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Cash Flow Statement Quarterly Data
The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Royal Caribbean Cruises Ltd., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Dec 31, 2018
Sep 30, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Dec 31, 2017
Sep 30, 2017
Jun 30, 2017
Mar 31, 2017
Net income (loss)
(521,582)
(1,167,142)
(1,356,968)
(1,424,554)
(1,347,255)
(1,131,722)
(1,366,935)
(1,339,312)
(1,631,848)
(1,437,035)
280,474)
890,365)
479,955)
256,806)
320,453)
810,391)
466,295)
218,653)
288,039)
752,842)
369,526)
214,726)
Depreciation and amortization
351,542)
339,467)
333,366)
325,907)
323,439)
310,166)
318,028)
317,139)
319,757)
324,330)
321,762)
320,295)
311,600)
292,285)
280,168)
259,923)
253,376)
240,230)
240,358)
240,150)
234,937)
235,749)
Impairment and credit losses (recoveries)
(10,943)
173)
42,067)
(238)
40,621)
(449)
211,866)
89,899)
156,497)
1,108,118)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
10,308)
23,343)
—)
—)
—)
—)
Net deferred income tax expense (benefit)
(6,138)
(3,067)
(11,584)
(22,945)
(4,894)
(3,556)
(4,205)
(1,920)
(2,919)
253)
3,081)
870)
811)
2,983)
247)
(2,033)
611)
(1,504)
1,214)
(568)
474)
610)
(Gain) loss on derivative instruments not designated as hedges
76,372)
10,873)
10,068)
4,603)
(16,654)
491)
(15,225)
(19,739)
(36,485)
120,765)
(25,660)
24,942)
4,067)
(4,780)
19,751)
11,647)
37,560)
(7,810)
(4,868)
(21,848)
(21,176)
(13,812)
Share-based compensation (income) expense
(12,705)
22,839)
8,203)
19,873)
16,728)
18,834)
9,908)
21,107)
16,192)
(7,428)
24,674)
9,282)
14,652)
27,322)
(17,359)
31,601)
11,655)
20,164)
16,990)
17,090)
18,117)
17,262)
Equity investment (income) loss
13,179)
31,059)
(1,575)
29,085)
48,088)
59,871)
73,028)
78,013)
51,853)
10,392)
(60,587)
(103,654)
(33,045)
(33,694)
(42,524)
(95,169)
(44,311)
(28,752)
(35,888)
(85,120)
(23,359)
(11,880)
Amortization of debt issuance costs
37,667)
39,341)
30,605)
22,011)
36,919)
35,581)
34,555)
26,080)
21,012)
7,795)
7,837)
3,687)
10,101)
10,366)
10,322)
15,373)
6,175)
10,108)
8,381)
11,527)
12,779)
13,256)
Amortization of debt discounts and premiums
3,877)
3,849)
29,922)
36,908)
27,305)
29,304)
30,446)
29,662)
53)
6,615)
7,680)
7,233)
8,434)
7,916)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(Gain) loss on extinguishment of debt
—)
—)
—)
141,915)
(3,156)
—)
—)
774)
40,335)
—)
—)
—)
6,326)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Currency translation adjustment losses
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
69,044)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Change in fair value of contingent consideration
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(521)
6,414)
(51,019)
7,700)
—)
10,700)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain on sale of property and equipment
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(30,902)
Gain on sale of unconsolidated affiliate
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(13,680)
—)
—)
—)
—)
—)
Recognition of deferred gain
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(21,794)
—)
—)
—)
—)
—)
(Increase) decrease in trade and other receivables, net
(169,369)
(32,236)
43,828)
(44,973)
(108,165)
(72,397)
(12,714)
38,896)
10,295)
84,578)
26,784)
(22,420)
30,120)
(44,382)
7,568)
(33,303)
26,343)
(10,181)
(48,288)
(16,800)
33,873)
(828)
(Increase) decrease in inventories
(49,642)
(29,242)
(7,816)
(9,520)
(13,483)
(3,708)
7,402)
10,164)
25,109)
(15,598)
5,107)
796)
(10,070)
(4,366)
(2,089)
(11,275)
(11,052)
567)
8,555)
(10,813)
(709)
5,391)
(Increase) decrease in prepaid expenses and other assets
(44,554)
(124,394)
(28,136)
(48,722)
(49,095)
(26,118)
24,561)
21,834)
225,005)
24,476)
