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Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income (loss) from continuing operations
3,161) 5,461) 4,767) (1,226) 4,750) (5,972) 2,825) 3,018) 3,252) 3,949) 4,307) 3,824) 4,571) 1,214) 2,749) (2,091) 2,944) 3,010) 3,219) 2,363) 1,908) 2,644) 2,862)
Amortization
633) 614) 473) 462) 562) 477) 543) 462) 460) 464) 699) 405) 360) 357) 514) —) —) —) —) —) —) —) —)
Depreciation
553) 518) 511) 502) 452) 426) 448) 430) 499) 474) 421) 430) 399) 371) 378) —) —) —) —) —) —) —) —)
Depreciation and amortization (legacy)
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 904) 852) 1,048) 821) 936) 845) 973) 898)
Intangible asset impairment charges
—) —) —) 779) 13) —) —) 839) 887) 23) —) 302) —) —) —) 1,683) 15) 20) —) 176) 612) 148) 104)
(Income) loss from investments in equity securities, net
31) (57) (143) (100) 34) 176) (450) 58) 370) 283) 708) (405) (681) (280) (574) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for the acquisition of Eyebiotech Limited
1,350) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for the acquisition of MK-1045 (formerly CN201) from Curon Pharmaceutical
750) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for the acquisition of Harpoon Therapeutics, Inc.
—) —) 656) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for the acquisition of Prometheus Biosciences, Inc.
—) —) —) —) —) 10,217) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for the acquisition of Imago BioSciences, Inc.
—) —) —) —) —) —) 1,192) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for the acquisition of Pandion Therapeutics, Inc.
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,556) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for the acquisition of VelosBio Inc.
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,660) —) —) —) —) —) —) —)
Charge for acquisition of Peloton Therapeutics, Inc.
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 11) 982) —) —)
Deferred income taxes
(401) (181) (51) (931) (336) (355) (277) (307) (661) (262) (338) 159) (1) 11) 18) (715) (75) 40) 82) (170) (237) (343) 194)
Share-based compensation
195) 203) 176) 167) 164) 169) 145) 145) 139) 137) 120) 119) 117) 132) 111) 121) 125) 121) 108) 111) 102) 111) 93)
Other
437) 91) 83) 449) (99) 202) (197) 132) 393) 633) 143) 306) 171) 92) 236) 396) (243) (345) 143) (35) 105) (6) 120)
Net changes in assets and liabilities
2,582) (1,012) (3,382) 144) 2,177) (1,636) (2,890) (347) 263) (1,399) (1,299) (45) (139) (1,463) (2,192) 1,048) (1,445) (527) (3,666) 1,402) (91) (443) (2,935)
Adjustments to reconcile net income (loss) from continuing operations to net cash provided by operating activities
6,130)
176)
(1,677)
1,472)
2,967)
9,676)
(1,486)
1,412)
2,350)
353)
454)
1,271)
226)
776)
(1,509)
6,097)
(771)
357)
(2,512)
2,431)
2,318)
440)
(1,526)
Net cash provided by operating activities
9,291)
5,637)
3,090)
246)
7,717)
3,704)
1,339)
4,430)
5,602)
4,302)
4,761)
5,095)
4,797)
1,990)
1,240)
4,006)
2,173)
3,367)
707)
4,794)
4,226)
3,084)
1,336)
Capital expenditures
(783) (791) (861) (989) (902) (965) (1,007) (1,149) (1,126) (1,129) (984) (1,208) (1,172) (986) (1,082) (1,514) (1,516) (668) (986) (1,137) (959) (782) (595)
Purchase of Seagen Inc. common stock
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,000) —) —) —) —) —) —) —)
Purchases of securities and other investments
—) (49) (15) (251) (117) (25) (562) (494) (5) (333) (372) —) —) —) (1) (17) (1) (28) (49) (822) (570) (836) (974)
Proceeds from sale of Seagen Inc. common stock
—) —) —) 1,145) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sales of securities and other investments
50) 60) 260) 169) 704) 285) 500) 12) 335) 373) 1) 529) 111) —) 386) 918) 2) 76) 1,816) 1,163) 2,524) 3,036) 1,899)
Acquisition of Eyebiotech Limited, net of cash acquired
(1,344) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of Elanco Animal Health Incorporated aqua business
