Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Vertex Pharmaceuticals Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Sep 30, 2024	Jun 30, 2024	Mar 31, 2024	Dec 31, 2023	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019
Net income (loss)	1,045,400)	(3,593,600)	1,099,600)	968,800)	1,035,300)	915,700)	699,800)	818,900)	930,500)	810,500)	762,100)	770,110)	851,928)	66,924)	653,138)	604,190)	667,434)	837,270)	602,753)	583,234)	57,518)	267,427)	268,631)
Stock-based compensation expense	184,600)	154,200)	191,900)	208,600)	130,900)	119,300)	122,400)	111,500)	135,600)	113,900)	130,300)	118,608)	102,996)	104,622)	115,174)	97,027)	99,539)	117,189)	115,706)	91,591)	85,420)	89,687)	93,791)
Depreciation and amortization expense	53,200)	54,000)	53,500)	59,000)	42,100)	41,400)	38,800)	38,400)	36,700)	37,300)	35,900)	33,832)	31,696)	31,238)	28,834)	29,355)	26,642)	26,697)	26,821)	26,256)	25,847)	27,698)	27,140)
Deferred income taxes	(123,300)	(118,800)	(158,300)	(131,000)	(115,500)	(176,600)	(113,400)	148,100)	(182,300)	(229,400)	(12,300)	(41,946)	68,241)	(237,938)	57,043)	212,231)	56,147)	(27,742)	36,705)	73,212)	6,817)	43,933)	43,425)
(Gain) loss on equity securities	10,800)	12,700)	27,000)	400)	6,200)	400)	(6,400)	6,000)	(16,700)	84,200)	75,600)	(12,107)	(46,679)	(10,609)	52,295)	(171,071)	(75,750)	(109,986)	44,870)	(128,735)	31,216)	(56,527)	(43,551)
Increase (decrease) in fair value of contingent consideration	300)	500)	(100)	(50,300)	1,200)	(600)	(1,900)	1,800)	(2,600)	(49,200)	(7,500)	(2,000)	1,200)	1,600)	(3,900)	500)	1,800)	9,200)	1,600)	1,500)	2,959)	—)	—)
Other non-cash items, net	41,300)	(21,200)	(36,300)	18,000)	(20,700)	(10,600)	21,700)	44,600)	(26,500)	(11,200)	4,900)	(6,188)	9,402)	8,854)	2,332)	26,461)	36,064)	6,639)	9,668)	20,966)	(10,030)	8,437)	(2,431)
Accounts receivable, net	(51,800)	135,100)	(251,600)	15,400)	(6,100)	(2,900)	(90,500)	10,200)	(119,500)	(84,100)	(165,200)	(43,534)	(185,318)	52,525)	(98,373)	(72,253)	12,948)	59,533)	(223,672)	(184,143)	14,426)	(25,734)	(30,136)
Inventories	(182,500)	(107,200)	(80,100)	(70,000)	(97,500)	(72,800)	(82,600)	(78,300)	(26,800)	(33,300)	2,000)	(26,973)	(18,335)	(24,707)	(22,785)	(37,107)	(30,521)	(36,936)	(27,450)	(18,767)	(20,106)	(12,035)	(13,139)
Prepaid expenses and other assets	21,000)	(155,900)	99,200)	(451,300)	(121,000)	(19,600)	46,200)	(284,500)	(127,200)	17,700)	67,600)	15,872)	(15,485)	(78,868)	(13,319)	(32,653)	(235,986)	(31,713)	2,790)	59,149)	(6,129)	(25,521)	7,941)
Accounts payable	66,100)	(25,100)	100)	(31,800)	9,200)	35,600)	35,700)	159,900)	(69,900)	45,300)	(14,500)	53,943)	2,302)	(13,701)	(10,644)	35,123)	1,456)	412)	14,285)	(10,575)	15,864)	(3,929)	(24,145)
Accrued expenses	170,600)	168,300)	194,100)	(356,700)	368,700)	276,700)	140,700)	(437,800)	433,200)	485,500)	61,600)	51,243)	146,631)	(45,457)	152,983)	(328,886)	81,233)	216,037)	153,814)	(82,818)	141,731)	141,247)	(27,279)
Other liabilities	134,100)	(256,600)	167,600)	55,500)	35,600)	28,400)	89,400)	539,600)	(9,000)	(47,400)	15,700)	84,133)	(21,360)	(54,250)	8,277)	128,615)	266,742)	(28,073)	57,808)	15,138)	(10,744)	9,066)	24,537)
Changes in operating assets and liabilities	157,500)	(241,400)	129,300)	(838,900)	188,900)	245,400)	138,900)	(90,900)	80,800)	383,700)	(32,800)	134,684)	(91,565)	(164,458)	16,139)	(307,161)	95,872)	179,260)	(22,425)	(222,016)	135,042)	83,094)	(62,221)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities	324,400)	(160,000)	207,000)	(734,200)	233,100)	218,700)	200,100)	259,500)	25,000)	329,300)	194,100)	224,883)	75,291)	(266,691)	267,917)	(112,658)	240,314)	201,257)	212,945)	(137,226)	277,271)	196,322)	56,153)
Net cash provided by (used in) operating activities	1,369,800)	(3,753,600)	1,306,600)	234,600)	1,268,400)	1,134,400)	899,900)	1,078,400)	955,500)	1,139,800)	956,200)	994,993)	927,219)	(199,767)	921,055)	491,532)	907,748)	1,038,527)	815,698)	446,008)	334,789)	463,749)	324,784)
Purchases of available-for-sale debt securities	(1,384,500)	(1,296,600)	(2,598,500)	(988,500)	(407,200)	(574,200)	(1,816,600)	(274,900)	(189,900)	(110,800)	(117,100)	(80,441)	(208,301)	(118,003)	(121,455)	(184,459)	(120,360)	(51,312)	(75,265)	(155,457)	(118,103)	(135,421)	(128,215)
