Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Hubbell Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net income from continuing operations	202,000)	208,200)	183,400)	123,900)	152,000)	137,100)	103,800)	101,300)	105,500)	89,600)	74,700)	82,600)	108,600)	89,100)	75,700)	103,100)	132,600)	97,900)	73,800)	89,200)	114,700)	102,400)	59,800)
Depreciation and amortization	37,600)	36,900)	35,600)	40,900)	38,200)	34,700)	34,700)	36,500)	35,700)	37,600)	39,300)	40,600)	39,400)	38,700)	38,900)	39,900)	37,400)	37,100)	36,600)	35,600)	36,500)	36,300)	40,000)
Deferred income taxes	(11,900)	(1,800)	(3,400)	13,900)	(3,300)	(38,000)	(400)	3,400)	(200)	4,500)	1,500)	7,600)	(3,800)	(2,100)	1,600)	9,000)	1,500)	(7,400)	3,000)	26,800)	22,600)	1,000)	(1,400)
Stock-based compensation	5,500)	4,300)	11,800)	2,800)	5,000)	5,700)	11,000)	1,900)	2,800)	3,600)	9,200)	3,900)	4,100)	4,300)	11,600)	2,900)	5,200)	4,200)	4,100)	10,800)	3,900)	4,400)	5,100)
Provision for bad debt expense	(100)	—)	100)	1,700)	1,300)	2,800)	1,600)	1,400)	200)	200)	(500)	(1,600)	1,500)	1,500)	5,300)	900)	1,100)	(1,100)	800)	—)	—)	—)	—)
(Gain) loss on disposition of business	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	6,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(21,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Loss on extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	16,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pension charge	—)	—)	—)	1,100)	1,500)	4,400)	—)	—)	—)	—)	—)	1,000)	6,600)	—)	—)	(14,400)	—)	22,900)	—)	—)	—)	—)	—)
(Gain) loss on sale of assets	900)	500)	100)	1,200)	1,100)	300)	900)	(600)	(100)	—)	(4,000)	300)	—)	—)	—)	(400)	—)	—)	—)	(4,000)	—)	—)	—)
(Increase) decrease in accounts receivable, net	(40,600)	(23,800)	(36,600)	60,200)	(27,000)	(10,500)	(96,900)	20,300)	(34,200)	(46,500)	(64,400)	97,600)	(67,100)	61,800)	(36,800)	112,000)	(8,500)	(68,300)	9,300)	58,500)	(5,600)	(81,400)	(46,900)
(Increase) decrease in inventories, net	5,800)	(6,400)	(38,800)	1,300)	(6,800)	(15,800)	(45,200)	(47,500)	(58,800)	(25,700)	(6,900)	5,600)	20,600)	(8,200)	32,700)	35,600)	(13,300)	600)	(10,700)	16,400)	13,900)	23,000)	(19,100)
Increase (decrease) in accounts payable	(1,400)	6,000)	20,500)	(43,700)	6,400)	2,600)	19,400)	88,500)	28,100)	42,200)	36,300)	(22,400)	31,900)	(2,100)	15,200)	(71,800)	(8,400)	26,400)	12,600)	(26,600)	1,700)	47,100)	(700)
Increase (decrease) in current liabilities	5,000)	4,200)	(54,400)	42,900)	40,100)	68,200)	(42,900)	26,900)	19,000)	28,400)	(46,700)	4,900)	900)	3,100)	(48,800)	7,400)	33,700)	25,000)	(61,100)	4,300)	14,800)	10,700)	(35,700)
Changes in other assets and liabilities, net	5,800)	(100)	(3,200)	(4,000)	19,100)	(2,900)	1,000)	(8,100)	(1,900)	(19,500)	14,600)	(8,100)	9,500)	10,300)	7,500)	(14,800)	9,800)	(3,300)	9,200)	(17,000)	(7,400)	4,500)	(500)
Changes in assets and liabilities, excluding effects of acquisitions	(25,400)	(20,100)	(112,500)	56,700)	31,800)	41,600)	(164,600)	80,100)	(47,800)	(21,100)	(67,100)	77,600)	(4,200)	64,900)	(30,200)	68,400)	13,300)	(19,600)	(40,700)	35,600)	17,400)	3,900)	(102,900)
Contributions to qualified defined benefit pension plans	(10,000)	—)	—)	—)	(10,000)	(2,500)	—)	—)	—)	—)	(100)	(20,400)	(1,400)	(1,300)	(100)	(10,100)	(100)	(100)	(100)	(16,500)	(10,400)	(500)	(500)
Other, net	(4,700)	(300)	(1,400)	200)	2,000)	2,500)	(1,400)	1,500)	2,200)	(1,300)	100)	800)	1,100)	200)	5,600)	7,200)	6,200)	(2,400)	600)	400)	2,200)	5,200)	(500)
Adjustments to reconcile net income from continuing operations to net cash provided by (used in) operating activities	(8,100)	19,500)	(69,700)	118,500)	67,600)	51,500)	(118,200)	124,200)	(7,100)	47,100)	(21,600)	109,800)	43,300)	106,200)	32,700)	103,400)	42,900)	33,600)	4,300)	88,700)	72,200)	50,300)	(60,200)
Net cash provided by (used in) operating activities	193,900)	227,700)	113,700)	242,400)	219,600)	188,600)	(14,400)	225,500)	98,400)	136,700)	53,100)	192,400)	151,900)	195,300)	108,400)	206,500)	175,500)	131,500)	78,100)	177,900)	186,900)	152,700)	(400)
Capital expenditures	(34,900)	(35,500)	(33,400)	(62,100)	(25,300)	(20,500)	(21,400)	(27,400)	(25,900)	(17,600)	(19,300)	(36,700)	(16,700)	(17,200)	(17,800)	(21,300)	(24,900)	(24,400)	(23,300)	(25,500)	(23,200)	(25,500)	(22,000)
Acquisitions, net of cash acquired	—)	(60,000)	—)	(13,500)	(163,600)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	(237,600)	—)	100)	(2,100)	(65,800)	(5,000)	—)	—)	—)	(2,000)	3,400)	(1,119,400)
