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Sep 30, 2010
Jun 30, 2010
Mar 31, 2010
Net earnings (loss)
539,100) 313,400) 418,400) 257,900) 312,300) 300,800) 361,200) 14,400) 325,200) 250,600) 296,400) 230,300) 279,700) 251,000) 248,600) 158,800) 263,100) (668,700) 241,500) 169,000)
Depreciation and amortization
63,100) 64,000) 60,400) 60,600) 59,500) 60,700) 61,300) 73,100) 65,200) 64,500) 64,200) 62,700) 64,000) 63,500) 62,500) 63,400) 63,200) 61,300) 66,300) 66,300)
Amortization of original issue discount and debt issuance costs
700) 700) 700) 700) 700) 700) 700) 500) 500) 400) 500) 500) 500) 400) 1,300) 7,500) 7,400) 7,100) 7,000) 6,900)
Amortization of net realized gain on interest rate swap
(3,800) (3,800) (3,700) (3,700) (3,600) (3,600) (3,600) (3,600) (3,500) (3,500) (400) (300) (300) (300) (400) (300) (300) (300) (400) (300)
Deferred income tax provision (benefit)
(66,400) (17,300) —) 3,900) (58,100) (32,800) (12,600) (88,700) (47,700) (28,300) (9,700) (2,600) (18,100) (6,600) (17,600) (26,600) (98,500) (144,700) 6,200) (12,100)
Acquired in-process research and development technology
—) —) (10,000) 10,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
(Gain) loss on disposal and impairment of assets
21,100) 8,000) 500) 200) 1,900) 2,700) 700) 500) 700) 5,000) (100) 100) 2,100) —) (600) (1,500) 5,800) 11,400) 300) 400)
Unrealized (gain) loss on derivative instruments
(18,200) (34,100) 10,900) 4,200) (6,100) 7,600) (10,600) (1,300) 100) 7,100) (4,400) 12,500) 900) (16,800) (2,100) 6,900) 600) 15,200) (8,900) 700)
Expense of share-based compensation plans
52,600) 41,000) 31,400) 34,700) 29,800) 27,800) 27,800) 29,000) 29,400) 26,900) 26,800) 26,000) 22,000) 22,400) 21,100) 20,800) 20,500) 18,100) 17,100) 18,200)
Loss on sale of discontinued operations
—) —) —) —) 3,300) 58,700) —) 346,200) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Legal settlement
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (594,700) 609,900) —) —)
Impairment of intangible assets and related costs
—) —) —) —) 11,400) —) —) —) 22,300) —) —) —) —) 4,300) —) 16,100) —) 369,100) —) —)
(Income) expense from changes in fair value of contingent consideration
400) (18,900) 3,700) (300) 65,900) 1,500) (2,500) 5,800) (10,400) 2,400) 12,800) 600) 9,600) —) 2,300) —) 7,900) —) —) —)
Provision for losses on trade receivables in Venezuela
—) 37,300) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Restructuring charges
38,100) 185,500) (1,500) 24,300) 600) 600) —) 4,300) 1,000) 3,800) 900) —) —) (100) 100) 4,600) (500) 100) 100) 600)
(Gain) loss on investments, net
3,100) —) —) —) —) —) —) 3,700) —) —) —) —) 2,700) (500) (900) —) —) —) —) —)
Pension and other post-retirement benefit plans settlements and curtailments
12,100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Non-cash items included in net earnings (loss)
102,800)
262,400)
92,400)
134,600)
105,300)
123,900)
61,200)
369,500)
57,600)
78,300)
90,600)
99,500)
83,400)
66,300)
65,700)
90,900)
(588,600)
947,200)
87,700)
80,700)
Trade receivables
28,500) 14,300) (55,000) (103,500) 33,800) 19,600) (40,200) (152,800) 116,800) 1,100) (28,100) (124,100) (23,900) (1,900) (65,600) (14,200) (60,000) 36,500) (59,500) 11,600)
Inventories
(18,900) (14,100) 1,400) (12,200) (4,300) (3,000) (19,700) 100) 4,900) (2,200) (5,500) (4,500) (4,600) (14,200) 1,500) (6,700) (6,500) (7,500) 11,500) (3,100)
Other current assets
(13,800) (13,700) (2,600) 6,800) (24,000) (5,500) 20,900) 7,800) 3,400) (20,400) (7,300) 8,300) (6,700) (13,900) (7,800) (4,700) 4,200) (11,500) 37,500) (22,900)
Other non-current assets
(16,200) 3,300) (12,100) (4,700) (7,300) 400) (5,300) (3,300) (2,400) 49,900) 2,500) (5,900) —) (6,900) (1,100) (5,400) (8,100) (8,000) 200) (2,700)
Accounts payable
7,000) (21,100) (7,400) 23,400) 14,800) 29,000) 22,100) (28,500) 19,100) 9,600) (500) 4,500) 12,800) (3,100) (7,400) (21,600) 32,000) (1,200) (56,300) 34,100)
Accrued expenses
12,900) 67,400) 82,400) (46,800) 52,100) 76,900) 47,500) (66,300) (40,900) 80,800) 51,800) (18,600) 17,200) 19,100) 56,500) (53,700) 1,000) 31,900) 60,800) (59,300)
Income taxes
9,500) (19,100) (30,900) (83,500) 44,500) 34,500) 22,500) (36,600) 14,000) 4,300) 22,900) 11,200) 18,100) 30,000) (51,800) (16,100) 3,900) (22,200) 22,500) (21,800)
Other liabilities
43,300) 1,700) (13,300) (6,200) (11,900) 2,400) 11,300) 15,300) 2,200) 9,700) 6,600) 8,200) 4,400) (6,200) 4,500) 10,900) 2,000) 13,100) (7,900) (12,300)
Changes in operating assets and liabilities
52,300)
18,700)
(37,500)
(226,700)
97,700)
154,300)
59,100)
(264,300)
