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Cash Flow Statement Quarterly Data
The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
CoStar Group Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Dec 31, 2018
Sep 30, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Net income
100,520)
87,131)
124,372)
72,290)
83,473)
89,318)
92,900)
64,304)
61,148)
74,212)
35,789)
58,186)
60,360)
72,793)
87,927)
78,619)
63,248)
85,169)
83,509)
58,759)
43,835)
52,231)
Depreciation and amortization
26,063)
25,627)
27,902)
45,856)
31,937)
32,190)
37,168)
33,874)
33,106)
35,410)
33,033)
31,676)
27,979)
24,256)
23,930)
18,822)
18,754)
19,659)
19,743)
20,433)
20,584)
16,983)
Amortization of deferred commissions costs
23,378)
21,889)
20,709)
19,377)
18,413)
17,583)
16,663)
15,881)
15,530)
15,317)
15,499)
15,355)
14,915)
14,747)
14,232)
13,639)
13,143)
12,407)
12,071)
11,967)
12,269)
12,006)
Amortization of Senior Notes discount and issuance costs
600)
597)
594)
593)
590)
588)
585)
583)
581)
578)
576)
574)
216)
292)
219)
219)
219)
219)
219)
221)
217)
219)
Non-cash lease expense
7,378)
6,769)
15,381)
8,028)
7,543)
7,537)
7,367)
7,982)
6,653)
6,483)
7,525)
6,401)
6,139)
6,261)
6,379)
5,510)
5,662)
5,197)
—)
—)
—)
—)
Stock-based compensation expense
21,826)
20,045)
21,110)
18,138)
18,112)
17,847)
16,721)
16,299)
15,144)
15,545)
12,667)
16,730)
8,873)
15,180)
13,271)
13,139)
13,816)
12,029)
10,621)
8,953)
11,228)
10,412)
Deferred income taxes, net
(4,082)
(2,907)
(9,527)
(6,730)
(4,735)
(10,211)
7,910)
6,326)
4,465)
5,464)
(18,342)
3,243)
744)
2,825)
(5,068)
6,929)
2,657)
3,702)
(3,978)
3,353)
2,440)
1,851)
Credit loss expense
9,255)
4,683)
4,841)
6,578)
3,569)
3,321)
3,131)
1,711)
4,266)
1,820)
3,817)
5,707)
9,505)
6,183)
3,520)
2,234)
3,039)
2,185)
2,023)
1,662)
1,426)
1,431)
Other operating activities, net
263)
277)
(665)
(625)
(1,119)
(30)
(664)
34)
112)
(136)
300)
236)
(789)
541)
105)
—)
—)
—)
73)
—)
—)
—)
Accounts receivable
(8,444)
(32,157)
(10,226)
(2,859)
(19,594)
(13,724)
(11,915)
(9,189)
(917)
(7,609)
(1,987)
3,233)
(10,751)
(26,613)
3,783)
2,101)
(5,063)
(5,835)
(8,781)
(13,949)
(2,578)
(2,511)
Prepaid expenses and other current assets
1,515)
(5,735)
(675)
(20,387)
3,537)
(385)
3,947)
(4,253)
(11,744)
(2,823)
(2,209)
(226)
2,533)
1,838)
(13,490)
(2,505)
1,545)
206)
1,301)
14,703)
(8,133)
(9,522)
Deferred commissions
(32,747)
(32,281)
(32,921)
(29,720)
(28,326)
(25,829)
(22,240)
(17,876)
(16,844)
(15,078)
(15,651)
(16,582)
(15,599)
(16,523)
(17,897)
(15,394)
(19,668)
(13,729)
(12,076)
(11,867)
(13,291)
(16,263)
Accounts payable and other liabilities
68,153)
(13,731)
21,103)
(11,967)
46,679)
(32,581)
(2,139)
4,562)
30,577)
(63,051)
53,505)
9,548)
22,229)
15,564)
10,087)
(15,027)
7,623)
15,068)
(689)
3,176)
(20,907)
4,288)
Lease liabilities
(6,553)
(10,006)
(9,781)
(11,683)
(8,110)
(7,822)
(7,308)
(7,922)
(7,886)
(7,788)
(9,250)
(7,121)
(7,159)
(6,967)
(5,655)
(6,810)
(8,234)
(4,743)
—)
—)
—)
—)
Income taxes payable, net
(26,693)
39,609)
9,792)
(1,281)
(68,924)
41,154)
9,443)
(12,998)
(3,141)
12,556)
20,190)
(22,166)
10,704)
1,624)
(8,361)
13,361)
(13,888)
8,311)
9,632)
—)
—)
—)
Deferred revenue
(4,924)
13,797)
2,297)
(4,032)
(3,897)
12,417)
1,596)
(348)
1,468)
14,680)
(4,935)
(6,380)
(4,745)
18,248)
(4,614)
1,892)
1,925)
8,708)
1,425)
3,908)
(2,726)
5,272)
Other assets
(344)
(391)
725)
(86)
2,244)
(666)
(2,652)
(41)
(82)
2,273)
241)
8,278)
(7,972)
1,215)
(605)
(279)
295)
(59)
(319)
48)
1,968)
(3,412)
Changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions
(10,037)
(40,895)
(19,686)
(82,015)
(76,391)
(27,436)
(31,268)
(48,065)
(8,569)
(66,840)
39,904)
(31,416)
(10,760)
(11,614)
(36,752)
(22,661)
(35,465)
7,927)
(9,507)
(3,981)
(45,667)
(22,148)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities
