The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
GE Aerospace, consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net earnings (loss)
1,270)
1,563)
1,591)
334)
40)
7,478)
2,238)
(160)
(772)
(1,014)
(3,843)
1,185)
(1,135)
(2,798)
2,639)
(1,194)
(2,132)
6,233)
722)
(9,383)
104)
3,645)
(Earnings) loss from discontinued operations activities
246)
(14)
(2)
(173)
1,018)
(1,257)
64)
84)
210)
286)
339)
(602)
564)
2,894)
(81)
35)
(7)
178)
123)
8,093)
(218)
(2,663)
Depreciation and amortization of property, plant and equipment
23)
378)
376)
378)
352)
367)
492)
407)
443)
460)
481)
455)
483)
452)
981)
1,374)
1,290)
991)
1,057)
1,004)
970)
995)
Amortization of intangible assets
27)
145)
158)
149)
159)
140)
244)
237)
236)
1,025)
278)
271)
288)
301)
306)
428)
308)
340)
349)
496)
357)
367)
Goodwill impairments
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,717)
—)
2)
740)
744)
—)
(Gains) losses on purchases and sales of business interests
9)
(9)
(1)
(116)
(39)
52)
(24)
(23)
(4)
(15)
(115)
153)
5)
(3)
(23)
(21)
(110)
(12,372)
207)
(46)
39)
(253)
(Gains) losses on equity securities
351)
(665)
(661)
1,101)
(376)
(5,906)
(2,024)
181)
1,773)
214)
(621)
(341)
(398)
(296)
(2,695)
769)
(1,843)
5,874)
(923)
176)
74)
(20)
Debt extinguishment costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
465)
—)
—)
—)
5,108)
—)
1,416)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Principal pension plans cost
(72)
(256)
(274)
(278)
(285)
(271)
163)
137)
132)
143)
660)
661)
671)
658)
878)
883)
921)
877)
1,369)
816)
825)
868)
Principal pension plans employer contributions
(41)
(53)
(56)
(52)
(52)
(52)
(83)
(83)
(80)
(79)
(94)
(78)
(80)
(74)
(2,580)
(82)
(74)
(70)
(96)
(69)
(68)
(65)
Other postretirement benefit plans, net
(22)
(133)
(148)
(153)
(162)
(181)
(243)
(276)
(312)
(329)
(372)
(275)
(208)
(289)
(181)
(224)
(234)
(254)
(419)
(267)
(253)
(289)
Provision (benefit) for income taxes
51)
318)
421)
138)
332)
271)
(65)
21)
316)
204)
37)
2)
(467)
142)
163)
(501)
(199)
63)
727)
40)
(181)
140)
Cash (paid) recovered during the year for income taxes
196)
(105)
(342)
(285)
(349)
(172)
(317)
(331)
(287)
(192)
(117)
(211)
(515)
(322)
(303)
(516)
(312)
(310)
(523)
(360)
(787)
(280)
(Increase) decrease in current receivables
(283)
235)
(953)
94)
(510)
536)
(333)
(1,344)
(585)
(749)
(1,051)
(68)
(4)
946)
346)
(1,475)
313)
(503)
(994)
(1,161)
(1,241)
545)
(Increase) decrease in inventories, including deferred inventory costs
15)
(1,216)
696)
(418)
(527)
(1,275)
433)
(428)
(1,356)
(990)
482)
146)
(608)
(722)
1,363)
472)
248)
(978)
1,004)
(162)
(786)
(1,165)
(Increase) decrease in current contract assets
227)
(72)
508)
95)
386)
294)
699)
454)
(132)
442)
533)
191)
342)
(35)
1,068)
62)
513)
(12)
383)
227)
132)
(680)
Increase (decrease) in contract liabilities and current deferred income
(709)
1,095)
1,984)
221)
523)
205)
1,206)
498)
542)
246)
457)
(188)
(896)
(425)
1,181)
(727)
(15)
(655)
1,589)
(282)
397)
(331)
Increase (decrease) in progress collections
290)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Increase (decrease) in accounts payable
316)
111)
(615)
416)
179)
(201)
686)
661)
1,371)
75)
165)
(367)
549)
(349)
926)
514)
(1,414)
(601)
1,718)
431)
613)
215)
Changes in operating working capital
(144)
153)
1,620)
408)
51)
(441)
2,691)
(159)
(160)
(976)
586)
(286)
(617)
(585)
4,884)
(1,154)
(355)
(2,749)
3,700)
(947)
(885)
(1,416)
Increase (decrease) in sales discount and allowances
(102)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Financial services derivatives net collateral/settlement
—)
—)
—)
—)
—)
3)
—)
69)
(68)
(155)
288)
(107)
413)
(1,737)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
All other operating activities
(230)
(298)
534)
438)
(379)
124)
970)
1,216)
(919)
(107)
(200)
637)
(771)
(983)
(279)
1,410)
(141)
1,051)
701)
1,602)
387)
(609)
Adjustments to reconcile net earnings (loss) to cash from (used for) operating activities
46)
(525)
1,627)
1,728)
(748)
(6,066)
2,269)
1,396)
1,070)
193)
5,919)
881)
220)
(2,736)
1,151)
2,366)
968)
(6,559)
6,151)
3,185)
1,222)
(562)
Cash from (used for) operating activities
1,562)
1,024)
3,216)
1,889)
310)
155)
4,571)
1,320)
508)
(535)
2,415)
1,464)
(351)
(2,640)
3,709)
1,207)
(1,171)
(148)
6,996)
1,895)
1,108)
420)
Additions to property, plant and equipment and internal-use software
(78)
(421)
(530)
(402)
(364)
(299)
(449)
(327)
(345)
(363)
(388)
(325)
(292)
(356)
