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Sep 30, 2017
Jun 30, 2017
Mar 31, 2017
Net income (loss)
(270,007) 513,286) 181,694) (536,757) 65,649) 68,005) 222,116) 28,659) (1,378,005) (8,396) 118,773) 36,522) 1,119,560) 190,804) 255,303) 789,179) 100,117) 60,997) 91,079) (21,095) (116,488) (61,559)
Depreciation and amortization expense
173,288) 160,283) 145,536) 133,448) 134,812) 131,052) 128,708) 121,983) 123,837) 120,649) 116,473) 119,986) 115,616) 113,474) 110,723) 111,947) 105,982) 96,846) 92,520) 97,492) 103,063) 102,792)
Stock-based compensation expense
282,190) 177,263) 176,531) 164,295) 178,202) 110,873) 128,184) 115,969) 132,876) 97,903) 101,296) 98,623) 94,615) 83,491) 81,887) 91,606) 79,469) 73,266) 102,454) 100,959) 113,396) 116,997)
Amortization of discount on convertible notes
—) —) —) —) —) —) 27,000) 26,673) 26,556) 21,504) 20,047) 30,464) 31,910) 30,877) 31,017) 30,878) 23,309) 20,722) 20,417) 20,355) 20,041) 19,248)
Bad debt expense
397) (709) (874) 2,043) 1,796) (1,405) 1,914) (634) 3,428) 14,067) 422) 1,298) 736) 627) 389) 336) 626) 259) 560) (1,329) 37) 1,318)
Deferred income taxes
(59,559) 190,707) (5,985) (199,772) 856) (23,873) (4,596) (6,345) (19,013) (7,024) 15,782) 5,898) 48,325) 14,364) 66,481) (22,475) 73) (670) (5,072) (575) (528) (240)
(Gain) impairment on investments in privately-held companies
(22,600) —) (24,651) (24,900) (51,894) —) —) 339) 500) 8,003) —) —) 1,550) —) —) —) 3,000) —) —) 7,439) 55,000) —)
Gain on sale of asset group
11) (970,474) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred tax assets valuation allowance release
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (119,835) (683,606) (41,688) —) —) —) —) —)
Deferred tax assets establishment related to intra-entity transfers of intangible assets
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,082,460) (124,420) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred tax assets valuation allowance establishment
—) —) —) —) —) —) —) —) 1,101,374) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other adjustments
(5,047) 5,992) 1,454) 54) (3,272) 4,739) (3,008) (2,571) 3,240) (8,425) (3,487) 2,964) (22,912) 3,446) (8,690) (3,115) (4,037) 93) 6,445) 3,576) 4,679) (9,533)
Accounts receivable
37,842) 190,737) (209,776) (69,139) (100,328) 189,297) (285,851) (136,469) 65,349) 168,932) (160,932) 26,695) (36,396) 103,633) (166,260) (11,579) (14,198) 61,166) (152,930) 22,572) (20,322) 153,348)
Prepaid expenses and other assets
67,864) (48,836) (43,107) (33,874) 36,469) (80,989) 31,163) (27,722) 9,209) (6,252) (8,386) (18,669) 6,737) (9,284) 23,236) 123,536) 2,590) (22,892) (18,327) 6,009) 22,344) (24,000)
Operating lease right-of-use assets
66,667) 66,054) 59,396) 55,842) 54,803) 49,246) 46,288) 43,595) 39,368) 38,749) 45,018) 35,688) 33,741) 35,433) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts payable
(52,595) (35,610) 168) 17,883) 27,626) (24,808) 23,954) 20,512) (11,754) (14,480) 15,545) (7,859) 8,139) (12,879) 21,057) (5,762) 10,120) (26,948) 22,829) (842) 23,334) (36,950)
Accrued and other liabilities
(110,092) (67,953) (768,616) 929,848) 92,861) 6,382) 46,848) 71,922) 143,743) (139,168) 52,303) 39,097) 49,278) (47,997) 36,691) 22,954) 55,777) (20,166) 38,132) 5,386) (14,849) (57,973)
Operating lease liabilities
(78,663) (54,649) (40,212) (49,991) (55,613) (38,335) (32,420) (41,124) (39,692) (39,295) (35,675) (35,188) (29,466) (29,876) —) —) —) —) —) —) —) —)
Changes in assets and liabilities, net of assets acquired and liabilities assumed from acquisitions
(68,977)
49,743)
(1,002,147)
850,569)
55,818)
100,793)
(170,018)
(69,286)
206,223)
8,486)
(92,127)
39,764)
32,033)
39,030)
(85,276)
129,149)
54,289)
(8,840)
(110,296)
33,125)
10,507)
34,425)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
299,703)
(387,195)
(710,136)
925,737)
316,318)
322,179)
108,184)
186,128)
1,579,021)
255,163)
158,406)
298,997)
(780,587)
160,889)
76,696)
(345,280)
221,023)
181,676)
107,028)
261,042)
306,195)
265,007)
Net cash provided by operating activities
29,696)
126,091)
(528,442)
388,980)
381,967)
390,184)
330,300)
214,787)
201,016)
246,767)
277,179)
335,519)
338,973)
351,693)
331,999)
443,899)
321,140)
242,673)
198,107)
239,947)
189,707)
203,448)
Purchases of property and equipment
(154,496) (163,174) (139,943) (411,227) (279,195) (181,181) (295,525) (290,746) (164,416) (122,667) (151,615) (170,252) (135,795) (83,026) (74,021) (120,372) (196,450) (93,091) (40,159) (36,076) (44,626) (39,881)
