The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Net income (loss) before allocation to noncontrolling interests
418)
4,473)
48)
3,123)
(3,360)
(2,376)
2,338)
5,556)
5,003)
8,623)
9,911)
7,870)
3,392)
8,158)
5,589)
4,886)
1,314)
1,478)
3,496)
3,364)
Discontinued operations, net of tax
(7)
8)
(17)
5)
25)
(12)
2)
(1)
(2)
21)
(34)
9)
186)
13)
236)
(1)
(297)
(561)
(892)
(881)
Net income (loss) from continuing operations before allocation to noncontrolling interests
411)
4,481)
31)
3,128)
(3,335)
(2,388)
2,340)
5,555)
5,001)
8,644)
9,877)
7,879)
3,578)
8,171)
5,825)
4,885)
1,017)
917)
2,604)
2,483)
Depreciation and amortization
1,791)
1,755)
1,731)
1,736)
1,670)
1,560)
1,573)
1,487)
1,519)
1,183)
1,175)
1,187)
1,335)
1,341)
1,308)
1,207)
1,204)
1,208)
1,199)
1,166)
Asset write-offs and impairments
3,162)
649)
295)
136)
2,909)
172)
57)
270)
263)
229)
27)
31)
183)
38)
31)
24)
1,060)
931)
14)
44)
Gain on completion of Consumer Healthcare JV transaction, net of cash conveyed
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(6)
Deferred taxes
(396)
(482)
(783)
(441)
(1,858)
(113)
(873)
(598)
(365)
62)
(1,140)
(2,321)
(683)
(3,747)
(66)
203)
(733)
(768)
(49)
82)
Share-based compensation expense
177)
274)
206)
220)
121)
151)
148)
105)
364)
135)
287)
86)
496)
293)
221)
172)
288)
224)
187)
57)
Benefit plan contributions in excess of income/expense
454)
(128)
(137)
(201)
(320)
(145)
(122)
(200)
(626)
(386)
258)
(404)
(1,190)
(1,154)
(406)
(373)
(1,030)
(234)
(250)
(276)
Inventory write-offs and related charges associated with COVID-19 products
—)
—)
—)
—)
352)
5,847)
—)
—)
707)
476)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other adjustments, net
(1,804)
(714)
411)
(152)
(2,749)
(429)
(415)
100)
(723)
210)
458)
813)
273)
(542)
(1,014)
(291)
(165)
57)
(490)
120)
Other changes in assets and liabilities, net of acquisitions and divestitures
2,926)
879)
(3,535)
(3,336)
8,450)
(1,199)
(3,916)
(5,507)
2,442)
(4,585)
(2,766)
(730)
1,937)
6,765)
5,383)
(1,281)
2,581)
(800)
(541)
(1,515)
Adjustments to reconcile net income (loss) from continuing operations before allocation to noncontrolling interests to net cash provided by (used in) operating activities
6,310)
2,233)
(1,812)
(2,038)
8,575)
5,844)
(3,548)
(4,343)
3,581)
(2,676)
(1,701)
(1,338)
2,351)
2,994)
5,457)
(339)
3,205)
618)
70)
(328)
Net cash provided by (used in) operating activities
6,721)
6,714)
(1,781)
1,090)
5,240)
3,456)
(1,208)
1,212)
8,582)
5,968)
8,176)
6,541)
5,929)
11,165)
11,282)
4,546)
4,222)
1,535)
2,674)
2,155)
Purchases of property, plant and equipment
(917)
(651)
(637)
(704)
(1,044)
(810)
(914)
(1,139)
(1,001)
(841)
(751)
(643)
(1,002)
(618)
(537)
(554)
(839)
(507)
(457)
(449)
Purchases of short-term investments
(6,176)
(2,703)
(457)
(797)
(836)
(9,132)
(14,341)
(6,665)
(6,683)
(10,764)
(10,179)
(8,758)
(12,177)
(10,298)
(9,928)
(6,054)
(4,496)
(4,168)
(2,590)
(2,551)
Proceeds from redemptions/sales of short-term investments
1,498)
918)
1,054)
658)
21,246)
5,424)
6,194)
6,400)
9,734)
14,936)
6,730)
13,421)
11,595)
8,280)
2,107)
5,465)
2,690)
3,802)
1,338)
3,257)
Net (purchases of) proceeds from redemptions/sales of short-term investments with original maturities of three months or less
487)
(889)
4,725)
(1,187)
11,276)
5,115)
(15,882)
4,665)
10,394)
(7,724)
(6,562)
3,409)
(936)
(6,647)
491)
(996)
249)
1,208)
(121)
(416)
Purchases of long-term investments
(105)
33)
(73)
(35)
(38)
(74)
(41)
(51)
(286)
(303)
(648)
(676)
(207)
(761)
(73)
(27)
(313)
(116)
(146)
(22)
Proceeds from redemptions/sales of long-term investments
29)
1,229)
7)
305)
1,790)
17)
48)
124)
195)
220)
174)
52)
80)
272)
41)
256)
75)
112)
384)
152)
