Analysis of Debt

Bristol-Myers Squibb Co., balance sheet: debt

US$ in millions

	Dec 31, 2023	Dec 31, 2022	Dec 31, 2021	Dec 31, 2020	Dec 31, 2019
Short-term debt obligations	3,119)	4,264)	4,948)	2,340)	3,346)
Long-term debt, excluding current portion	36,653)	35,056)	39,605)	48,336)	43,387)
Total debt (carrying amount)	39,772)	39,320)	44,553)	50,676)	46,733)

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Debt item	Description	The company
Total debt (carrying amount)	Sum of the carrying values as of the balance sheet date of all debt plus capital lease obligations.	Bristol-Myers Squibb Co. total debt decreased from 2021 to 2022 but then slightly increased from 2022 to 2023.

	Dec 31, 2023
Selected Financial Data (US$ in millions)
Short-term borrowings	246)
Long-term debt, including current portion	36,700)
Total debt (fair value)	36,946)
Financial Ratio
Debt, fair value to carrying amount ratio	0.93

Weighted-average interest rate on debt: 3.73%

Interest rate	Debt amount¹	Interest rate × Debt amount
2.90%	2,478)	72)
3.63%	395)	14)
0.75%	1,000)	8)
1.00%	636)	6)
3.88%	229)	9)
3.20%	1,750)	56)
6.80%	256)	17)
1.13%	1,000)	11)
3.25%	512)	17)
3.45%	534)	18)
3.90%	1,500)	59)
3.40%	2,400)	82)
1.45%	1,250)	18)
5.75%	1,000)	58)
2.95%	1,750)	52)
5.90%	1,000)	59)
1.75%	636)	11)
5.88%	279)	16)
6.13%	219)	13)
4.13%	2,000)	83)
2.35%	750)	18)
5.70%	153)	9)
3.55%	1,250)	44)
3.25%	500)	16)
5.25%	226)	12)
4.50%	342)	15)
4.63%	748)	35)
5.00%	758)	38)
4.35%	1,250)	54)
4.55%	1,272)	58)
4.25%	3,750)	159)
2.55%	1,500)	38)
3.70%	2,000)	74)
6.25%	1,250)	78)
3.90%	1,000)	39)
6.40%	1,250)	80)
6.88%	63)	4)
Total	38,886)	1,450)
3.73%

¹ US$ in millions

² Weighted-average interest rate = 100 × 1,450 ÷ 38,886 = 3.73%

Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY)