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Dec 31, 2018
Sep 30, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Net earnings from continuing operations
345,600) 361,000) 284,300) 247,300) 276,900) 225,000) 236,400) 199,900) 207,400) 305,400) 269,900) 255,800) 234,400) 219,200) 240,300) 871,100) 277,500) 249,700) 369,600) 257,100) 247,600) 228,400) 211,300)
Depreciation and amortization of property, plant and equipment
9,000) 8,700) 8,600) 9,300) 9,300) 9,100) 9,600) 11,500) 9,000) 16,100) 13,100) 15,100) 13,200) 12,300) 12,800) 13,300) 12,500) 11,700) 11,700) 12,200) 12,100) 12,600) 12,600)
Amortization of intangible assets
182,200) 175,500) 175,100) 174,400) 147,100) 145,600) 145,700) 145,600) 145,600) 146,900) 146,300) 147,600) 116,800) 101,200) 101,800) 103,600) 93,800) 86,500) 82,900) 81,900) 82,600) 77,700) 75,300)
Amortization of deferred financing costs
2,600) 2,500) 2,600) 2,600) 2,900) 3,200) 3,100) 3,400) 3,300) 3,400) 3,400) 3,500) 3,100) 2,200) 2,100) 2,100) 1,900) 1,600) 1,700) 1,700) 1,400) 1,600) 1,600)
Non-cash stock compensation
35,700) 33,900) 29,600) 27,700) 29,600) 28,200) 33,000) 33,200) 33,600) 37,700) 31,600) 33,300) 30,200) 30,500) 27,700) 24,100) 26,100) 29,000) 25,300) 52,700) 27,100) 28,000) 26,000)
Equity investment activity, net
(33,900) (64,800) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment of intangible assets
—) —) —) —) —) —) —) 99,500) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Loss on debt extinguishment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 15,900) —) —)
Gain on disposal of assets and businesses, net of associated income tax
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (21,600) —) —) —) —) (599,900) 1,100) 1,100) (89,600) —) —) —) —)
Income tax provision
97,000) 102,700) 75,800) 61,100) 78,600) 91,900) 64,800) 64,800) 72,600) 79,800) 65,700) 61,700) 68,700) 64,900) 64,300) 75,700) 228,000) (60,000) (17,600) (8,300) 2,400) (47,900) (13,800)
Accounts receivable
(20,900) (51,300) 98,000) (45,800) (6,900) (30,400) 85,600) (91,300) (69,600) 6,400) 54,300) (72,800) 76,500) (19,500) 69,100) (98,800) 13,600) (50,400) 88,900) (53,400) (1,700) (45,700) 17,300)
Unbilled receivables
(400) (6,200) (8,700) 10,600) 3,000) (14,300) (10,400) 6,800) 3,200) (11,600) (17,800) 9,800) (6,800) 800) (43,100) 14,600) 10,400) (11,700) (25,300) 6,100) 3,900) (13,500) (10,500)
Inventories
(5,300) (2,100) (3,800) (9,500) (9,900) (10,700) (13,000) (2,900) 3,700) (12,600) (2,100) 19,800) 3,900) (8,800) (10,300) 7,900) (6,800) 1,100) (19,500) 8,600) (15,200) (6,200) (9,000)
Accounts payable
(5,800) 6,700) 11,200) (3,400) (6,200) 20,800) 10,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other accrued liabilities
19,000) 12,700) (103,700) 51,400) 5,700) 41,900) (106,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts payable and accrued liabilities (legacy)
—) —) —) —) —) —) —) 29,500) 19,300) 63,200) (45,700) 68,300) 34,500) 89,000) (70,200) 47,000) 34,800) (1,200) (92,800) 51,200) 48,400) 15,100) (45,900)
Deferred revenue
116,900) (36,900) (61,400) 68,100) (53,800) 10,200) 28,400) 133,000) (8,700) (20,700) 60,900) 114,400) (53,200) (7,900) 3,600) 82,300) (24,700) 39,300) 11,900) 54,200) (7,100) 13,200) 26,300)
Changes in operating assets and liabilities, net of acquired businesses
103,500)
(77,100)
(68,400)
71,400)
(68,100)
17,500)
(5,900)
75,100)
(52,100)
24,700)
49,600)
139,500)
54,900)
53,600)
(50,900)
53,000)
27,300)
(22,900)
(36,800)
66,700)
28,300)
(37,100)
(21,800)
Cash taxes paid for gain on disposal of businesses
(16,400) —) —) (419,200) (156,700) (377,900) —) —) —) —) —) —) (191,900) (10,000) —) —) —) —) (39,400) —) —) —) —)
Cash income taxes paid, excluding tax associated with gain on disposal of businesses
(104,100) (215,500) (16,000) (101,400) (118,100) (257,100) (22,300) (79,800) (89,600) (134,100) (17,200) (77,100) (183,600) (28,400) (24,100) (76,500) (255,000) —) —) —) —) —) —)
Other, net
9,500) (6,800) (26,700) (16,800) 17,700) 4,200) (23,100) (6,300) 4,400) (20,700) (14,900) (5,200) (7,900) 3,600) (10,100) (300) (8,700) 4,100) (17,500) 100) 800) 2,800) (9,500)
Adjustments to reconcile net earnings from continuing operations to cash flows from operating activities
285,100)
(40,900)
180,600)
(190,900)
(57,700)
(335,300)
204,900)
347,000)
126,800)
153,800)
256,000)
318,400)
(96,500)
229,900)
123,600)
(404,900)
127,000)
51,100)
(79,300)
207,000)
170,600)
37,700)
70,400)
Cash provided by operating activities
630,700)
320,100)
464,900)
56,400)
219,200)
(110,300)
441,300)
546,900)
334,200)
459,200)
525,900)
574,200)
137,900)
449,100)
363,900)
466,200)
404,500)
300,800)
290,300)
464,100)
418,200)
266,100)
281,700)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired
