Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Paycom Software Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net income	75,219)	64,516)	119,296)	79,951)	52,153)	57,355)	91,930)	48,687)	30,379)	52,278)	64,616)	24,367)	27,482)	28,589)	63,015)	45,380)	39,152)	48,762)	47,282)	31,414)	28,769)	35,722)	41,160)
Depreciation and amortization	28,949)	27,738)	26,272)	24,916)	23,560)	22,568)	21,655)	18,968)	17,321)	16,017)	14,916)	14,300)	13,783)	13,075)	12,215)	11,567)	10,969)	10,328)	9,347)	8,747)	8,128)	6,713)	6,069)
Accretion of discount on available-for-sale securities	(134)	(129)	(124)	(148)	(235)	(334)	(303)	(176)	(93)	(106)	(77)	(189)	(400)	(507)	(467)	(294)	(279)	(202)	(165)	(252)	(367)	(316)	(177)
Non-cash marketing expense	424)	421)	418)	414)	444)	439)	437)	433)	461)	157)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) loss on disposition of property and equipment	(12)	(8)	(13)	(150)	—)	—)	—)	—)	14)	—)	132)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortization of debt issuance costs	326)	312)	308)	315)	365)	158)	9)	9)	9)	9)	9)	9)	8)	10)	9)	9)	9)	8)	9)	8)	9)	9)	6)
Stock-based compensation expense	33,198)	35,366)	27,819)	24,083)	24,492)	24,268)	22,055)	21,142)	28,991)	23,792)	23,581)	33,577)	19,502)	21,218)	15,811)	6,146)	4,454)	5,597)	31,071)	5,068)	4,587)	3,699)	23,222)
Loss on extinguishment of debt	1,222)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash paid for derivative settlement	—)	—)	—)	—)	505)	(126)	(174)	(183)	(140)	(186)	(232)	(189)	(191)	(164)	(69)	(55)	(23)	(2)	(1)	(20)	(37)	(52)	(79)
(Gain) loss on derivative	—)	—)	—)	—)	(191)	(279)	(1,089)	(357)	(18)	137)	(424)	(49)	103)	295)	1,644)	(333)	413)	836)	540)	780)	(249)	(272)	(738)
Deferred income taxes, net	2,183)	3,356)	(1,650)	1,631)	4,805)	686)	(10,332)	20,276)	6,145)	3,747)	2,738)	10,177)	3,885)	5,927)	1,392)	5,296)	6,279)	5,714)	3,722)	6,000)	4,843)	5,962)	4,272)
Other	(93)	33)	78)	21)	(227)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Accounts receivable	645)	1,609)	5,041)	(7,947)	5,182)	(2,133)	(8,455)	3,514)	6,901)	(113)	(10,662)	3,225)	(3,060)	(1,236)	1,239)	(6,689)	241)	985)	(421)	(1,201)	201)	(64)	(774)
Prepaid expenses	1,752)	(3,613)	(6,984)	4,706)	2,847)	(9,191)	(4,859)	2,914)	5,641)	(8,175)	(6,255)	2,903)	4,230)	(7,134)	(4,292)	(837)	(1,459)	(2,109)	(1,498)	276)	91)	(1,024)	(2,019)
Inventory	39)	(49)	385)	(251)	1,193)	(1,290)	124)	384)	17)	205)	(125)	(73)	465)	(687)	254)	(222)	67)	(237)	(11)	(250)	(113)	250)	(193)
Other assets	(6,716)	(11,980)	2,923)	(3,803)	(4,796)	(2,338)	(2,970)	(8,533)	(960)	1,072)	559)	2,037)	(2,644)	688)	(1,801)	(1,188)	112)	(1,777)	(702)	(651)	42)	412)	(565)
Deferred contract costs	(25,115)	(23,970)	(38,519)	(35,806)	(28,888)	(21,485)	(36,261)	(35,315)	(23,148)	(18,318)	(26,575)	(32,854)	(16,434)	(12,858)	(27,630)	(22,550)	(16,063)	(14,177)	(23,414)	(20,849)	(12,394)	(9,775)	(17,712)
Accounts payable	2,146)	(5,632)	(4,645)	7,517)	(3,496)	2,249)	5,406)	(2,319)	(608)	1,464)	803)	(2,962)	5,508)	(1,425)	408)	749)	314)	(33)	(1,251)	(710)	1,196)	1,303)	(710)
Income taxes, net	(8,832)	(21,288)	24,933)	9,585)	(14,948)	(23,400)	39,593)	(6,202)	(2,214)	(20,974)	23,424)	(1,167)	(4,956)	(20,277)	19,973)	5,492)	1,104)	(14,142)	7,488)	2,494)	(854)	(2,568)	4,013)
Accrued commissions and bonuses	(1,456)	4,285)	(10,845)	9,402)	4,239)	2,750)	(10,309)	9,926)	2,513)	3,137)	(6,922)	5,763)	1,401)	877)	(6,681)	3,911)	532)	3,347)	(6,118)	4,217)	2,013)	1,836)	(6,980)
Accrued payroll and vacation	(8,817)	13,789)	(8,835)	8,954)	(5,733)	(1,036)	8,579)	(1,879)	7,498)	(3,994)	8,105)	(3,194)	8,774)	(2,210)	6,289)	(2,802)	6,112)	(2,946)	3,765)	(2,196)	4,042)	(2,427)	4,307)
Deferred revenue	4,085)	3,431)	3,386)	3,405)	5,131)	4,064)	3,390)	3,549)	5,419)	3,465)	2,167)	1,439)	4,500)	2,432)	2,211)	2,879)	3,361)	2,493)	2,860)	3,837)	3,625)	3,412)	2,153)
Accrued expenses and other current liabilities	(435)	17,701)	6,859)	1,661)	1,287)	(1,198)	(1,195)	14,887)	(934)	3,372)	(321)	(4,241)	4,860)	(1,131)	(1,490)	1,385)	(1,644)	(103)	7,923)	2,256)	2,453)	(443)	2,232)