(26,088)
93,200)
(39,120)
(12,323)
4,701)
76,155)
(62,901)
(89,725)
10,648)
47,142)
(4,848)
(32,083)
Increase (decrease) in accounts payable
109,320)
112,426)
81,303)
69,142)
45,572)
(7,499)
(43,509)
(208,704)
(732,944)
851,342)
24,270)
7,417)
34,751)
8,843)
56,304)
(23,409)
(51,625)
110,467)
(40,656)
7,802)
13,261)
56,373)
Increase (decrease) in accrued interest
38,282)
11,373)
2,991)
(21,360)
33,401)
(15,726)
18,294)
112,170)
7,466)
44,648)
(54,471)
49,248)
(44,818)
45,581)
(26,962)
32,029)
(29,213)
42,919)
(45,445)
41,262)
(39,720)
45,206)
Increase (decrease) in accrued expenses and other liabilities
97,604)
(130,441)
241,357)
117,117)
11,085)
(134,113)
(92,543)
(70,826)
(127,550)
110,440)
15,464)
46,970)
102,744)
(68,688)
58,793)
55,398)
37,882)
(109,136)
21,345)
60,059)
10,155)
(57,344)
Increase (decrease) in customer deposits
601,342)
406,534)
394,717)
402,645)
533,362)
95,923)
(35,205)
14,366)
(663,166)
(959,555)
18,804)
(499,100)
179,700)
580,735)
36,760)
(391,190)
262,542)
477,878)
17,850)
(306,691)
229,811)
333,735)
Changes in operating assets and liabilities
582,983)
214,020)
728,244)
464,329)
452,677)
(163,638)
(133,714)
(82,100)
(1,255,785)
140,331)
9,870)
(323,889)
253,307)
505,400)
135,075)
(295,595)
171,976)
422,789)
(75,991)
(178,039)
241,823)
350,450)
Dividends received from unconsolidated affiliates
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
224)
—)
1,991)
1,892)
67,713)
38,137)
42,435)
1,404)
82,755)
121,024)
37,918)
2,410)
49,865)
29,405)
27,997)
Other, net
(35,612)
(20,259)
(17,394)
(109)
(34,189)
35,935)
16,850)
23,262)
(1,653)
(26,398)
30,575)
14,697)
12,028)
(28,585)
24,618)
(3,495)
8,269)
(11,017)
(20,680)
9,422)
228)
(6,930)
Adjustments
1,000,222)
638,295)
1,151,922)
1,021,339)
886,884)
322,539)
541,537)
481,880)
(615,685)
1,635,745)
328,824)
21,176)
637,118)
821,648)
411,702)
5,007)
541,169)
705,469)
131,926)
42,479)
493,228)
581,800)
Net cash provided by (used in) operating activities
478,640)
(528,847)
(205,046)
(403,215)
(460,371)
(809,183)
(825,398)
(857,432)
(2,247,533)
198,710)
609,298)
911,541)
1,117,073)
1,078,454)
732,155)
815,398)
1,007,464)
924,122)
419,965)
795,321)
862,754)
796,526)
Purchases of property and equipment
(954,661)
(1,363,086)
(575,433)
(368,096)
(224,484)
(1,061,691)
(391,890)
(181,350)
(139,337)
(1,252,554)
(682,768)
(475,754)
(1,396,025)
(470,116)
(1,150,901)
(296,247)
(492,648)
(1,720,232)
(176,803)
(115,794)
(148,758)
(122,783)
Cash received on settlement of derivative financial instruments
30,423)
5,650)
16,995)
2,731)
21,008)
3,758)
12,103)
2,213)
426)
1,132)
1,179)
238)
401)
5,803)
2,521)
4,813)
4,708)
64,487)
6,220)
22,138)
21,054)
13,812)
Cash paid on settlement of derivative financial instruments
(187,194)
(77,853)
(19,333)
(20,795)
(6,759)
(27,362)
(21,395)
(22,422)
(20,943)
(96,575)
17,835)
(30,913)
(55,080)
(678)
(47,183)
(15,993)
(34,898)
—)
—)
—)
—)
—)
Investments in and loans to unconsolidated affiliates
(614)
—)
(144)
—)
285)
(70,369)
(12,666)
—)
(85,943)
(2,000)
(18,680)
(3,843)
(3,046)
—)
(11,978)
(15,194)
—)
—)
(10,396)
—)
—)
—)
Cash received on loans to unconsolidated affiliates
4,256)
4,444)
5,687)
5,520)
7,608)
12,519)
5,505)
5,340)
5,081)
5,160)
5,173)
8,188)
7,685)
11,824)
74,737)
11,894)
23,654)
13,953)
30,670)
8,146)
18,476)
5,011)
Proceeds from the sale of property and equipment and other assets
10)
65)
600)
—)
—)
175,439)
22,540)
—)
—)
5,256)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
230,000)
Proceeds from the sale of unconsolidated affiliate
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13,215)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisition of Silversea Cruises, net of cash acquired