(1,952,800) (16,200) (1,100) (3,699,200) (322,000) (205,700) (53,200) (197,600) (3,900) (15,500) —) (364,800) (5,500,300) (150,200) (2,800) (35,400) (1,812,700) (536,000) (3,200) (87,500) (6,000) (1,143,400) (38,900)
Capital expenditures
(12,900) (15,100) (9,800) (10,100) (16,300) (8,300) (5,400) (10,400) (5,300) (10,100) (7,100) (8,200) (7,500) (7,600) (7,900) (10,500) (14,300) (12,100) (15,800) (14,900) (11,100) (13,400) (9,700)
Capitalized software expenditures
(9,400) (9,400) (9,900) (8,300) (6,900) (7,500) (7,500) (7,400) (7,000) (8,100) (7,200) (7,900) (4,600) (2,600) (2,600) (2,500) (2,800) (2,900) (2,000) (2,300) (2,800) (2,500) (1,900)
Distributions from equity investment
13,200) 12,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from (used in) disposal of businesses
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (100) (400) (100) (3,700) 936,300) —) 100) 220,400) —) —) —) —)
Proceeds from sale of assets
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 27,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other, net
3,500) (100) (2,800) 400) (1,800) —) —) 400) 200) (1,200) (100) 100) (2,700) —) —) (100) 100) (400) (2,200) —) 100) 200) (1,000)
Cash (used in) provided by investing activities
(1,958,400)
(28,700)
(23,600)
(3,717,200)
(347,000)
(221,500)
(66,100)
(215,000)
(16,000)
(34,900)
12,700)
(380,900)
(5,515,500)
(160,500)
(17,000)
887,800)
(1,829,700)
(551,300)
197,200)
(104,700)
(19,800)
(1,159,100)
(51,500)
Proceeds from senior notes
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,700,000) 600,000) —) —) 1,200,000) —) —) —) 1,500,000) —) —)
Payments of senior notes
(700,000) —) —) —) (800,000) —) —) (500,000) —) —) —) (600,000) —) —) —) —) —) —) —) (800,000) (500,000) —) —)
Borrowings (payments) under revolving line of credit, net
910,000) —) —) —) —) —) (470,000) 90,000) (370,000) (375,000) (495,000) 460,000) 1,160,000) —) —) (925,000) 285,000) 230,000) (455,000) 525,000) (1,395,000) 1,000,000) (535,000)
Debt issuance costs
—) —) —) —) (3,900) —) —) —) —) —) —) —) (30,000) (12,000) —) (100) (12,000) —) —) (1,100) (12,800) —) —)
Redemption premium for debt extinguishment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (15,500) —) —)
Cash dividends to stockholders
(72,700) (72,500) (72,300) (66,100) (65,500) (65,400) (65,300) (59,500) (59,100) (59,000) (58,800) (54,100) (53,400) (53,500) (53,100) (48,200) (47,900) (47,900) (47,700) (43,400) (42,200) (42,400) (42,100)
Proceeds from stock-based compensation, net
38,500) 45,700) 15,100) 11,200) 16,100) 19,900) 21,000) 400) 18,700) 40,800) 4,400) (8,100) 24,800) 35,600) 12,100) (3,900) 5,800) 11,000) 22,000) (36,000) 13,900) 8,900) 23,800)
Treasury stock sales
3,200) 3,700) 4,700) 2,700) 3,100) 3,000) 5,500) 3,300) 3,600) 3,500) 4,700) 3,200) 2,800) 1,700) 2,800) 1,600) 1,600) 1,400) 2,200) 1,300) 1,300) 1,200) 1,600)
Other
100) (200) —) 100) (100) (200) —) (100) 200) (100) (100) (500) (700) (200) (500) 500) 2,500) (13,100) 14,200) 6,900) (6,900) 300) 100)
Cash provided by (used in) financing activities
179,100)
(23,300)
(52,500)
(52,100)
(850,300)
(42,700)
(508,800)
(465,900)
(406,600)
(389,800)
(544,800)
(199,500)
3,803,500)
571,600)
(38,700)
(975,100)
1,435,000)
181,400)
(464,300)
(347,300)
(457,200)
968,000)
(551,600)
Cash provided by (used in) operating activities from discontinued operations
(700) (500) (1,200) 15,300) 32,600) 46,100) 34,000) 32,600) 113,100) (33,700) 33,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from (used in) disposition of discontinued operations
—) 5,200) (3,200) 2,564,700) 1,200) (10,300) 3,006,200) 115,600) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash used in investing activities from discontinued operations
—) —) —) 4,400) (1,600) (1,400) (1,900) (1,100) (4,200) 2,000) (2,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash provided by (used in) financing activities from discontinued operations
—) —) —) (100) 100) —) (11,400) (6,700) 300) 400) (400) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash provided by (used in) discontinued operations
(700)
4,700)
(4,400)
2,584,300)
32,300)
34,400)
3,026,900)
140,400)
109,200)
(31,300)
31,300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Effect of exchange rate changes on cash
(14,000) 8,400) 4,400) 26,900) (38,800) (18,300) (7,300) (7,400) (6,100) 3,600) (2,400) 12,400) 5,400) 10,800) (18,100) 7,800) (7,600) (2,600) 4,900) (11,100) 400) (19,400) 16,300)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(1,163,300)
281,200)
388,800)
(1,101,700)
(984,600)
(358,400)
2,886,000)
(1,000)
14,700)
6,800)
22,700)
6,200)
(1,568,700)
871,000)
290,100)
386,700)
2,200)
(71,700)
28,100)
1,000)
(58,400)
55,600)
(305,100)
