Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Corning Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income (loss)	225)	(28)	182)	303)	191)	(27)	226)	606)	581)	487)	371)	449)	599)	252)	427)	(71)	(96)	32)	337)	92)	499)
Depreciation	307)	315)	310)	312)	310)	315)	327)	345)	342)	347)	339)	336)	330)	358)	361)	324)	356)	364)	368)	352)	306)
Amortization of purchased intangibles	30)	30)	30)	31)	31)	31)	31)	30)	31)	32)	32)	33)	32)	34)	33)	28)	26)	28)	28)	28)	29)
Loss on disposal of assets, net	—)	83)	49)	23)	—)	79)	102)	8)	—)	49)	7)	1)	—)	31)	32)	15)	60)	73)	33)	12)	—)
Severance charges (reversals)	—)	101)	13)	73)	—)	62)	8)	—)	—)	(13)	(1)	1)	—)	7)	6)	58)	77)	38)	18)	7)	—)
Severance payments	(41)	(14)	(34)	(28)	(20)	(6)	(2)	(3)	—)	(2)	(4)	(7)	(13)	(21)	(29)	(22)	(75)	(21)	(2)	(5)	—)
Share-based compensation expense	60)	50)	57)	59)	52)	30)	52)	51)	42)	73)	39)	44)	34)	80)	62)	65)	—)	13)	13)	30)	—)
Translation (gain) loss on Japanese yen-denominated debt	(81)	62)	(35)	(109)	(18)	130)	(84)	(153)	(84)	(53)	(4)	(5)	(118)	36)	39)	(3)	14)	—)	—)	—)	—)
Deferred tax provision (benefit)	10)	(112)	47)	28)	(38)	(104)	(14)	48)	24)	(52)	12)	(65)	121)	76)	34)	(90)	(40)	(106)	(51)	6)	(40)
Translated earnings contract (gain) loss, net	(39)	(33)	(20)	(116)	8)	(94)	68)	(196)	(129)	(92)	13)	(3)	(272)	43)	100)	(37)	(68)	(85)	(86)	107)	(184)
Unrealized translation (gain) loss on transactions	—)	3)	8)	17)	33)	(72)	63)	57)	20)	12)	14)	(8)	59)	(79)	(65)	(22)	33)	(54)	53)	26)	8)
Tax deposit refund	—)	—)	—)	99)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Asbestos claim payments	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(130)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Tax assessment refunds	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	101)	—)	—)	—)	—)
Asset impairment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	22)	195)	—)	—)	—)	—)	—)
Transaction-related gain, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(498)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Trade accounts receivable	(161)	187)	(73)	(36)	(28)	(48)	106)	48)	7)	92)	(97)	(158)	109)	7)	(308)	(16)	43)	217)	32)	(165)	(36)
Inventories	(86)	26)	73)	41)	17)	115)	(201)	(277)	(159)	(31)	(90)	(26)	44)	183)	187)	120)	(67)	40)	(81)	(98)	(159)
Other current assets	2)	(22)	(9)	13)	(62)	(134)	72)	4)	(81)	(14)	(57)	(127)	(26)	(6)	(39)	30)	(10)	(80)	(56)	(67)	(97)
Accounts payable and other current liabilities	(73)	25)	173)	(67)	(369)	324)	(184)	132)	77)	381)	269)	183)	(27)	196)	96)	(28)	(207)	107)	294)	(66)	(299)
Customer deposits and government incentives	(25)	(25)	(11)	11)	(17)	(34)	140)	13)	(9)	35)	6)	25)	31)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred income	(34)	6)	13)	(18)	(6)	(34)	9)	1)	(25)	(24)	(32)	(26)	(34)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other, net	2)	59)	(51)	(17)	(133)	84)	(13)	44)	(103)	(204)	78)	124)	(146)	(293)	148)	4)	101)	452)	(11)	(106)	(56)
Changes in assets and liabilities	(375)	256)	115)	(73)	(598)	273)	(71)	(35)	(293)	235)	77)	(5)	(49)	87)	84)	110)	(140)	736)	178)	(502)	(647)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities	(129)	741)	540)	316)	(240)	644)	480)	152)	(47)	536)	524)	322)	124)	522)	181)	621)	344)	986)	552)	61)	(528)
Net cash provided by (used in) operating activities	96)	713)	722)	619)	(49)	617)	706)	758)	534)	1,023)	895)	771)	723)	774)	608)	550)	248)	1,018)	889)	153)	(29)
Capital expenditures	(252)	(279)	(341)	(388)	(382)	(403)	(465)	(353)	(383)	(623)	(401)	(324)	(289)	(391)	(153)	(288)	(545)	(376)	(508)	(570)	(524)