Sales and maturities of available-for-sale debt securities	1,112,300)	1,182,600)	710,500)	218,100)	331,200)	239,800)	50,000)	484,100)	193,600)	112,600)	129,700)	47,167)	230,862)	103,199)	118,072)	187,923)	39,024)	85,250)	60,145)	100,779)	146,438)	121,589)	107,118)
Acquisition of available-for-sale debt securities from Alpine Immune Sciences, Inc.	—)	(258,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of property and equipment	(67,700)	(69,000)	(68,400)	(58,100)	(40,600)	(59,600)	(42,100)	(33,600)	(54,200)	(53,300)	(63,600)	(61,715)	(52,522)	(49,837)	(70,926)	(47,689)	(174,795)	(17,864)	(19,450)	(16,761)	(24,291)	(16,358)	(18,041)
Net payments related to finite-lived intangible assets	—)	(7,700)	(180,000)	(58,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Sale of equity securities	—)	—)	—)	—)	—)	95,100)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	287,972)	21,721)	55,838)	72,036)	94,936)	—)	—)	—)
Payment to acquire business, net of cash acquired	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(295,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(908,388)	(245,824)	—)	—)
Other investing activities	(8,100)	(15,000)	—)	—)	(1,100)	(5,000)	(24,900)	—)	(37,800)	(10,000)	—)	(39,009)	(22,991)	(15,000)	—)	—)	(13,527)	—)	(5,800)	(12,100)	(7,219)	(20,000)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	(348,000)	(463,700)	(2,136,400)	(886,500)	(117,700)	(303,900)	(1,833,600)	175,600)	(384,200)	(61,500)	(51,000)	(133,998)	(52,952)	(79,641)	(74,309)	243,747)	(247,937)	71,912)	31,666)	(896,991)	(248,999)	(50,190)	(39,138)
Issuances of common stock under benefit plans	8,400)	55,000)	16,900)	46,400)	15,400)	58,600)	14,200)	51,600)	36,600)	64,400)	33,700)	34,711)	13,795)	37,935)	15,559)	30,092)	21,796)	133,461)	79,597)	198,614)	30,538)	50,472)	63,620)
Repurchases of common stock	(307,700)	(320,300)	(131,200)	(149,500)	(117,000)	(28,300)	(132,800)	—)	—)	—)	—)	(368,175)	(632,273)	—)	(424,952)	(131,103)	(108,007)	—)	(300,026)	(36,003)	—)	(56,010)	(94,007)
Payments in connection with common stock withheld for employee tax obligations	(83,700)	(80,500)	(233,500)	(3,200)	(53,200)	(3,100)	(166,600)	(2,100)	(48,000)	(4,400)	(117,500)	(1,677)	(28,559)	(3,524)	(102,140)	(20,496)	(40,528)	(3,080)	(136,167)	(59)	(104)	—)	(5,832)
Payments on finance leases	(5,400)	(13,700)	(13,200)	(12,000)	(11,300)	(11,000)	(10,600)	(10,400)	(49,500)	(12,700)	(12,900)	(12,408)	(12,057)	(10,302)	(12,233)	(10,897)	(10,648)	(10,443)	(10,287)	(10,306)	(9,953)	(9,541)	(9,385)
Proceeds from finance leases	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	9,953)	1,022)	7,993)	3,632)	4,609)	2,809)	—)	5,833)	9,044)	—)	1,002)	—)
Other financing activities	900)	900)	3,500)	(1,500)	1,100)	1,100)	1,100)	1,100)	700)	400)	1,300)	1,361)	1,411)	1,448)	1,480)	2,603)	(6,106)	87)	1,620)	131)	(125)	1,062)	3,615)
Net cash provided by (used in) financing activities	(387,500)	(358,600)	(357,500)	(119,800)	(165,000)	17,300)	(294,700)	40,200)	(60,200)	47,700)	(95,400)	(336,235)	(656,661)	33,550)	(518,654)	(125,192)	(140,684)	120,025)	(359,430)	161,421)	20,356)	(13,015)	(41,989)
Effect of changes in exchange rates on cash	22,800)	(2,500)	(15,600)	27,400)	(22,500)	10,000)	12,000)	40,800)	(38,200)	(25,900)	(5,900)	(4,928)	(8,461)	4,019)	(4,030)	17,773)	6,158)	3,272)	(6,651)	5,652)	(3,201)	(430)	(378)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	657,100)	(4,578,400)	(1,202,900)	(744,300)	963,200)	857,800)	(1,216,400)	1,335,000)	472,900)	1,100,100)	803,900)	519,832)	209,145)	(241,839)	324,062)	627,860)	525,285)	1,233,736)	481,283)	(283,910)	102,945)	400,114)	243,279)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Vertex Pharmaceuticals Inc. net cash provided by (used in) operating activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 exceeding Q1 2024 level.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Vertex Pharmaceuticals Inc. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Vertex Pharmaceuticals Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.

Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRTX)

Cash Flow StatementQuarterly Data

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