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Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income (loss)
825) 1,629) (212) 1,107) 1,449) 1,510) 1,306) 1,198) 2,778) 1,572) 1,198) 1,133) 1,635) 1,476) 1,171) 4,142) 1,398) 1,760) 1,189) 984) 1,354) 1,410) 1,372)
Depreciation and amortization
650) 738) 741) 765) 766) 755) 749) 735) 726) 759) 717) 743) 734) 731) 715) 713) 702) 694) 693) 927) 913) 914) 897)
Realized investment (gains) losses, net
921) 48) 1,836) 34) 14) (26) 56) —) 81) 95) 319) (68) (68) (59) (1) (167) (32) (38) 88) (93) (51) (23) (10)
Deferred income tax benefit
(152) (97) (102) (1,356) (96) (99) (108) (180) (133) (29) (138) (116) (24) (45) (35) (46) (81) (98) (161) 87) (159) (79) (162)
(Gain) loss on sale of businesses
87) —) 19) 1,478) 21) —) —) 73) (1,735) —) —) —) —) —) —) (4,203) —) —) —) —) —) —) —)
Debt extinguishment costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 10) 131) —) —) 14) 185) 2) —) —) —)
Accounts receivable, net
(3,287) (4,626) (2,687) 253) (772) (665) (479) 102) 430) (1,786) (983) 1,196) (806) (1,813) (1,420) 1,314) (689) (1,065) (1,056) 458) (6) (769) (396)
Inventories
105) (543) 1,015) (1,228) 97) (303) 566) (759) (237) (281) 222) (702) 21) (123) 247) (509) 55) (146) 96) (512) 137) 84) 440)
Reinsurance recoverable and Other assets
201) (627) 68) (820) 172) 37) 72) (365) 167) (242) 402) (193) 70) (513) (20) 635) (563) 199) (348) (265) 22) (349) 73)
Insurance liabilities
(89) (657) 532) (898) (245) 194) 1,533) (690) 507) 78) 396) 104) 186) 234) 443) 101) 257) 142) 341) (15) 293) (63) 360)
Pharmacy and other service costs payable
1,159) 3,183) 4,637) (220) 703) 1,008) 539) 392) 244) 1,198) (74) 604) 234) 708) 415) 807) 429) 1,247) 408) (402) (503) 269) 444)
Accounts payable and Accrued expenses and other liabilities
(804) 1,053) (1,068) 2,144) 699) (52) 690) 1,349) 359) (168) 34) 1,334) 232) (1,006) (637) 1,378) (662) 322) 308) 1,320) 393) (461) 91)
Other, net
430) 164) 61) 208) 18) 133) 104) 244) 96) 48) (63) 240) (95) 104) 84) 129) 81) 243) 144) 302) 68) 106) 83)
Net changes in assets and liabilities, net of non-operating effects
(2,285)
(2,053)
2,558)
(561)
672)
352)
3,025)
273)
1,566)
(1,153)
(66)
2,583)
(158)
(2,409)
(888)
3,855)
(1,092)
942)
(107)
886)
404)
(1,183)
1,095)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
(779)
(1,364)
5,052)
360)
1,377)
982)
3,722)
901)
505)
(328)
832)
3,142)
484)
(1,772)
(78)
152)
(503)
1,514)
698)
1,809)
1,107)
(371)
1,820)
Net cash provided by operating activities
46)
265)
4,840)
1,467)
2,826)
2,492)
5,028)
2,099)
3,283)
1,244)
2,030)
4,275)
2,119)
(296)
1,093)
4,294)
895)
3,274)
1,887)
2,793)
2,461)
1,039)
3,192)
Debt securities and equity securities
176) 125) 268) 321) 111) 450) 196) 338) 167) 482) 757) 978) 200) 474) 378) 245) 400) 882) 756) 848) 603) 565) 1,471)
Proceeds from investments sold
176)
125)
268)
321)
111)
450)
196)
338)
167)
482)
757)
978)
200)
474)
378)
245)
400)
882)
756)
848)
603)
565)
1,471)
Debt securities and equity securities
171) 235) 179) 257) 213) 245) 257) 203) 261) 407) 456) 363) 593) 344) 328) 422) 332) 357) 408) 544) 543) 419) 319)
Commercial mortgage loans
42) 33) 4) 100) 4) 78) 4) 25) 4) 4) 65) 53) 31) 24) 72) 5) 4) 5) 5) 25) 5) 80) 89)
Other sales, maturities and repayments, primarily short-term and other long-term investments
116) 179) 272) 133) 140) 153) 160) 133) 161) 266) 479) 675) 364) 533) 364) 489) 422) 318) 346) 333) 328) 283) 367)
Investment maturities and repayments
329)
447)
455)
490)
357)
476)
421)
361)
426)
677)
1,000)
1,091)
988)
901)
764)
916)
758)
680)
759)
902)
876)
782)
775)
Debt securities and equity securities
