Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

AutoZone Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Nov 18, 2023	Aug 26, 2023	May 6, 2023	Feb 11, 2023	Nov 19, 2022	Aug 27, 2022	May 7, 2022	Feb 12, 2022	Nov 20, 2021	Aug 28, 2021	May 8, 2021	Feb 13, 2021	Nov 21, 2020	Aug 29, 2020	May 9, 2020	Feb 15, 2020	Nov 23, 2019	Aug 31, 2019	May 4, 2019	Feb 9, 2019	Nov 17, 2018	Aug 25, 2018	May 5, 2018	Feb 10, 2018	Nov 18, 2017
Net income	593,463)	864,841)	647,723)	476,544)	539,318)	810,043)	592,571)	471,755)	555,235)	785,771)	596,164)	345,946)	442,433)	740,457)	342,895)	299,282)	350,338)	565,229)	405,948)	294,638)	351,406)	400,282)	366,721)	289,530)	281,003)
Depreciation and amortization of property and equipment	120,224)	158,490)	116,123)	113,711)	109,253)	140,858)	102,083)	99,692)	99,590)	129,639)	94,017)	94,476)	89,551)	125,351)	91,695)	90,670)	89,750)	118,839)	84,888)	83,778)	82,452)	107,993)	79,754)	79,351)	77,986)
Other non-cash (income) charges	(2,000)	(30,000)	(17,000)	10,000)	81,000)	15,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortization of debt origination fees	2,810)	3,199)	2,143)	2,017)	1,905)	3,450)	2,453)	2,734)	2,639)	3,532)	2,957)	3,219)	3,150)	4,158)	2,356)	2,021)	2,195)	2,656)	1,838)	1,804)	1,864)	2,535)	1,931)	1,928)	1,999)
Deferred income taxes	882)	(22,283)	1,273)	(18,513)	13,816)	104,816)	39,795)	22,887)	18,096)	(40,479)	7,819)	(12,067)	10,295)	26,796)	13,127)	9,214)	1,940)	17,940)	9,900)	(209)	7,420)	11,711)	14,641)	(159,169)	8,556)
Share-based compensation expense	22,913)	30,698)	20,010)	23,374)	19,005)	21,554)	18,320)	16,443)	14,295)	18,051)	13,883)	13,670)	10,508)	12,584)	10,144)	12,111)	9,996)	11,726)	9,971)	11,031)	10,527)	14,115)	5,795)	12,678)	11,086)
Pension plan contributions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(11,596)	—)	—)	—)
Pension termination charges (refund)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6,796)	—)	—)	—)	130,263)	—)	—)	—)
Asset impairment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	193,162)	—)
Accounts receivable	6,856)	(44,991)	16,044)	18,173)	4,100)	(64,371)	(33,976)	(25,809)	(1,576)	(19,374)	(7,656)	(1,500)	17,491)	(95,407)	65,740)	(5,651)	(23,246)	(26,896)	16,722)	(22,000)	(16,338)	3,280)	7,393)	(9,810)	6,671)
Merchandise inventories	(21,899)	3,983)	68,383)	(122,238)	(39,308)	(334,599)	(277,628)	(256,471)	(136,988)	23,754)	67,271)	(104,796)	(124,746)	(8,890)	86,950)	(129,028)	(133,206)	(9,264)	(20,491)	(196,938)	(167,454)	66,330)	14,098)	(117,814)	(151,396)
Accounts payable and accrued expenses	33,762)	56,221)	(128,589)	(117,885)	6,574)	569,465)	376,394)	189,565)	89,268)	394,854)	418,518)	160,267)	56,273)	510,224)	14,336)	(41,699)	48,270)	204,547)	2,660)	189,207)	67,762)	146,254)	(38,547)	26,893)	185,009)
Income taxes	96,793)	28,791)	(23,359)	13,446)	73,954)	(24,400)	1,109)	(94,637)	107,411)	6,478)	11,809)	(68,378)	79,558)	77,838)	1,210)	(58,266)	69,390)	(21,074)	(21,116)	(32,073)	63,774)	(24,938)	25,467)	(130,259)	123,292)
Other, net	(23,545)	19,063)	21,964)	(44,155)	(16,030)	(13,795)	22,247)	(64,343)	29,960)	(14,030)	(14,282)	(74,481)	98,978)	23,889)	23,011)	25,888)	31,675)	(15,029)	(20,754)	38,649)	47,769)	(22,293)	26,760)	836)	20,811)
Changes in operating assets and liabilities	91,967)	63,067)	(45,557)	(252,659)	29,290)	132,300)	88,146)	(251,695)	88,075)	391,682)	475,660)	(88,888)	127,554)	507,654)	191,247)	(208,756)	(7,117)	132,284)	(42,979)	(23,155)	(4,487)	168,633)	35,171)	(230,154)	184,387)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	236,796)	203,171)	76,992)	(122,070)	254,269)	417,978)	250,797)	(109,939)	222,695)	502,425)	594,336)	10,410)	241,058)	676,543)	308,569)	(94,740)	96,764)	276,649)	63,618)	73,249)	97,776)	423,654)	137,292)	(102,204)	284,014)
Net cash provided by operating activities	830,259)	1,068,012)	724,715)	354,474)	793,587)	1,228,021)	843,368)	361,816)	777,930)	1,288,196)	1,190,500)	356,356)	683,491)	1,417,000)	651,464)	204,542)	447,102)	841,878)	469,566)	367,887)	449,182)	823,936)	504,013)	187,326)	565,017)
Capital expenditures	(235,428)	(366,216)	(171,207)	(144,837)	(114,397)	(303,041)	(161,207)	(105,874)	(102,269)	(246,114)	(137,009)	(125,608)	(113,036)	(183,848)	(83,325)	(89,156)	(101,407)	(182,203)	(118,015)	(97,664)	(98,168)	(194,640)	(112,401)	(104,469)	(110,278)