Proceeds from sales of property and equipment
850) 2,482) 1,549) 2,076) 3,002) 1,835) 3,355) 1,910) 2,282) 1,623) 1,868) 1,233) 1,101) 1,956) 4,943) 3,671) 2,693) 1,763) —) 1,493) 1,290) —)
Purchases of marketable securities
(543,093) (1,100,837) (951,645) (619,318) (794,866) (1,370,830) (1,168,412) (1,981,219) (1,889,234) (1,233,530) (1,857,429) (948,761) (1,356,779) (1,635,142) (1,280,084) (2,063,444) (1,158,986) (831,882) (667,099) (442,070) (876,081) (701,964)
Proceeds from maturities of marketable securities
1,068,945) 697,351) 623,514) 1,103,717) 863,076) 1,221,461) 987,343) 1,085,761) 1,355,500) 1,125,634) 776,235) 1,382,924) 1,057,638) 1,711,300) 982,546) 1,134,690) 955,681) 660,056) 555,969) 562,091) 802,237) 659,450)
Proceeds from sales of marketable securities
(1) 590,593) 31,012) 48,820) 25,191) 1,067,603) 167,367) 66,718) 136,416) 722,253) 193,791) 110,026) 28,941) 34,358) 16,590) 19,759) 16,860) 5,512) 16,008) 1) 34,019) 74,798)
Changes in restricted cash
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 385) (12) 1,598) 1,623)
Purchases of investments in privately-held companies
(1,522) (5,014) (6,572) (1,692) (630) (30,867) (8,073) (2,500) —) (1,339) —) (51,163) —) —) (1,200) —) (825) (1,350) —) (300) (525) —)
Proceeds from sale of asset group
—) 1,050,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Investments in Finance Justice Fund
(24,000) (6,500) (17,500) (29,300) (12,500) (10,200) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Business combinations, net of cash acquired
(9,379) —) (9,765) —) (14,559) (8,378) (13,731) —) (19,505) (14,780) (9,362) —) (20,302) —) —) (1,068) (32,504) —) —) —) —) —)
Other investing activities
—) —) (41,680) —) 700) (9,085) —) —) —) (11,050) —) (9,087) 11,368) —) (5,000) —) —) —) 1) (96) —) 24,994)
Net cash (used in) provided by investing activities
337,304)
1,064,901)
(511,030)
93,076)
(209,781)
680,358)
(327,676)
(1,120,076)
(578,957)
466,144)
(1,046,512)
314,920)
(413,828)
29,446)
(356,226)
(1,026,764)
(413,531)
(258,992)
(134,895)
85,031)
(82,088)
19,020)
Proceeds from issuance of convertible notes
—) —) —) —) —) 1,437,500) —) —) —) 1,000,000) —) —) —) —) —) —) 1,150,000) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of senior notes
—) 1,000,000) —) —) —) —) —) —) —) —) 700,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Purchases of convertible note hedges
—) —) —) —) —) (213,469) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (267,950) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of warrants concurrent with note hedges
—) —) —) —) —) 161,144) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 186,760) —) —) —) —) —)
Debt issuance costs
—) (11,270) —) —) —) (16,769) —) —) —) (14,662) (8,070) —) —) —) (300) (1,753) (11,730) —) —) —) —) —)
Repayment of convertible notes
—) —) —) (954,000) —) —) —) —) —) —) —) (935,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repurchases of common stock
—) (2,077,759) (265,709) (169,457) (333,812) (161,552) (245,292) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards
(8,951) (4,190) (5,270) (6,215) (4,928) (10,569) (4,243) (3,726) (2,925) (11,693) (2,899) (3,757) (3,461) (9,477) (3,083) (6,820) (1,803) (7,557) (1,913) (2,026) (1,933) (3,090)
Payments of finance lease obligations
—) —) —) —) —) (565) (2,489) (4,117) (6,490) (9,966) (13,050) (15,694) (18,214) (19,719) (20,847) (22,222) (23,035) (24,247) (22,090) (25,535) (28,066) (27,084)
Proceeds from exercise of stock options
254) 66) 19) 51) 28) 1,958) 4,988) 31) 118) 305) 35) 244) 414) 95) 164) 154) 329) 2,768) 1,572) 541) 809) 6,522)
Proceeds from issuances of common stock under employee stock purchase plan
49,404) —) 29,261) —) 39,531) —) 21,076) —) 34,395) —) 17,169) —) 25,209) —) 12,951) —) 16,337) —) 9,901) —) 14,019) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
40,707)
(1,093,153)
(241,699)
(1,129,621)
(299,181)
1,197,678)
(225,960)
(7,812)
25,098)
963,984)
693,185)
(954,207)
3,948)
(29,101)
(11,115)
(30,641)
1,048,908)
(29,036)
(12,530)
(27,020)
(15,171)
(23,652)
Foreign exchange effect on cash, cash equivalents and restricted cash
(10,838) (814) (4,689) (4,392) 4,019) (8,018) 10,849) 924) (3,830) (11,948) 6,366) (8,792) 7,148) (146) 915) (2,697) (14,464) 1,950) 1,173) 277) 4,309) 4,152)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
396,869)
97,025)
(1,285,860)
(651,957)
(122,976)
2,260,202)
(212,487)
(912,177)
(356,673)
1,664,947)
(69,782)
(312,560)
(63,759)
351,892)
(34,427)
(616,203)
942,053)
(43,405)
51,855)
298,235)
96,757)
202,968)