(450) (313) (180) (329) (666) (545) (2,794) (299) (433) (778) (1,246) (811) (743) (1,019) (980) (1,448) (1,167) (976) (1,174) (935) (1,135) (1,124) (1,088)
Commercial mortgage loans
(2) (20) (32) (24) (35) (59) —) (77) —) (25) (59) (94) (104) (129) —) (58) (42) (13) —) (86) (37) (89) (95)
Other, primarily short-term and other long-term investments
(163) (271) (594) (314) (206) (308) (377) (454) (260) (424) (425) (786) (632) (499) (637) (490) (500) (554) (380) (539) (367) (459) (388)
Investments purchased or originated
(615)
(604)
(806)
(667)
(907)
(912)
(3,171)
(830)
(693)
(1,227)
(1,730)
(1,691)
(1,479)
(1,647)
(1,617)
(1,996)
(1,709)
(1,543)
(1,554)
(1,560)
(1,539)
(1,672)
(1,571)
Property and equipment purchases, net
(399) (370) (300) (365) (403) (397) (408) (345) (338) (324) (288) (304) (350) (258) (242) (319) (252) (256) (267) (310) (243) (303) (194)
Acquisitions, net of cash acquired
(132) —) —) (4) (443) —) —) —) —) —) —) 3) —) (1,836) —) (4) (135) —) —) (147) —) —) (6)
Divestitures, net of cash sold
—) —) —) —) (14) 5) 22) (3) 4,895) —) (57) —) (61) —) —) 5,592) —) —) —) —) —) —) —)
Other, net
(135) (238) (112) (215) (38) (36) (43) (137) (11) (16) (6) 46) (8) 59) —) (14) —) —) 37) (4) (1) (6) —)
Net cash (used in) provided by investing activities
(776)
(640)
(495)
(440)
(1,337)
(414)
(2,983)
(616)
4,446)
(408)
(324)
123)
(710)
(2,307)
(717)
4,420)
(938)
(237)
(269)
(271)
(304)
(634)
475)
Deposits and interest credited to contractholder deposit funds
36) 41) 43) 40) 31) 51) 45) 43) 37) 41) 43) 21) 36) 49) 47) 254) 240) 262) 267) 224) 233) 251) 247)
Withdrawals and benefit payments from contractholder deposit funds
(45) (70) (65) (84) (39) (52) (48) (59) (67) (45) (49) (29) (43) (61) (35) (243) (253) (228) (255) (252) (303) (291) (251)
Net change in short-term debt
833) (103) (364) (286) 1,301) 192) (9) (8) (1,807) 219) (463) (658) 1,161) 1,502) (1,030) (532) 1,545) (773) (180) (202) 142) 427) (1,048)
Net proceeds on issuance of term loan
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,398) —) —) —) —) —)
Repayment of term loan
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,400) —) —) —) —) —) —) —)
Payments for debt extinguishment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (10) (126) —) —) (20) (192) (3) —) —) —)
Repayment of long-term debt
—) (790) (2,210) —) (2,887) —) (80) (500) —) —) —) —) —) (379) (4,199) (1,150) (2,099) (589) (4,209) (1,151) (600) (1,740) (1,000)
Net proceeds on issuance of long-term debt
—) —) 4,462) —) —) —) 1,491) —) —) —) —) —) —) (2) 4,262) —) —) (5) 3,470) —) —) —) —)
Repurchase of common stock
—) (990) (4,022) (544) (624) (154) (962) (1,733) (3,500) (1,006) (1,368) (1,421) (2,611) (916) (2,794) (1,690) (1,028) (368) (956) (447) (674) (404) (462)
Issuance of common stock
62) 40) 181) 74) 54) 29) 30) 72) 100) 124) 93) 25) 11) 86) 204) 137) 10) 76) 153) 123) 31) 17) 53)
Common stock dividend paid
(390) (392) (401) (358) (362) (362) (368) (334) (341) (352) (357) (324) (330) (342) (345) —) —) (15) —) —) —) —) —)
Other, net
(57) (45) (153) (92) (46) (139) (136) (117) 61) 103) (70) 15) 48) 11) (35) (97) (97) (50) 84) 1) (2) (33) (73)
Net cash used in financing activities
439)
(2,309)
(2,529)
(1,250)
(2,572)
(435)
(37)
(2,636)
(5,517)
(916)
(2,171)
(2,371)
(1,728)
(62)
(4,051)
(4,721)
(1,682)
(312)
(1,818)
(1,707)
(1,173)
(1,773)
(2,534)
Effect of foreign currency rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
18) (3) (9) 14) (7) 4) 5) 12) (18) (57) (23) (19) (19) (1) (26) 48) 8) 22) (37) 19) (17) 2) (12)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
(273)
(2,687)
1,807)
(209)
(1,090)
1,647)
2,013)
(1,141)
2,194)
(137)
(488)
2,008)
(338)
(2,666)
(3,701)
4,041)
(1,717)
2,747)
(237)
834)
967)
(1,366)
1,121)