Changes in operating assets and liabilities	(42,704)	(25,717)	(26,301)	(2,577)	(37,982)	(53,008)	(6,957)	(19,074)	125)	(38,859)	(15,802)	(29,124)	2,644)	(42,961)	(11,520)	(19,872)	(7,323)	(28,699)	(11,379)	(12,777)	302)	(9,088)	(16,248)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	23,359)	41,372)	26,807)	48,505)	15,536)	(5,628)	25,301)	41,038)	52,815)	4,708)	24,841)	28,512)	39,334)	(3,107)	19,015)	2,464)	14,499)	(6,420)	33,144)	7,554)	17,216)	6,655)	16,327)
Net cash provided by operating activities	98,578)	105,888)	146,103)	128,456)	67,689)	51,727)	117,231)	89,725)	83,194)	56,986)	89,457)	52,879)	66,816)	25,482)	82,030)	47,844)	53,651)	42,342)	80,426)	38,968)	45,985)	42,377)	57,487)
Purchases of investments from funds held for clients	—)	—)	(25,000)	—)	(34,929)	(64,637)	(169,152)	(228,059)	(28,709)	(94,836)	(47,215)	(114,898)	(9,980)	(29,975)	(177,903)	(134,543)	(14,843)	(29,625)	(16,800)	(7,450)	(36,659)	(33,270)	(67,632)
Proceeds from investments from funds held for clients	—)	—)	25,000)	53,499)	49,731)	143,000)	136,000)	72,341)	40,000)	75,000)	80,000)	215,388)	23,250)	50,343)	20,000)	15,000)	20,000)	19,700)	14,500)	60,000)	24,000)	49,000)	22,500)
Net change in funds held for clients	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(117,338)	10,566)	179,459)	39,350)
Purchases of intangible assets	—)	—)	—)	(4,120)	—)	—)	—)	(4,000)	(1,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of property and equipment	(52,287)	(42,804)	(40,618)	(40,637)	(24,320)	(33,247)	(34,474)	(33,974)	(23,986)	(37,402)	(25,330)	(20,600)	(21,044)	(26,732)	(25,726)	(21,854)	(36,375)	(19,816)	(14,889)	(15,642)	(12,391)	(13,165)	(18,708)
Proceeds from sale of property and equipment	23)	44)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	(52,264)	(42,760)	(40,618)	8,742)	(9,518)	45,116)	(67,626)	(193,692)	(14,195)	(57,238)	7,455)	79,890)	(7,774)	(6,364)	(183,629)	(141,397)	(31,218)	(29,741)	(17,189)	(80,430)	(14,484)	182,024)	(24,490)
Proceeds from the issuance of debt	—)	—)	—)	—)	—)	29,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repurchases of common stock	(74,994)	—)	—)	—)	—)	(94,652)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(44,042)	(7,998)	—)	—)	—)	—)	(62,331)	(1,168)	(36,690)	(4,999)
Withholding taxes paid related to net share settlements	(1,553)	(10,441)	(626)	(154)	(224)	(4,575)	(218)	(4,431)	(28,794)	(31,978)	(377)	(36,712)	(2,850)	(23,079)	(170)	(299)	(3,800)	(18,760)	(19,669)	(133)	(1,929)	(6,315)	(11,871)
Payments on long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	(28,843)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(443)	(444)	(444)	(444)	(444)	—)	—)
Dividends paid	(21,636)	(21,731)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net change in client funds obligation	(104,511)	(385,181)	183,629)	453,611)	(1,671,478)	(520,530)	2,099,530)	(1,113,400)	934,601)	(274,312)	686,190)	91,138)	488,822)	(358,844)	(270,399)	826,860)	(290,890)	(278,657)	437,678)	65,040)	2,460)	(194,873)	5,959)
Payment of debt issuance costs	(649)	—)	—)	1)	(5,140)	(1,297)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16)	—)	—)	(2)	(14)	(42)
Net cash provided by (used in) financing activities	(203,343)	(417,353)	183,003)	453,458)	(1,676,842)	(620,897)	2,098,868)	(1,118,275)	905,364)	(306,734)	685,369)	53,982)	485,529)	(426,409)	(279,011)	826,117)	(295,133)	(297,877)	417,565)	2,132)	(1,083)	(237,892)	(10,953)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents, restricted cash and restricted cash equivalents	(157,029)	(354,225)	288,488)	590,656)	(1,618,671)	(524,054)	2,148,473)	(1,222,242)	974,363)	(306,986)	782,281)	186,751)	544,571)	(407,291)	(380,610)	732,564)	(272,700)	(285,276)	480,802)	(39,330)	30,418)	(13,491)	22,044)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Paycom Software Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q1 2023 to Q2 2023 and from Q2 2023 to Q3 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Paycom Software Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q1 2023 to Q2 2023 and from Q2 2023 to Q3 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Paycom Software Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q1 2023 to Q2 2023 but then slightly increased from Q2 2023 to Q3 2023.

Paycom Software Inc. (NYSE:PAYC)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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