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Cash Flow Statement Quarterly Data
The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
United States Steel Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Dec 31, 2018
Sep 30, 2018
Jun 30, 2018
Mar 31, 2018
Net earnings (loss)
477)
199)
174)
490)
978)
882)
1,069)
2,002)
1,012)
91)
49)
(234)
(589)
(391)
(668)
(84)
68)
54)
592)
291)
214)
18)
Depreciation, depletion and amortization
224)
221)
197)
198)
198)
198)
204)
196)
202)
189)
162)
162)
159)
160)
162)
161)
150)
143)
137)
126)
130)
128)
Gain on sale of Transtar
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(506)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Asset impairment charges
—)
4)
6)
—)
157)
—)
245)
—)
28)
—)
—)
—)
—)
263)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gain on equity investee transactions
—)
—)
(6)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(111)
—)
—)
—)
(31)
—)
—)
—)
—)
(20)
—)
(18)
—)
Restructuring and other charges
2)
1)
(9)
23)
17)
17)
91)
—)
31)
6)
8)
—)
89)
41)
221)
54)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Loss on debt extinguishment
—)
—)
—)
(2)
2)
—)
10)
26)
1)
255)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
21)
3)
28)
46)
Pensions and other postretirement benefits
(43)
(41)
(49)
(58)
(46)
(60)
103)
(42)
(21)
(25)
(3)
(8)
(9)
(1)
25)
21)
25)
30)
20)
20)
15)
22)
Active employee benefit investments
10)
(3)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Deferred income taxes
97)
38)
(60)
314)
126)
121)
(111)
136)
(80)
3)
(94)
(24)
(18)
6)
240)
(35)
(9)
6)
(330)
2)
(1)
—)
Net (gain) loss on sale of assets
—)
(2)
(2)
(6)
(2)
(2)
1)
7)
(15)
—)
(147)
(2)
—)
—)
(4)
(1)
—)
4)
(3)
(5)
1)
1)
Equity investees (earnings) loss, net of distributions received
(37)
13)
(34)
(71)
(74)
(36)
(62)
(57)
(35)
(14)
39)
31)
39)
8)
(10)
(29)
(26)
(9)
(12)
(16)
(16)
(3)
Current receivables
(54)
(178)
406)
579)
(260)
(355)
326)
(406)
(398)
(477)
116)
(152)
231)
(97)
244)
237)
96)
(124)
45)
(63)
(125)
(169)
Inventories
—)
(167)
475)
188)
(418)
(467)
(138)
(196)
(160)
(183)
11)
251)
448)
(204)
300)
73)
(27)
(50)
(146)
(105)
(47)
(76)
Current accounts payable and accrued expenses
(10)
298)
(368)
(387)
215)
360)
(185)
179)
403)
386)
238)
153)
(559)
139)
(148)
(297)
45)
(73)
(20)
127)
199)
(24)
Income taxes receivable/payable
38)
10)
73)
(317)
89)
140)
24)
90)
44)
3)
7)
3)
7)
3)
(14)
(12)
(2)
41)
(61)
56)
5)
(8)
All other, net
9)
(212)
(48)
123)
(77)
(27)
(92)
73)
(20)
(12)
(99)
33)
(18)
(38)
(62)
(58)
17)
7)
(7)
(7)
7)
(34)
Changes in assets and liabilities
(17)
(249)
538)
186)
(451)
(349)
(65)
(260)
(131)
(283)
273)
288)
109)
(197)
320)
(57)
129)
(199)
(189)
8)
39)
(311)
Adjustments to reconcile net cash provided by (used in) operating activities
236)
(18)
581)
584)
(73)
(111)
416)
(500)
(20)
20)
238)
447)
369)
249)
954)
114)
269)
(25)
(376)
138)
178)
(117)
Net cash provided by (used in) operating activities
713)
181)
755)
1,074)
905)
771)
1,485)
1,502)
992)
111)
287)
213)
(220)
(142)
286)
30)
337)
29)
216)
429)
392)
(99)
Capital expenditures
(613)
(740)
(631)
(478)
(311)
(349)
(403)
(176)
(148)
(136)
(134)
(136)
(173)
(282)
(274)
(350)
(326)
(302)
(355)
(265)
(173)
(208)
Acquisition of Big River Steel, net of cash acquired
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(625)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Investment in Big River Steel
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(6)
—)
(3)
—)
(710)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sale of Transtar
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
627)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from cost reimbursement government grants
—)
—)
1)
—)
53)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from sale of assets
1)
2)
4)
16)
8)
4)
1)
—)
25)
—)
164)
2)
—)
1)
—)
3)
1)
—)
—)
9)
1)
—)
Proceeds from sale of ownership interests in equity investees
—)
—)
12)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
8)
—)
—)
—)
—)
30)
—)
—)
—)
Other investing activities
—)
—)
—)
(1)
—)
(7)
(2)
(2)
—)
(1)
—)
—)
—)
(4)
—)
—)
—)
—)
(1)
—)
(1)
—)
Net cash used in investing activities
(612)
(738)
(614)
(463)
(250)
(352)
(404)
449)
(123)
(762)
24)
(134)
(176)
(277)
(984)
(347)
(325)
(302)
(326)
(256)
(173)
(208)
Issuance of short-term debt, net of financing costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
240)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Repayment of short-term debt
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(180)
(70)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Revolving credit facilities, borrowings, net of financing costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
50)
(72)
12)
260)
1,202)
695)
165)
—)
—)
228)
—)
—)
—)
Revolving credit facilities, repayments
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(240)
(671)
12)
(989)
(363)
(281)
(100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Issuance of long-term debt, net of financing costs
238)
—)
52)
287)
—)
4)
2)
37)
(1)
826)
105)
(5)
981)
67)
702)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
640)
Repayment of long-term debt
(10)
(10)
(7)
(302)
(67)
(6)
(464)
(1,301)
(39)
(1,379)
(5)
(2)
(4)
(2)
(151)
(3)
(1)
—)
(377)
(48)
(336)
(538)
Net proceeds from public offering of common stock
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1)
791)
—)
—)
410)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from Stelco Option Agreement, net of financing costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
39)
15)
40)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Common stock repurchased
(75)
(75)
(150)
(177)
(399)
(123)
(150)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(18)
(28)
(42)
(75)
—)
—)
—)
Proceeds from government incentives
—)
—)
—)
—)
—)
82)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Receipts from exercise of stock options
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1)
1)
3)
30)
Other financing activities
(10)
(32)
(11)
(12)
(11)
(28)
(15)
(1)
(1)
(10)
(2)
(3)
(1)
(3)
(9)
(8)
(11)
(14)
(8)
(10)
(11)
(15)
Net cash provided by (used in) financing activities
143)
(117)
(116)
(204)
(477)
(71)
(627)
(1,265)
(282)
(573)
7)
(732)
1,323)
983)
1,137)
136)
(40)
(56)
(231)
(57)
(344)
117)
Effect of exchange rate changes on cash
—)
8)
27)
(19)
(20)
(7)
(6)
(6)
3)
(12)
13)
11)
5)
(6)
4)
(5)
1)
(2)
(4)
(3)
(20)
10)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
Net cash provided by (used in) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
United States Steel Corp. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 but then increased from Q1 2023 to Q2 2023 not reaching Q4 2022 level.
Net cash used in investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
United States Steel Corp. net cash used in investing activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 but then increased from Q1 2023 to Q2 2023 exceeding Q4 2022 level.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
United States Steel Corp. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q4 2022 to Q1 2023 but then increased from Q1 2023 to Q2 2023 exceeding Q4 2022 level.