Proceeds from disposal of business, net of cash	—)	—)	—)	—)	(15,800)	—)	348,600)	—)	—)	8,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	33,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of available-for-sale investments	(4,600)	(2,700)	(6,400)	(7,200)	(2,700)	(8,600)	(15,200)	(800)	(4,400)	(3,900)	(2,300)	(20,800)	(9,600)	—)	(4,700)	(9,600)	—)	(3,500)	(1,000)	—)	(10,400)	(1,200)	(5,000)
Proceeds from sales of available-for-sale investments	5,400)	5,700)	4,700)	7,300)	5,900)	4,000)	5,800)	4,300)	3,900)	2,100)	1,200)	12,400)	5,400)	4,600)	6,500)	2,100)	3,300)	4,400)	2,700)	3,000)	4,500)	7,300)	5,700)
Other, net	900)	(600)	—)	1,000)	300)	1,000)	100)	1,600)	1,200)	1,300)	5,300)	300)	1,400)	1,200)	2,500)	200)	200)	2,100)	1,500)	6,600)	700)	700)	900)
Net cash (used in) provided by investing activities	(33,200)	(93,100)	(35,100)	(74,500)	(201,200)	(24,100)	317,900)	(22,300)	(25,200)	(9,600)	(15,000)	(282,400)	(19,500)	(11,300)	(15,600)	(94,400)	7,000)	(21,400)	(20,100)	(15,900)	(30,400)	(15,300)	(1,139,800)
Issuance of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	298,700)	—)	—)	125,000)	100,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	947,500)
Payment of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(300,000)	—)	—)	(215,700)	(109,300)	(6,300)	(206,200)	(6,300)	(6,200)	(6,300)	(56,300)	(106,200)	(6,300)	—)
Borrowings (payments) of short-term debt, net	1,400)	(2,900)	100)	600)	(1,600)	(1,900)	(1,900)	(123,800)	(4,100)	76,000)	(91,600)	130,900)	(82,500)	35,400)	38,100)	26,500)	(21,600)	(26,200)	21,200)	(74,200)	39,100)	(86,600)	84,500)
Payment of dividends	(60,000)	(60,100)	(60,000)	(60,000)	(56,300)	(56,400)	(56,900)	(57,100)	(53,300)	(53,300)	(53,200)	(53,200)	(49,300)	(49,400)	(49,500)	(49,500)	(45,600)	(45,700)	(45,800)	(45,800)	(42,100)	(42,200)	(42,200)
Make whole payment for retirement of long-term debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Debt issuance cost	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,300)	(3,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,600)
Acquisition of common shares	(10,000)	—)	(20,000)	(32,000)	—)	(6,000)	(144,000)	—)	—)	(1,200)	(10,000)	—)	—)	—)	(41,300)	—)	(5,000)	(20,000)	(10,000)	(20,000)	(10,000)	(10,000)	—)
Other, net	(7,200)	(11,100)	(11,900)	(5,400)	(4,200)	(3,500)	(7,600)	300)	(700)	(30,900)	(8,300)	(5,800)	(3,200)	(2,800)	(5,300)	(4,100)	(11,000)	(6,400)	(2,800)	(1,900)	(2,400)	(3,600)	(7,200)
Net cash provided by (used in) financing activities	(75,800)	(74,100)	(91,800)	(96,800)	(62,100)	(67,800)	(210,400)	(180,600)	(74,100)	(310,700)	132,400)	71,900)	(350,700)	(1,100)	35,700)	(233,300)	(89,500)	(104,500)	(43,700)	(198,200)	(121,600)	(148,700)	975,000)
Cash provided by (used in) operating activities	—)	—)	—)	(2,900)	(5,400)	(22,600)	(22,100)	11,500)	(900)	13,700)	5,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash used in investing activities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,700)	(2,000)	(1,500)	(1,900)	(300)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash provided by (used in) discontinued operations	—)	—)	—)	(2,900)	(5,400)	(22,600)	(23,800)	9,500)	(2,400)	11,800)	5,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	(4,800)	2,400)	2,700)	5,400)	(8,200)	(9,200)	3,200)	(500)	(4,200)	3,500)	(1,800)	8,500)	2,500)	2,100)	(10,500)	3,200)	(2,900)	(1,000)	2,000)	(3,600)	(1,200)	(9,900)	6,500)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents	80,100)	62,900)	(10,500)	73,600)	(57,300)	64,900)	72,500)	31,600)	(7,500)	(168,300)	174,200)	(9,600)	(215,800)	185,000)	118,000)	(118,000)	90,100)	4,600)	16,300)	(39,800)	33,700)	(21,200)	(158,700)

Download chart

Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Hubbell Inc. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 but then slightly decreased from Q2 2023 to Q3 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Hubbell Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q1 2023 to Q2 2023 but then increased from Q2 2023 to Q3 2023 exceeding Q1 2023 level.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Hubbell Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 but then slightly decreased from Q2 2023 to Q3 2023.

Hubbell Inc. (NYSE:HUBB)

Cash Flow Statement Quarterly Data

Cash Flow Statement
Quarterly Data