Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Monster Beverage Corp., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income	442,049)	366,979)	452,694)	413,871)	397,444)	301,674)	322,387)	273,360)	294,203)	321,314)	337,205)	403,762)	315,194)	471,736)	347,654)	311,369)	278,835)	254,954)	298,923)	292,473)	261,485)
Depreciation and amortization	20,475)	18,534)	17,980)	15,576)	16,808)	15,201)	15,608)	15,833)	14,599)	12,301)	12,355)	12,674)	12,825)	15,094)	13,822)	15,511)	16,546)	16,971)	15,399)	17,574)	14,870)
Non-cash lease expense	3,185)	2,572)	3,643)	668)	2,160)	2,157)	1,958)	1,741)	1,481)	1,245)	872)	1,038)	952)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) loss on disposal of property and equipment	(177)	852)	81)	(382)	(385)	68)	(184)	(63)	(6)	(29)	(162)	(734)	(88)	(140)	(31)	(121)	(58)	(245)	(1,276)	1,384)	(115)
Gain on Bang Transaction	—)	—)	(45,382)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Loss on impairment of intangibles	—)	35,900)	—)	2,800)	—)	2,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,700)	3,000)	1,000)	3,000)	—)	—)	—)	—)
Loss on impairment of property and equipment	—)	4,336)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stock-based compensation	22,472)	16,371)	17,862)	18,552)	16,051)	14,942)	16,558)	16,277)	16,332)	18,092)	16,700)	17,329)	18,362)	17,247)	20,008)	15,936)	17,098)	16,466)	15,991)	15,575)	15,324)
Deferred income taxes	9)	2,040)	—)	—)	—)	18,472)	7,776)	21,934)	—)	16,076)	—)	353)	—)	(156,873)	—)	—)	—)	723)	1)	67)	472)
Accounts receivable	(195,081)	55,646)	99,004)	(150,296)	(167,512)	73,466)	86,789)	(154,803)	(134,433)	(54,747)	40,059)	(92,088)	(147,452)	81,664)	30,258)	(84,110)	(147,484)	114,084)	25,841)	(86,363)	(113,503)
Inventories	22,708)	(61,898)	(23,281)	57,582)	35,495)	(50,572)	1,936)	(90,403)	(208,673)	(128,379)	(96,873)	(12,995)	(39,546)	(9,186)	25,309)	13,144)	1,037)	(40,275)	(23,442)	2,499)	(24,004)
Prepaid expenses and other assets	(9,507)	57,153)	(30,589)	(38,052)	1,273)	936)	16,459)	(26,042)	(29,621)	11,821)	(12,930)	(9,745)	(18,487)	21,470)	2,948)	(5,313)	(18,081)	2,347)	683)	4,688)	(21,492)
Prepaid income taxes	11,840)	(26,865)	11,377)	(7,331)	3,986)	(12,306)	9,087)	4,665)	(5,885)	(3,554)	(9,817)	9,528)	(7,076)	(5,944)	4,215)	(833)	8,078)	3,307)	1,620)	29,778)	(25,224)
Accounts payable	(9,062)	2,963)	(22,350)	81,049)	51,124)	(2,898)	(32,836)	67,170)	18,329)	7,727)	42,951)	26,760)	36,859)	28,420)	(2,952)	(26,100)	19,328)	(40,648)	32,630)	18,285)	18,565)
Accrued liabilities	28,259)	(35,090)	4,206)	6,284)	14,207)	(27,847)	(1,783)	(21,392)	20,603)	32,199)	9,504)	(2,558)	32,441)	(27,238)	21,800)	(2,667)	34,218)	(4,432)	(8,601)	(8,995)	8,010)
Accrued promotional allowances	52,814)	(34,007)	18,782)	(24,622)	48,265)	(38,415)	11,490)	16,575)	61,171)	(19,524)	8,357)	28,700)	13,965)	(18,153)	28,836)	(6,360)	9,439)	(33,856)	2,231)	30,465)	23,103)
Accrued compensation	(35,653)	9,875)	21,139)	12,645)	(30,261)	10,365)	8,675)	16,811)	(32,122)	10,838)	7,894)	13,661)	(24,443)	8,715)	9,718)	13,875)	(24,807)	11,129)	6,607)	11,324)	(21,832)
Income taxes payable	60,512)	(2,469)	5,436)	(42,836)	41,617)	(4,037)	1,843)	(4,848)	(9,818)	7,335)	(7,810)	20,983)	(13,287)	(7,547)	9,691)	9,830)	(1,552)	(2,206)	5,352)	9,084)	(4,125)
Other liabilities	335)	26,587)	(3,379)	494)	(751)	(1,048)	(281)	(2,615)	(596)	(82)	(47)	117)	504)	206)	(645)	275)	(192)	(399)	(462)	(1,507)	1,338)
Deferred revenue	(3,036)	(5,152)	(6,959)	(7,315)	(5,046)	(3,845)	(6,959)	(3,186)	(5,915)	(4,874)	(6,862)	(5,672)	(5,250)	(6,244)	(4,853)	(6,110)	(4,273)	(5,227)	(5,213)	(4,942)	(9,476)
Effect on cash of changes in operating assets and liabilities	(75,871)	(13,257)	73,386)	(112,398)	(7,603)	(56,201)	94,420)	(198,068)	(326,960)	(141,240)	(25,574)	(23,309)	(171,772)	66,163)	124,325)	(94,369)	(124,289)	3,824)	37,246)	4,316)	(168,640)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities	(29,907)	67,348)	67,570)	(75,184)	27,031)	(3,161)	136,136)	(142,346)	(294,554)	(93,555)	4,191)	7,351)	(139,721)	(56,809)	161,124)	(62,043)	(87,703)	37,739)	67,361)	38,916)	(138,089)
