
—)
—)
(730)
—)
—)
—)
—)
(79)
(97)
—)
—)
—)
(1,338)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(460)
(190)
(563)
624)
(397)
(373)
(1,004)
(486)
(9)
103)
(1,552)
542)
(175)
1,194)
(1,856)
(10)
(28)
(23)
(398)
(481)
(227)
(161)
(368)
Cash flows from (used for) financing activities
(2,205)
(1,196)
8,231)
(7,156)
(7,104)
(10,459)
13,190)
4,392)
(3,416)
946)
2,304)
(3,627)
(4,397)
(218)
787)
(1,596)
(5,018)
(6,279)
9,303)
(6,212)
(56)
915)
(272)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
14)
4)
(48)
48)
(57)
55)
51)
30)
(53)
(100)
157)
(17)
(51)
57)
(51)
44)
(17)
(14)
(129)
17)
(43)
11)
(5)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents, including cash within businesses held for sale
6,103)
(1,863)
2,987)
(13,488)
(2,898)
(100)
18,548)
(15,480)
14,233)
(870)
4,107)
290)
1,253)
(123)
3,034)
(629)
(4,777)
758)
10,584)
(1,378)
(1,382)
1,338)
1,541)
Cash within businesses held for sale
11)
(265)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
UnitedHealth Group Inc. cash flows from operating activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Cash flows used for investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
UnitedHealth Group Inc. cash flows used for investing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 exceeding Q1 2024 level.
Cash flows from (used for) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
UnitedHealth Group Inc. cash flows from (used for) financing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
