Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Thermo Fisher Scientific Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Sep 28, 2024	Jun 29, 2024	Mar 30, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jul 1, 2023	Apr 1, 2023	Dec 31, 2022	Oct 1, 2022	Jul 2, 2022	Apr 2, 2022	Dec 31, 2021	Oct 2, 2021	Jul 3, 2021	Apr 3, 2021	Dec 31, 2020	Sep 26, 2020	Jun 27, 2020	Mar 28, 2020	Dec 31, 2019	Sep 28, 2019	Jun 29, 2019	Mar 30, 2019
Net income	1,629)	1,554)	1,331)	1,606)	1,695)	1,362)	1,292)	1,574)	1,498)	1,668)	2,220)	1,661)	1,901)	1,829)	2,337)	2,498)	1,933)	1,156)	788)	1,002)	760)	1,119)	815)
Depreciation of property, plant and equipment	290)	277)	285)	276)	269)	270)	253)	256)	244)	236)	250)	217)	205)	211)	198)	191)	161)	157)	149)	148)	141)	142)	133)
Amortization of acquisition-related intangible assets	449)	514)	551)	563)	584)	585)	606)	592)	594)	600)	609)	466)	423)	449)	423)	411)	414)	417)	425)	428)	434)	429)	422)
Change in deferred income taxes	(400)	(354)	(253)	(669)	(303)	(182)	(146)	(133)	(261)	(262)	(339)	(192)	(148)	(331)	24)	(56)	(178)	(277)	(41)	54)	36)	(286)	(106)
Loss on early extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	26)	570)	—)	—)	197)	—)	—)	—)	—)	184)	—)	—)	—)
Gain on sales of businesses	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4)	19)	(505)	—)
Stock-based compensation	68)	84)	70)	61)	67)	74)	76)	75)	77)	77)	78)	77)	51)	51)	51)	51)	52)	47)	46)	43)	42)	52)	44)
Other non-cash expenses, net	100)	101)	54)	163)	111)	149)	181)	81)	152)	58)	233)	(4)	(19)	144)	69)	131)	100)	45)	64)	(39)	75)	30)	18)
Changes in assets and liabilities, excluding the effects of acquisitions	30)	(216)	(787)	1,723)	(9)	(718)	(1,533)	1,042)	(367)	(849)	(875)	(338)	237)	(126)	(1,321)	113)	226)	341)	(1,075)	89)	(390)	313)	(677)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	537)	406)	(80)	2,117)	719)	178)	(563)	1,913)	439)	(140)	(18)	796)	749)	398)	(359)	841)	775)	730)	(432)	911)	357)	175)	(166)
Net cash provided by operating activities	2,166)	1,960)	1,251)	3,723)	2,414)	1,540)	729)	3,487)	1,937)	1,528)	2,202)	2,457)	2,650)	2,227)	1,978)	3,339)	2,708)	1,886)	356)	1,913)	1,117)	1,294)	649)
Purchases of property, plant and equipment	(272)	(301)	(347)	(405)	(332)	(284)	(458)	(550)	(547)	(506)	(640)	(831)	(524)	(540)	(628)	(586)	(366)	(269)	(253)	(289)	(216)	(220)	(201)
Proceeds from sale of property, plant and equipment	20)	16)	4)	11)	66)	4)	6)	6)	4)	12)	2)	11)	4)	—)	5)	1)	1)	2)	4)	18)	6)	6)	6)
Proceeds from cross-currency interest rate swap interest settlements	92)	47)	64)	34)	1)	33)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions, net of cash acquired	(3,132)	—)	—)	—)	(909)	(47)	(2,704)	—)	1)	—)	(40)	(17,876)	(94)	(82)	(1,343)	(35)	—)	1)	(4)	(156)	(1)	(1,685)	(1)
Proceeds from sale of business, net of cash divested	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	1,126)	—)
Purchases of investments	(287)	(20)	(1,758)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other investing activities, net	1)	5)	7)	(16)	(7)	(149)	12)	19)	(3)	75)	8)	4)	(2)	(4)	(32)	(6)	—)	7)	(7)	88)	11)	4)	15)
Net cash used in investing activities	(3,578)	(253)	(2,030)	(376)	(1,181)	(443)	(3,142)	(525)	(545)	(419)	(670)	(18,692)	(616)	(626)	(1,998)	(626)	(365)	(259)	(260)	(339)	(198)	(769)	(181)
Net proceeds from issuance of debt	—)	(1)	1,205)	2,476)	3,466)	—)	—)	3,193)	—)	—)	—)	15,015)	3,122)	—)	—)	—)	—)	1,279)	2,185)	5,638)	—)	—)	—)
Repayment of debt	(1,107)	—)	—)	(3,782)	(1,000)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	(375)	(8,931)	(2)	(1)	(2,804)	(1)	(710)	(1)	(1)	(4,658)	(1,699)	(2)	(1)
Proceeds from issuance of commercial paper	—)	—)	—)	—)	—)	593)	1,027)	295)	199)	406)	626)	2,512)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	382)	200)	686)	1,795)	100)
Repayments of commercial paper	—)	—)	—)	—)	(494)	(918)	(523)	—)	(200)	(2,231)	(1,259)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(66)	(321)	(886)	(723)	(1,068)	(787)
Purchases of company common stock	—)	—)	(3,000)	—)	—)	—)	(3,000)	(1,000)	—)	—)	(2,000)	—)	—)	—)	(2,000)	—)	—)	—)	(1,500)	(750)	—)	—)	(750)
Dividends paid	(150)	(149)	(135)	(136)	(135)	(135)	(117)	(117)	(118)	(117)	(103)	(103)	(102)	(103)	(87)	(87)	(87)	(87)	(76)	(76)	(77)	(76)	(68)
Other financing activities, net	67)	35)	109)	14)	18)	4)	20)	20)	(32)	37)	(34)	(26)	22)	28)	41)	39)	6)	54)	(50)	18)	(56)	41)	81)
Net cash provided by (used in) financing activities	(1,190)	(115)	(1,821)	(1,428)	1,855)	(1,456)	(2,593)	2,391)	(151)	(1,905)	(3,145)	8,467)	3,040)	(76)	(4,850)	(49)	(791)	1,180)	619)	(514)	(1,869)	690)	(1,425)
Exchange rate effect on cash	175)	(14)	22)	10)	(73)	12)	(31)	250)	(212)	(78)	(99)	211)	(61)	(93)	137)	102)	181)	20)	(127)	57)	(59)	(29)	(32)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	(2,427)	1,578)	(2,578)	1,929)	3,015)	(347)	(5,037)	5,603)	1,029)	(874)	(1,712)	(7,557)	5,013)	1,432)	(4,733)	2,766)	1,733)	2,827)	588)	1,117)	(1,009)	1,186)	(989)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Thermo Fisher Scientific Inc. net cash provided by operating activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash used in investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Thermo Fisher Scientific Inc. net cash used in investing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then decreased significantly from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Thermo Fisher Scientific Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly decreased from Q2 2024 to Q3 2024 not reaching Q1 2024 level.

Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

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