Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Texas Pacific Land Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Sep 30, 2024	Jun 30, 2024	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income	106,594)	114,589)	114,417)	113,110)	105,574)	100,393)	86,568)	99,731)	129,837)	118,894)	97,900)	79,045)	83,837)	57,046)	50,052)	44,791)	46,274)	27,583)	57,401)	69,122)	60,022)	49,586)	139,998)
Depreciation, depletion and amortization	5,762)	4,093)	3,840)	3,876)	3,584)	3,893)	3,404)	3,153)	3,917)	4,180)	4,126)	4,695)	3,866)	3,858)	3,838)	3,622)	3,760)	3,678)	3,335)	3,620)	2,631)	1,451)	1,204)
Share-based compensation	2,935)	2,700)	3,354)	2,231)	2,789)	2,850)	2,473)	2,816)	2,121)	1,990)	1,505)	28)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred taxes	1,407)	1,087)	(331)	2,433)	(361)	(367)	(306)	2,103)	113)	(547)	(406)	852)	(250)	(235)	(147)	(2,013)	614)	(645)	(55)	5,831)	4,818)	(5,725)	21,000)
Land sales revenue recognized on land exchange	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,400)	(15)	—)	(22,000)	—)	—)	—)
Operating assets, excluding income taxes	(4,210)	4,414)	5,602)	(4,903)	(5,077)	(12,401)	(2,076)	31,232)	(9,593)	(22,513)	(12,959)	(12,226)	(17,251)	(4,469)	(13,657)	(6,050)	7,850)	22,405)	(5,377)	4,476)	3,240)	(2,187)	(19,331)
Operating liabilities, excluding income taxes	8,751)	7,118)	(11,446)	(5,831)	1,955)	7,400)	640)	3,373)	7,233)	12,996)	(3,328)	(3,709)	4,147)	642)	172)	3,900)	(508)	(4,805)	3,909)	(3,389)	(3,494)	14,276)	4,579)
Income taxes payable	1,326)	(35,712)	31,808)	514)	(870)	(17,279)	19,263)	(5,095)	(14,388)	(27,330)	20,897)	21,966)	3,674)	(12,740)	12,129)	1,338)	731)	(12,712)	9,426)	907)	(2,965)	569)	5,153)
Prepaid income taxes	(4,002)	—)	—)	—)	—)	—)	4,809)	(4,809)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,398)
Changes in operating assets and liabilities	1,865)	(24,180)	25,964)	(10,220)	(3,992)	(22,280)	22,636)	24,701)	(16,748)	(36,847)	4,610)	6,031)	(9,430)	(16,567)	(1,356)	(812)	8,073)	4,888)	7,958)	1,994)	(3,219)	12,658)	(201)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	11,969)	(16,300)	32,827)	(1,680)	2,020)	(15,904)	28,207)	32,773)	(10,597)	(31,224)	9,835)	11,606)	(5,814)	(12,944)	2,335)	797)	11,047)	7,906)	11,238)	(10,555)	4,230)	8,384)	22,003)
Cash provided by operating activities	118,563)	98,289)	147,244)	111,430)	107,594)	84,489)	114,775)	132,504)	119,240)	87,670)	107,735)	90,651)	78,023)	44,102)	52,387)	45,588)	57,321)	35,489)	68,639)	58,567)	64,252)	57,970)	162,001)
Acquisition of royalty interests, net of post-close adjustments	(120,334)	—)	—)	—)	(1,763)	(1,803)	—)	—)	—)	(25)	(1,637)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	(9)	(16,936)	—)	—)	(1,599)	(3,418)
Acquisition of a business	(45,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deposit for acquisition	(42,952)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions of intangible assets	—)	—)	—)	—)	(21,403)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition of real estate	—)	(1,026)	—)	—)	—)	(20,320)	—)	(621)	—)	1)	(13)	(525)	—)	(10)	—)	—)	(54)	(22)	(3,890)	(173)	—)	(27,221)	(47,189)
Purchase of fixed assets	(7,829)	(6,384)	(2,238)	(4,398)	(5,094)	(3,787)	(1,749)	(6,189)	(6,338)	(3,061)	(3,624)	(4,490)	(6,597)	(3,012)	(1,449)	(760)	128)	(837)	(3,617)	(4,630)	(4,979)	(13,353)	(9,247)
Proceeds from sale of fixed assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5)	—)	10)	—)	96)	7)	1,079)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	87)	—)	30)
Cash used in investing activities	(216,115)	(7,410)	(2,238)	(4,398)	(28,260)	(25,910)	(1,744)	(6,810)	(6,328)	(3,085)	(5,178)	(5,008)	(5,518)	(3,022)	(1,449)	(761)	74)	(868)	(24,443)	(4,803)	(4,892)	(42,173)	(59,824)
Dividends paid	(256,749)	(26,894)	(26,907)	(24,993)	(24,952)	(24,966)	(25,061)	(23,151)	(23,132)	(177,774)	(23,224)	(21,294)	(21,312)	(21,329)	(21,329)	(77,562)	—)	—)	(124,098)	—)	—)	—)	(46,546)
Settlement of common stock repurchases	(6,073)	(6,381)	(10,341)	(10,248)	(5,946)	(19,542)	(6,837)	(30,187)	(32,986)	(24,373)	(219)	(8,868)	(8,312)	(2,504)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Shares exchanged for tax withholdings	(416)	—)	(1,207)	(780)	(345)	—)	(939)	(1,762)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchase of Sub-share Certificates in Certificates of Proprietary Interest	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,353)
Cash used in financing activities	(263,238)	(33,275)	(38,455)	(36,021)	(31,243)	(44,508)	(32,837)	(55,100)	(56,118)	(202,147)	(23,443)	(30,162)	(29,624)	(23,833)	(21,329)	(77,562)	—)	—)	(124,098)	—)	—)	—)	(50,899)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	(360,790)	57,604)	106,551)	71,011)	48,091)	14,071)	80,194)	70,594)	56,794)	(117,562)	79,114)	55,481)	42,881)	17,247)	29,609)	(32,735)	57,395)	34,621)	(79,902)	53,764)	59,360)	15,797)	51,278)

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Cash flow statement item	Description	The company
Cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Texas Pacific Land Corp. cash provided by operating activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly increased from Q2 2024 to Q3 2024.
Cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Texas Pacific Land Corp. cash used in investing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Cash used in financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Texas Pacific Land Corp. cash used in financing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then decreased significantly from Q2 2024 to Q3 2024.

Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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