(1,301) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of Harpoon Therapeutics, Inc., net of cash acquired
—) —) (746) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of MK-1045 (formerly CN201) from Curon Pharmaceutical
(700) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of Prometheus Biosciences, Inc., net of cash acquired
—) —) —) —) —) (10,705) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of Imago BioSciences, Inc., net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) (1,327) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of Acceleron Pharma Inc., net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (11,174) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of Pandion Therapeutics, Inc., net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,554) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of VelosBio Inc., net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (2,696) —) —) —) —) —) —) —)
Acquisition of ArQule, Inc., net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (2,545) —) —) —) —)
Acquisition of Antelliq Corporation, net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (3,620) —)
Acquisition of Peloton Therapeutics, Inc., net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,040) —) —)
Other acquisitions, net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) (121) —) —) (90) 1) (76) (14) (458) (586) (321) —) (25) 1) (270) —)
Other
233) (289) (14) (21) (19) (33) 37) (117) (45) 12) 182) (106) (1) (9) 25) (11) (54) 59) 136) 58) 235) 47) 38)
Net cash (used in) provided by investing activities
(3,845)
(1,069)
(1,376)
53)
(334)
(11,443)
(2,359)
(1,748)
(962)
(1,077)
(1,173)
(12,049)
(1,061)
(2,625)
(686)
(4,778)
(2,155)
(882)
(1,628)
(763)
191)
(2,425)
368)
Net change in short-term borrowings
—) —) —) —) (1,937) 1,937) —) —) —) —) —) (3) —) (4,771) 788) 2,860) (2,278) (1,616) 3,583) 182) (360) 603) (4,135)
Proceeds from issuance of debt
(1) 3,600) —) —) (7) 5,946) —) —) —) —) —) 7,936) —) —) —) —) (26) 4,445) —) —) —) —) 4,958)
Payments on debt
—) —) (751) (3) (1) (1,750) (1) (1) (1,000) —) (1,250) (1,166) —) —) (1,153) (3) (2) (1) (1,951) —) —) —) —)
Dividends paid to stockholders
(1,953) (1,986) (1,950) (1,852) (1,855) (1,885) (1,853) (1,750) (1,747) (1,770) (1,745) (1,643) (1,649) (1,673) (1,645) (1,542) (1,545) (1,577) (1,551) (1,405) (1,394) (1,468) (1,428)
Distribution from Organon & Co.
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 9,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Purchases of treasury stock
(444) (251) (122) (393) (466) (338) (149) —) —) —) —) (18) (583) (239) —) —) —) —) (1,281) (1,050) (1,405) (1,235) (1,090)
Proceeds from exercise of stock options
5) 73) 87) 6) 7) 82) 30) 265) 10) 97) 12) 134) 17) 42) 9) 21) 28) 14) 26) 17) 40) 131) 173)
Other
(32) (220) (78) (3) (10) (234) (81) (68) 35) (104) (103) (33) (59) (97) (97) 36) (28) (128) (316) 245) (33) (115) (92)
Net cash provided by (used in) financing activities
(2,425)
1,216)
(2,814)
(2,245)
(4,269)
3,758)
(2,054)
(1,554)
(2,702)
(1,777)
(3,086)
5,207)
(2,274)
2,262)
(2,098)
1,372)
(3,851)
1,137)
(1,490)
(2,011)
(3,152)
(2,084)
(1,614)
Net cash provided by operating activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (64) —) 500) 551) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash used in investing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (82) (52) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash used in financing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (504) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash flows provided by discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(64)
—)
(86)
499)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
294) (82) (138) 186) (157) (93) 87) 366) (412) (309) (55) (68) (46) 78) (97) 164) 87) 65) (63) 43) (54) 8) 20)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
3,315)
5,702)
(1,238)
(1,760)
2,957)
(4,074)
(2,987)
1,494)
1,526)
1,139)
447)
(1,879)
1,416)
1,619)
(1,142)
764)
(3,746)
3,687)
(2,474)
2,063)
1,211)
(1,417)
110)