117,100)
132,800)
42,400)
(120,900)
17,300)
2,900)
(71,200)
(111,500)
(31,500)
31,100)
8,800)
(76,400)
Net cash provided by operating activities
694,200)
594,500)
473,300)
165,800)
515,300)
579,000)
481,500)
119,600)
499,900)
461,700)
429,400)
208,900)
380,400)
320,200)
243,100)
138,200)
(357,000)
309,600)
338,000)
173,300)
Purchases of short-term investments
—) (159,900) (445,600) (664,300) (381,100) (459,700) (134,800) (50,000) (160,600) (199,900) (284,800) (219,900) (179,900) (66,400) (174,900) (149,900) (324,800) (499,300) —) —)
Purchase of non-marketable equity investment
(10,300) —) —) (10,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisitions, net of cash acquired
—) (67,500) —) —) —) —) (20,700) (871,400) (346,100) —) —) (3,100) (2,500) (91,900) (7,000) —) —) (6,100) —) (63,700)
Additions to property, plant and equipment
(58,500) (75,500) (63,500) (46,400) (74,500) (35,000) (38,700) (23,700) (45,200) (40,800) (34,200) (23,100) (43,200) (29,100) (29,200) (17,100) (52,500) (20,300) (17,500) (12,500)
Additions to capitalized software
(6,400) (4,000) (5,000) (3,600) (3,200) (3,000) (2,900) (2,700) (6,400) (3,800) (2,000) (1,700) (3,300) (1,800) (2,800) (3,300) (3,100) (3,500) (3,800) (2,900)
Additions to intangible assets
—) (5,000) (10,000) —) —) —) —) (300) —) (600) (3,500) —) —) (300) —) —) (22,400) (18,500) —) —)
Contractual purchase price adjustment to prior acquisition
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,700)
Proceeds from maturities of short-term investments
219,600) 410,900) 719,800) 465,600) 302,700) 119,900) —) 260,600) 179,900) 224,900) 329,800) 50,000) 66,400) 299,800) 124,800) 649,300) 75,000) —) —) —)
Proceeds from sale of business
—) —) —) 1,800) 42,700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sale of equity investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 500) 500) 900) —) —) —) —) —)
Proceeds from sale of property, plant and equipment
200) 100) 100) 100) 100) 300) —) 100) 500) 700) 300) 300) 100) 300) 600) 200) 400) —) —) —)
Net cash (used in) provided by investing activities
144,600)
99,100)
195,800)
(256,800)
(113,300)
(377,500)
(197,100)
(687,400)
(377,900)
(19,500)
5,600)
(197,500)
(161,900)
111,100)
(87,600)
479,200)
(327,400)
(547,700)
(21,300)
(80,800)
Repayments of convertible borrowings
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (808,900) —) —) —) —) —)
Dividends to stockholders
(14,900) (14,900) (14,900) (14,900) (14,800) (14,900) (14,800) (14,900) (15,000) (15,000) (15,200) (15,200) (15,300) (15,200) (15,300) (15,300) (15,200) (15,100) (15,200) (15,100)
Payments to acquire treasury stock
(4,100) (1,100) (436,000) (398,000) (1,400) (200) (700) (648,400) (185,700) (174,300) (332,100) (216,900) (87,700) (75,000) (136,100) (162,900) (87,100) (63,200) (76,100) (59,600)
Purchase of noncontrolling interest in a subsidiary
—) —) —) —) (18,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payments of contingent consideration
—) —) (2,600) (7,600) (50,100) —) (1,000) (10,100) —) —) —) (5,100) —) —) (100) (2,900) —) —) —) —)
Net borrowings (repayments) of notes payable
16,300) (5,100) (100) 5,400) 18,400) (14,400) (5,600) 8,400) 8,000) (1,600) (45,300) 3,800) 5,000) 2,800) 14,700) 8,200) 9,600) 5,400) (4,900) (3,500)
Sale of stock to employees
132,700) 52,500) 118,200) 217,600) 19,200) 19,500) 28,400) 112,200) 92,500) 26,800) 40,000) 87,100) 58,300) 27,500) 97,800) 80,400) 143,400) 33,800) 20,800) 36,000)
Excess tax benefits from share-based compensation
53,400) 16,200) 38,900) 59,000) 4,100) 1,800) 1,000) 30,800) 21,200) 3,500) 6,100) 14,900) 16,900) 3,100) 13,100) 4,600) 22,400) 3,700) 1,000) —)
Debt issuance costs
—) —) —) —) —) —) (1,100) (3,700) —) —) —) —) —) —) —) —) (100) (6,000) —) —)
Proceeds from issuance of senior notes, net of discount
—) —) —) —) —) —) —) 598,500) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 648,000) —) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
183,400)
47,600)
(296,500)
(138,500)
(42,600)
(8,200)
6,200)
72,800)
(79,000)
(160,600)
(346,500)
(131,400)
(22,800)
(56,800)
(834,800)
(87,900)
73,000)
606,600)
(74,400)
(42,200)
Effect of exchange rate changes on cash and equivalents
(21,600) (20,300) 2,000) (1,300) 400) 9,000) (5,400) (8,000) 3,800) 4,700) (11,500) 5,600) (1,600) (19,000) 5,000) 10,100) (700) 15,200) (12,400) (7,700)
Net increase (decrease) in cash and equivalents
1,000,600)
720,900)
374,600)
(230,800)
359,800)
202,300)
285,200)
(503,000)
46,800)
286,300)
77,000)
(114,400)
194,100)
355,500)
(674,300)
539,600)
(612,100)
383,700)
229,900)
42,600)