(1,037)
(654)
(625)
(1,087)
(1,712)
(1,296)
(1,623)
(1,464)
Dispositions of property, plant and equipment
46)
41)
12)
15)
55)
7)
50)
87)
42)
30)
39)
23)
71)
34)
364)
226)
323)
731)
922)
884)
844)
1,068)
Proceeds from sale of discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
22,356)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3,037)
(38)
2,865)
Proceeds from principal business dispositions
74)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
15)
—)
—)
—)
—)
—)
1)
(14)
(244)
366)
20,488)
3,559)
66)
489)
569)
Net payments for principal businesses purchased
—)
—)
—)
(32)
(333)
—)
—)
(30)
—)
—)
(1,523)
—)
(27)
—)
(75)
(3)
(1)
(6)
(68)
—)
—)
—)
Sales of retained ownership interests
—)
2,610)
1,967)
2,733)
2,279)
2,025)
646)
288)
2,481)
1,302)
1,184)
1,255)
971)
735)
417)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net purchases of insurance investment securities
176)
(1,141)
254)
141)
175)
(1,556)
313)
167)
(12)
(1,344)
(132)
(47)
(399)
(712)
(1,352)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
All other investing activities
(2,974)
(320)
(116)
(56)
(133)
1,096)
47)
(16)
(676)
(81)
(740)
486)
346)
1,145)
580)
61)
(775)
(905)
896)
2,130)
(1,102)
658)
Cash (used for) from investing activities
(2,756)
769)
1,587)
2,399)
1,679)
1,273)
607)
184)
1,490)
(456)
20,796)
1,392)
670)
847)
(1,117)
(614)
(712)
19,221)
3,597)
4,821)
(1,430)
3,696)
Net increase (decrease) in borrowings, maturities of 90 days or less
39)
(37)
(20)
(4)
(32)
1)
(2)
3)
17)
47)
(320)
(31)
(40)
(319)
30)
(786)
(1,507)
(1,905)
465)
249)
11)
(445)
Newly issued debt, maturities longer than 90 days
—)
—)
1)
—)
1)
9)
8,202)
3)
—)
—)
—)
6)
44)
314)
576)
224)
14,103)
125)
736)
(13)
731)
731)
Repayments and other debt reductions, maturities longer than 90 days
(318)
(298)
(130)
(640)
(775)
(1,815)
(8,023)
(1,136)
(778)
(1,268)
(26,311)
(104)
(8,593)
(1,513)
(5,205)
(2,666)
(16,102)
(5,903)
(3,091)
(7,308)
(2,622)
(3,546)
Dividends paid to shareholders
(308)
(86)
(88)
(151)
(147)
(203)
(184)
(161)
(154)
(140)
(144)
(139)
(144)
(148)
(236)
(88)
(235)
(89)
(238)
(87)
(236)
(88)
Redemption of preferred stock
—)
—)
—)
(2,795)
—)
(3,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash received (paid) for debt extinguishment costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
338)
—)
—)
—)
(5,475)
—)
(1,721)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchases of common stock for treasury
(2,301)
(322)
(288)
(313)
(323)
(309)
(360)
(318)
(370)
—)
(20)
(5)
(82)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
All other financing activities
98)
539)
130)
72)
120)
87)
(429)
(377)
(397)
(98)
(524)
(221)
136)
58)
20)
277)
(339)
(147)
85)
(470)
(515)
(113)
Cash used for financing activities
(2,790)
(204)
(395)
(3,831)
(1,156)
(5,230)
(458)
(1,986)
(1,682)
(1,459)
(32,794)
(494)
(10,400)
(1,608)
(4,815)
(3,039)
(4,080)
(7,919)
(2,043)
(7,629)
(2,631)
(3,461)
Cash from (used for) operating activities, discontinued operations
(649)
(32)
(76)
(65)
163)
(413)
(72)
103)
42)
(21)
17)
877)
870)
680)
(75)
128)
13)
(66)
(257)
(54)
(1,038)
(298)
Cash (used for) from investing activities, discontinued operations
(1,529)
38)
98)
55)
(44)
(3,069)
71)
(117)
479)
12)
286)
(1,060)
(977)
(646)
80)
(125)
44)
(135)
292)
(3,153)
1,322)
(206)
Cash from (used for) financing activities, discontinued operations
(98)
—)
1)
7)
(7)
1,999)
—)
(1)
1)
—)
18)
99)
(1)
3)
1)
(1)
1)
—)
—)
101)
(195)
(274)
Cash from (used for) discontinued operations
(2,276)
6)
23)
(3)
112)
(1,483)
(1)
(15)
522)
(9)
321)
(84)
(108)
37)
6)
2)
58)
(201)
35)
(3,106)
89)
(778)
Effect of currency exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
(82)
(61)
211)
(172)
15)
65)
254)
(357)
(191)
(75)
(76)
(99)
92)
(130)
155)
206)
39)
(256)
80)
(131)
(77)
78)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
GE Aerospace cash from (used for) operating activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then slightly increased from Q1 2024 to Q2 2024.
Cash (used for) from investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
GE Aerospace cash (used for) from investing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 and from Q1 2024 to Q2 2024.
Cash used for financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
GE Aerospace cash used for financing activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then decreased significantly from Q1 2024 to Q2 2024.