Proceeds from sale of equipment to related party	—)	—)	—)	—)	67)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from sale of business	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	3)	—)	74)	1)	—)	78)	24)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Investments in and proceeds from unconsolidated entities, net	—)	(17)	—)	—)	—)	(28)	(4)	(6)	—)	(3)	2)	85)	—)	(21)	(2)	(5)	—)	—)	—)	—)	—)
Sale of equipment for related party	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16)	62)	—)	—)
Realized gains (losses) on translated earnings contracts and other	94)	56)	93)	96)	81)	91)	77)	92)	40)	37)	17)	16)	(3)	2)	(2)	1)	11)	16)	1)	29)	20)
Premiums paid on hedging contracts	—)	(9)	—)	—)	—)	(75)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other, net	(26)	19)	(7)	5)	6)	30)	(13)	(22)	(9)	(28)	(6)	18)	(20)	32)	9)	47)	(5)	(13)	(55)	(10)	21)
Net cash used in investing activities	(184)	(230)	(255)	(287)	(228)	(386)	(402)	(289)	(278)	(616)	(388)	(127)	(288)	(378)	(148)	(245)	(539)	(357)	(500)	(551)	(483)
Repayments of debt	(37)	(104)	(107)	(4)	(69)	—)	(76)	—)	(11)	—)	(400)	(435)	(25)	(221)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of debt	—)	2)	60)	20)	—)	20)	79)	28)	—)	3)	19)	—)	—)	31)	3)	9)	200)	1,482)	349)	—)	—)
Proceeds from issuance of euro bonds	—)	—)	—)	918)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from other financing arrangements	—)	—)	—)	—)	54)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of other financing arrangements	—)	—)	(54)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payment for redemption of preferred stock	—)	—)	—)	(507)	—)	—)	—)	(507)	—)	—)	—)	(507)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Payments of employee withholding tax on stock awards	(34)	(3)	(4)	(83)	(16)	(3)	(2)	(42)	—)	(4)	(2)	(55)	—)	(1)	(2)	(8)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance (repayments) of commercial paper, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(446)	446)	—)
Proceeds from exercise of stock options	13)	3)	4)	19)	16)	5)	7)	10)	18)	6)	9)	31)	51)	75)	36)	6)	7)	15)	7)	13)	23)
Purchases of common stock for treasury	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	(52)	(149)	(252)	(21)	(1)	—)	—)	—)	—)	(105)	(232)	(301)	(150)	(257)
Dividends paid	(243)	(248)	(246)	(256)	(239)	(236)	(234)	(234)	(228)	(212)	(217)	(234)	(208)	(200)	(204)	(191)	(192)	(188)	(192)	(181)	(181)
Other, net	(7)	(13)	(9)	(23)	6)	(5)	(6)	(6)	(5)	(3)	11)	2)	(8)	2)	24)	6)	(4)	9)	12)	3)	22)
Net cash used in financing activities	(308)	(363)	(356)	84)	(248)	(219)	(252)	(803)	(375)	(462)	(601)	(1,199)	(190)	(314)	(143)	(178)	(94)	786)	(571)	131)	(393)
Effect of exchange rates on cash	(18)	20)	(10)	(24)	—)	29)	(51)	(53)	(13)	(9)	(14)	7)	(49)	76)	39)	6)	(24)	16)	(25)	(11)	6)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	(414)	140)	101)	392)	(525)	41)	1)	(387)	(132)	(64)	(108)	(548)	196)	158)	356)	133)	(409)	1,463)	(207)	(278)	(899)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Corning Inc. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Corning Inc. net cash used in investing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash used in financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Corning Inc. net cash used in financing activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 but then increased from Q4 2023 to Q1 2024 exceeding Q3 2023 level.

Corning Inc. (NYSE:GLW)

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