Proceeds from partial sale of investment in Haleon
3,549)
—)
—)
3,491)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired
—)
—)
—)
—)
(43,405)
—)
(25)
—)
(16,772)
—)
—)
(6,225)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Dividends received from Consumer Healthcare JV
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3,960)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Other investing activities, net
12)
6)
(19)
1)
15)
348)
(524)
(19)
9)
(111)
(77)
(13)
64)
(299)
(235)
164)
(425)
170)
15)
(24)
Net cash (used in) provided by investing activities
(1,623)
(2,057)
4,600)
1,732)
(10,996)
888)
(25,485)
3,315)
(4,410)
(627)
(11,313)
567)
(2,583)
(10,071)
(8,134)
(1,746)
(3,059)
501)
(1,577)
(53)
Proceeds from short-term borrowings
732)
2,161)
4,570)
1,444)
4,511)
—)
3)
11)
4)
(125)
4,012)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
7,050)
5,302)
Payments on short-term borrowings
(3,452)
(2,922)
(4,524)
(328)
(3)
—)
—)
—)
—)
(3,887)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(4,748)
(4,283)
(5,615)
(7,551)
Net proceeds from (payments on) short-term borrowings with original maturities of three months or less
—)
(1,489)
938)
(2,039)
3,267)
(128)
(204)
226)
(1,092)
491)
599)
(220)
(361)
764)
(474)
(25)
(5,753)
3,938)
(5,521)
3,207)
Proceeds from issuance of long-term debt
—)
—)
—)
—)
—)
—)
30,831)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
997)
—)
—)
—)
28)
3,953)
1,241)
Payments on long-term debt
—)
—)
(1,000)
(1,250)
—)
(1,300)
(1,000)
(269)
(1,689)
—)
—)
(1,609)
(1,003)
(1,001)
—)
—)
(1,492)
(330)
—)
(2,181)
Purchases of common stock
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(2,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash dividends paid
(2,380)
(2,380)
(2,380)
(2,372)
(2,315)
(2,314)
(2,315)
(2,303)
(2,245)
(2,245)
(2,244)
(2,249)
(2,189)
(2,185)
(2,183)
(2,172)
(2,112)
(2,112)
(2,111)
(2,105)
Other financing activities, net
(14)
(6)
(63)
(386)
(18)
(37)
(141)
(436)
7)
5)
153)
(500)
202)
324)
100)
(610)
(278)
(5)
(49)
(113)
Net cash provided by (used in) financing activities
(5,114)
(4,636)
(2,459)
(4,931)
5,442)
(3,779)
27,174)
(2,771)
(5,015)
(5,761)
2,520)
(6,578)
(3,351)
(1,101)
(2,557)
(2,807)
(14,383)
(2,764)
(2,293)
(2,200)
Net cash provided by (used in) operating activities from discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
5)
(5)
—)
(15)
(336)
17)
(8)
1,403)
555)
881)
978)
Net cash used in investing activities from discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(3)
(5)
(4)
—)
11,389)
(20)
(11,433)
(19)
Net cash provided by financing activities from discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
596)
(57)
11,452)
—)
Net cash provided by (used in) discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
5)
(5)
—)
(18)
(341)
13)
(8)
13,388)
478)
900)
959)
Effect of exchange-rate changes on cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents
(29)
8)
(17)
(28)
(2)
(30)
(6)
(2)
(26)
(72)
(66)
(1)
(27)
(36)
4)
—)
30)
32)
(55)
(15)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents and restricted cash and cash equivalents
Net cash provided by (used in) operating activities
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Pfizer Inc. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q2 2024 to Q3 2024 and from Q3 2024 to Q4 2024.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Pfizer Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q2 2024 to Q3 2024 but then slightly increased from Q3 2024 to Q4 2024.
Net cash provided by (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Pfizer Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q2 2024 to Q3 2024 and from Q3 2024 to Q4 2024.