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(916,135)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
23,374)
(12,361)
(12,877)
4,081)
(13,773)
146)
(4,070)
(997)
(9,584)
(1,596)
(11,801)
(855)
(2,892)
2,719)
2,258)
9,231)
(9,867)
(3,353)
14,728)
(169)
(6,704)
(2,440)
Net cash (used in) provided by investing activities
(1,084,406)
(1,443,141)
(584,505)
(376,559)
(216,115)
(967,560)
(389,873)
(197,216)
(250,300)
(1,341,177)
(689,062)
(502,939)
(1,448,957)
(450,448)
(1,130,546)
(1,217,631)
(495,836)
(1,645,145)
(135,581)
(85,679)
(115,932)
123,600)
Debt proceeds
1,481,597)
2,349,969)
323,712)
1,000,000)
650,000)
2,494,077)
875,000)
—)
5,620,000)
7,052,189)
445,000)
331,000)
2,432,754)
316,810)
1,964,445)
2,696,973)
1,384,585)
2,544,737)
2,184,966)
1,446,000)
1,230,000)
1,006,000)
Debt issuance costs
(40,183)
(93,763)
(42,551)
(48,387)
(28,645)
(82,115)
(26,597)
(71,123)
(214,649)
(62,346)
(7,857)
(7,037)
(31,779)
(3,675)
(27,184)
(6,240)
(7,191)
(41,344)
(25,603)
(11,412)
(4,192)
(10,383)
Repayments of debt
(699,175)
(1,007,632)
(84,480)
(1,027,020)
(757,512)
(427,978)
(414,888)
(5,858)
(2,502,520)
(921,867)
(635,905)
(415,446)
(1,862,219)
(1,146,674)
(1,129,909)
(2,803,658)
(1,635,722)
(1,394,222)
(2,236,889)
(1,908,308)
(1,849,488)
(1,840,402)
Premium on repayment of debt
—)
—)
—)
(135,372)
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—)
Proceeds from issuance of commercial paper notes
—)
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—)
—)
—)
—)
—)
77)
368,952)
6,396,787)
6,433,123)
6,471,881)
8,295,702)
5,039,834)
2,564,295)
2,165,991)
—)
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—)
Repayments of commercial paper notes
—)
—)
—)
—)
—)
(414,570)
—)
—)
(343,610)
(7,494,025)
(5,928,823)
(6,603,500)
(8,369,580)
(4,711,208)
(2,794,450)
(1,171,000)
—)
—)
—)
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—)
—)
Purchase of treasury stock
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
(99,582)
—)
—)
—)
—)
(205,563)
(94,438)
(275,038)
(99,999)
(124,999)
—)
—)
Dividends paid
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(162,858)
(163,563)
(163,131)
(146,346)
(146,380)
(146,817)
(146,029)
(126,820)
(126,805)
(127,840)
(128,293)
(103,123)
(103,097)
(102,942)
Proceeds from common stock issuances
—)
—)
—)
—)
4,626)
1,617,234)
1,431,375)
—)
—)
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—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other, net
(207)
(10,843)
5,337)
30,346)
(33,401)
(2,724)
15,136)
2,460)
(11,321)
(16,963)
1,713)
3,436)
286)
(15,951)
1,151)
2,114)
(18,325)
5,560)
(268)
1,625)
1,678)
3,333)
Net cash provided by (used in) financing activities
742,032)
1,237,731)
202,018)
(180,433)
(164,932)
3,183,924)
1,880,026)
(74,444)
2,753,994)
4,790,212)
44,538)
(366,012)
318,784)
(667,681)
432,319)
551,797)
(497,896)
711,853)
(306,086)
(700,217)
(725,099)
(944,394)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
(2,565)
991)
(23)
(836)
324)
(192)
2,931)
(811)
(281)
(672)
2,234)
(861)
(96)
20)
(897)
(3,741)
(15,979)
303)
1,864)
48)
(555)
974)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
Net cash provided by (used in) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Royal Caribbean Cruises Ltd. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q4 2021 to Q1 2022 but then increased from Q1 2022 to Q2 2022 exceeding Q4 2021 level.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Royal Caribbean Cruises Ltd. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q4 2021 to Q1 2022 but then slightly increased from Q1 2022 to Q2 2022.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Royal Caribbean Cruises Ltd. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q4 2021 to Q1 2022 but then slightly decreased from Q1 2022 to Q2 2022.