74,644)
36,085)
60,659)
9,200)
(2,081)
41,389)
57,613)
34,625)
71,288)
13,641)
94,979)
48,506)
56,822)
58,671)
19,836)
37,831)
21,825)
63,325)
31,265)
42,608)
2,497)
20,754)
Net cash provided by operating activities
175,164)
123,216)
185,031)
81,490)
81,392)
130,707)
150,513)
98,929)
132,436)
87,853)
130,768)
106,692)
117,182)
131,464)
107,763)
116,450)
85,073)
148,494)
114,774)
101,367)
46,332)
72,985)
Proceeds from sale and settlement of investments
—)
—)
864)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
10,259)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sale of property and equipment and other assets
—)
—)
25,063)
—)
5,019)
15)
367)
44)
201)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchase of Richmond assets
(29,908)
(15,713)
(3,639)
(5,866)
(25,664)
—)
(141)
—)
(364)
(123,259)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchases of property and equipment and other assets
(4,884)
(3,917)
(14,915)
(12,913)
(18,330)
(12,416)
(43,687)
(8,440)
(2,474)
(10,619)
(6,210)
(29,355)
(5,649)
(7,133)
(2,035)
(29,775)
(4,958)
(9,429)
(7,831)
(5,950)
(7,234)
(8,617)
Cash paid for acquisitions, net of cash acquired
—)
—)
58)
—)
(6,331)
—)
(40,377)
(4,319)
(147,833)
(442)
(234,073)
(7,500)
(184,070)
(432)
(423,835)
—)
(13,721)
—)
(78,295)
—)
—)
(340,074)
Net cash (used in) provided by investing activities
(34,792)
(19,630)
7,431)
(18,779)
(45,306)
(12,401)
(83,838)
(12,715)
(150,470)
(134,320)
(240,283)
(36,855)
(189,719)
2,694)
(425,870)
(29,775)
(18,679)
(9,429)
(86,126)
(5,950)
(7,234)
(348,691)
Proceeds from long-term debt
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
999,210)
—)
745,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payments of debt issuance costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(900)
(15,747)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payments of long-term debt
—)
—)
—)
—)
(2,155)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(745,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Repurchase of restricted stock to satisfy tax withholding obligations
(814)
(21,631)
(2,849)
(504)
(296)
(19,459)
(4,008)
(901)
(738)
(27,667)
(4,816)
(398)
(3,509)
(30,144)
(2,537)
(815)
(5,546)
(18,679)
(661)
(1,272)
(7,002)
(15,392)
Proceeds from equity offering, net of transaction costs
—)
—)
(470)
746,170)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(177)
1,690,148)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from exercise of stock options and employee stock purchase plan
10,444)
5,731)
2,763)
3,437)
3,635)
3,705)
3,021)
2,701)
3,200)
9,124)
2,111)
11,656)
6,218)
10,295)
2,110)
6,275)
4,634)
12,061)
1,303)
11,554)
3,598)
10,616)
Other financing activities
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(354)
—)
(57)
—)
—)
—)
(1,650)
—)
(1,534)
—)
(123)
—)
—)
—)
—)
—)
Net cash provided by (used in) financing activities
9,630)
(15,900)
(556)
749,103)
1,184)
(15,754)
(1,341)
1,800)
2,405)
(18,543)
(3,605)
249,544)
1,691,207)
725,151)
(1,961)
5,460)
(1,035)
(6,618)
642)
10,282)
(3,404)
(4,776)
Effect of foreign currency exchange rates on cash and cash equivalents
(353)
(10)
1,599)
(1,465)
(2,251)
(581)
205)
(1,336)
242)
(606)
1,227)
19)
1,812)
(2,117)
1,180)
(328)
(364)
(46)
(660)
(191)
(845)
448)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
CoStar Group Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 but then increased from Q1 2023 to Q2 2023 not reaching Q4 2022 level.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
CoStar Group Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 and from Q1 2023 to Q2 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
CoStar Group Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 but then increased from Q1 2023 to Q2 2023 exceeding Q4 2022 level.