Purchase of marketable debt securities	(4,115)	(18,472)	(34,445)	(2,011)	(11,989)	(9,500)	(23,908)	(15,606)	(7,026)	(11,123)	(4,169)	(2,399)	(45,985)	(8,424)	(26,178)	(20,899)	(35,448)	(16,683)	(17,801)	(13,574)	(7,480)	(14,344)	(9,364)	(19,323)	(61,505)
Proceeds from sale of marketable debt securities	1,944)	20,813)	34,094)	(1,443)	4,893)	15,964)	24,010)	10,199)	3,709)	23,125)	11,693)	9,365)	51,210)	(22,453)	35,878)	25,047)	45,765)	(7,912)	26,521)	21,415)	13,116)	(9,870)	16,412)	26,326)	36,776)
Investment in tax credit equity investments	(41,150)	(47,318)	(38,615)	(9,596)	(2,474)	(10,139)	(742)	(20,656)	—)	(37,804)	(3,908)	—)	—)	(45,190)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds (payments) from disposal of capital assets and other, net	8,235)	13,991)	1,205)	1,766)	10,080)	19,336)	12,441)	11,585)	14,625)	28,801)	3,134)	417)	(2,368)	9,963)	615)	806)	379)	244)	206)	5,519)	633)	(346)	33,300)	1,512)	354)
Net cash used in investing activities	(270,514)	(397,202)	(208,968)	(156,121)	(113,887)	(287,380)	(149,406)	(120,352)	(90,961)	(243,115)	(130,259)	(118,225)	(110,179)	(249,952)	(73,010)	(84,202)	(90,711)	(206,554)	(109,089)	(84,304)	(91,899)	(219,200)	(72,053)	(95,954)	(134,653)
Net proceeds from (payments of) commercial paper	(76,900)	82,200)	296,400)	22,700)	204,900)	(679,910)	215,210)	1,068,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,272,700)	163,000)	79,700)	53,200)	(452,000)	(45,878)	149,378)	299,800)	(90,000)	59,400)	(99,000)
Proceeds from issuance of debt	1,000,000)	750,000)	—)	1,000,000)	—)	750,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	600,000)	1,250,000)	—)	—)	—)	750,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of debt	—)	(500,000)	—)	(300,000)	—)	—)	—)	(500,000)	—)	—)	(250,000)	—)	—)	(500,000)	—)	—)	—)	—)	(250,000)	—)	—)	(250,000)	—)	—)	—)
Net proceeds from sale of common stock	41,448)	27,631)	82,105)	31,930)	40,828)	15,844)	31,633)	45,357)	21,100)	65,833)	55,414)	37,844)	28,666)	12,086)	7,601)	39,883)	8,822)	23,892)	57,349)	62,907)	44,671)	20,021)	4,450)	58,211)	7,033)
Purchase of treasury stock	(1,486,876)	(999,556)	(899,999)	(899,999)	(899,998)	(999,997)	(899,999)	(1,559,998)	(899,997)	(899,999)	(899,999)	(899,999)	(678,324)	—)	(166,057)	(314,847)	(449,999)	(691,780)	(466,019)	(350,037)	(497,060)	(664,858)	(399,701)	(174,882)	(352,572)
Repayment of principal portion of finance lease liabilities	(20,202)	(20,128)	(20,355)	(19,974)	(20,598)	(18,315)	(17,767)	(17,413)	(13,687)	(15,009)	(15,768)	(15,290)	(13,786)	(8,382)	(14,452)	(14,993)	(14,331)	(14,879)	(12,899)	(12,932)	(12,597)	(12,138)	(15,619)	(3,247)	(18,000)
Other, net	(9,696)	(11,922)	(1,737)	(3,727)	(783)	(7,296)	—)	—)	(3,362)	—)	—)	—)	—)	(35,188)	(13,779)	—)	—)	(1,044)	(8,360)	—)	—)	195)	3)	(85)	(1,165)
Net cash used in financing activities	(552,226)	(671,775)	(543,586)	(169,070)	(675,651)	(939,674)	(670,923)	(963,954)	(895,946)	(849,175)	(1,110,353)	(877,445)	(663,444)	68,516)	(209,387)	(126,957)	(375,808)	(630,611)	(381,929)	(345,940)	(315,608)	(606,980)	(500,867)	(60,603)	(463,704)
Effect of exchange rate changes on cash	(1,592)	3,103)	1,469)	2,213)	1,361)	369)	582)	788)	(1,233)	(217)	(406)	1,473)	3,322)	6,133)	(12,919)	1,498)	1,206)	(2,471)	(155)	5,936)	(7,413)	1,682)	(1,229)	76)	(2,253)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	5,927)	2,138)	(26,370)	31,496)	5,410)	1,336)	23,621)	(721,702)	(210,210)	195,689)	(50,518)	(637,841)	(86,810)	1,241,697)	356,148)	(5,119)	(18,211)	2,242)	(21,607)	(56,421)	34,262)	(562)	(70,136)	30,845)	(35,593)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	AutoZone Inc. net cash provided by operating activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then slightly decreased from Q4 2023 to Q1 2024 not reaching Q3 2023 level.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	AutoZone Inc. net cash used in investing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 not reaching Q3 2023 level.
Net cash used in financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	AutoZone Inc. net cash used in financing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 not reaching Q3 2023 level.

AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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