Net cash provided by (used in) operating activities	412,142)	434,327)	520,264)	338,687)	424,475)	298,513)	458,523)	131,014)	(351)	227,759)	341,396)	411,113)	175,473)	414,927)	508,778)	249,326)	191,132)	292,693)	366,284)	331,389)	123,396)
Sales of available-for-sale investments	382,125)	483,699)	508,235)	515,302)	522,501)	428,412)	414,236)	904,899)	504,808)	472,043)	355,591)	335,214)	325,751)	124,338)	76,242)	206,082)	513,534)	293,308)	211,664)	114,077)	232,387)
Purchases of available-for-sale investments	(342,228)	(215,485)	(314,107)	(572,375)	(518,751)	(453,157)	(429,643)	(522,342)	(441,925)	(1,069,792)	(547,884)	(354,897)	(440,570)	(450,705)	(423,303)	(211,276)	(214,697)	(231,772)	(455,113)	(205,537)	(175,314)
Acquisition of Bang Energy	—)	—)	(363,385)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisition of CANarchy, net of cash	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	884)	(330,356)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of property and equipment	(66,044)	(111,204)	(27,799)	(42,325)	(40,100)	(52,568)	(36,712)	(77,935)	(21,511)	(15,737)	(12,609)	(7,122)	(8,400)	(6,660)	(12,946)	(17,997)	(11,119)	(57,269)	(23,315)	(12,592)	(8,485)
Proceeds from sale of property and equipment	422)	767)	718)	471)	564)	710)	231)	358)	14)	82)	222)	793)	231)	113)	290)	373)	217)	429)	369)	257)	184)
Additions to intangibles	(8,612)	(4,186)	(3,184)	(1,974)	(3,952)	(19,849)	6,316)	(1,475)	(8,419)	(8,374)	4,715)	(2,687)	(7,239)	1,136)	(6,601)	(6,274)	(6,811)	(3,259)	(5,478)	(298)	298)
Increase in other assets	(985)	13,037)	(2,292)	(4,542)	(13,028)	(7,172)	(6,433)	(6,497)	(6,241)	11,456)	(1,573)	(2,380)	(18,856)	(195)	(24,890)	(190)	(1,148)	24)	(270)	1,272)	(2,291)
Net cash (used in) provided by investing activities	(35,322)	166,628)	(201,814)	(105,443)	(52,766)	(103,624)	(52,005)	297,892)	(303,630)	(610,322)	(201,538)	(31,079)	(149,083)	(331,973)	(391,208)	(29,282)	279,976)	1,461)	(272,143)	(102,821)	46,779)
Borrowings (payments) on debt	(2,896)	(2,641)	(4,612)	610)	(7,271)	794)	(5,643)	1,470)	3,454)	4,742)	(5,438)	2,667)	957)	(586)	(820)	(947)	(733)	(728)	(3,766)	(8,682)	(393)
Issuance of common stock	38,392)	64,707)	5,894)	23,318)	36,348)	29,256)	12,137)	18,112)	4,510)	8,563)	12,674)	17,725)	6,761)	7,396)	21,698)	29,867)	13,975)	7,118)	4,111)	45,971)	35,163)
Purchases of common stock held in treasury	(120,245)	(170,872)	(397,255)	(55,699)	(35,126)	(277,713)	(196,816)	(284,312)	(12,187)	(12)	—)	(399)	(13,419)	—)	(148)	(36,560)	(559,210)	(229,579)	(254,308)	(621)	(222,792)
Net cash provided by (used in) financing activities	(84,749)	(108,806)	(395,973)	(31,771)	(6,049)	(247,663)	(190,322)	(264,730)	(4,223)	13,293)	7,236)	19,993)	(5,701)	6,810)	20,730)	(7,640)	(545,968)	(223,189)	(253,963)	36,668)	(188,022)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	(13,222)	31,677)	(18,402)	(4,359)	(141)	56,867)	(45,187)	(46,923)	(3,472)	(16,939)	(18,662)	5,333)	(22,223)	15,919)	15,104)	7,086)	(21,261)	9,375)	(10,808)	4,667)	(1,322)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents	278,849)	523,826)	(95,925)	197,114)	365,519)	4,093)	171,009)	117,253)	(311,676)	(386,209)	128,432)	405,360)	(1,534)	105,683)	153,404)	219,490)	(96,121)	80,340)	(170,630)	269,903)	(19,169)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Monster Beverage Corp. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Monster Beverage Corp. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 but then slightly decreased from Q4 2023 to Q1 2024 not reaching Q3 2023 level.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Monster Beverage Corp. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q3 2023 to Q4 2023 and from Q4 2023 to Q1 2024.

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

Cash Flow Statement Quarterly Data

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