The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
GE Aerospace, consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net earnings (loss)
1,843)
1,270)
1,563)
1,591)
334)
40)
7,478)
2,238)
(160)
(772)
(1,014)
(3,843)
1,185)
(1,135)
(2,798)
2,639)
(1,194)
(2,132)
6,233)
722)
(9,383)
104)
3,645)
(Earnings) loss from discontinued operations activities
(147)
246)
(14)
(2)
(173)
1,018)
(1,257)
64)
84)
210)
286)
339)
(602)
564)
2,894)
(81)
35)
(7)
178)
123)
8,093)
(218)
(2,663)
Depreciation and amortization of property, plant and equipment
224)
23)
378)
376)
378)
352)
367)
492)
407)
443)
460)
481)
455)
483)
452)
981)
1,374)
1,290)
991)
1,057)
1,004)
970)
995)
Amortization of intangible assets
89)
27)
145)
158)
149)
159)
140)
244)
237)
236)
1,025)
278)
271)
288)
301)
306)
428)
308)
340)
349)
496)
357)
367)
Goodwill impairments
251)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,717)
—)
2)
740)
744)
—)
(Gains) losses on purchases and sales of business interests
—)
9)
(9)
(1)
(116)
(39)
52)
(24)
(23)
(4)
(15)
(115)
153)
5)
(3)
(23)
(21)
(110)
(12,372)
207)
(46)
39)
(253)
(Gains) losses on equity securities
(409)
351)
(665)
(661)
1,101)
(376)
(5,906)
(2,024)
181)
1,773)
214)
(621)
(341)
(398)
(296)
(2,695)
769)
(1,843)
5,874)
(923)
176)
74)
(20)
Debt extinguishment costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
465)
—)
—)
—)
5,108)
—)
1,416)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Principal pension plans cost
(163)
(72)
(256)
(274)
(278)
(285)
(271)
163)
137)
132)
143)
660)
661)
671)
658)
878)
883)
921)
877)
1,369)
816)
825)
868)
Principal pension plans employer contributions
(48)
(41)
(53)
(56)
(52)
(52)
(52)
(83)
(83)
(80)
(79)
(94)
(78)
(80)
(74)
(2,580)
(82)
(74)
(70)
(96)
(69)
(68)
(65)
Other postretirement benefit plans, net
(66)
(22)
(133)
(148)
(153)
(162)
(181)
(243)
(276)
(312)
(329)
(372)
(275)
(208)
(289)
(181)
(224)
(234)
(254)
(419)
(267)
(253)
(289)
Provision (benefit) for income taxes
198)
51)
318)
421)
138)
332)
271)
(65)
21)
316)
204)
37)
2)
(467)
142)
163)
(501)
(199)
63)
727)
40)
(181)
140)
Cash (paid) recovered during the year for income taxes
(133)
196)
(105)
(342)
(285)
(349)
(172)
(317)
(331)
(287)
(192)
(117)
(211)
(515)
(322)
(303)
(516)
(312)
(310)
(523)
(360)
(787)
(280)
(Increase) decrease in current receivables
(702)
(283)
235)
(953)
94)
(510)
536)
(333)
(1,344)
(585)
(749)
(1,051)
(68)
(4)
946)
346)
(1,475)
313)
(503)
(994)
(1,161)
(1,241)
545)
(Increase) decrease in inventories, including deferred inventory costs
(215)
15)
(1,216)
696)
(418)
(527)
(1,275)
433)
(428)
(1,356)
(990)
482)
146)
(608)
(722)
1,363)
472)
248)
(978)
1,004)
(162)
(786)
(1,165)
(Increase) decrease in current contract assets
(162)
227)
(72)
508)
95)
386)
294)
699)
454)
(132)
442)
533)
191)
342)
(35)
1,068)
62)
513)
(12)
383)
227)
132)
(680)
Increase (decrease) in contract liabilities and current deferred income
373)
(709)
1,095)
1,984)
221)
523)
205)
1,206)
498)
542)
246)
457)
(188)
(896)
(425)
1,181)
(727)
(15)
(655)
1,589)
(282)
397)
(331)
Increase (decrease) in progress collections
(7)
290)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Increase (decrease) in accounts payable
133)
316)
111)
(615)
416)
179)
(201)
686)
661)
1,371)
75)
165)
(367)
549)
(349)
926)
514)
(1,414)
(601)
1,718)
431)
613)
215)
Changes in operating working capital
(580)
(144)
153)
1,620)
408)
51)
(441)
2,691)
(159)
(160)
(976)
586)
(286)
(617)
(585)
4,884)
(1,154)
(355)
(2,749)
3,700)
(947)
(885)
(1,416)
Increase (decrease) in sales discount and allowances
433)
(102)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Financial services derivatives net collateral/settlement
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3)
—)
69)
(68)
(155)
288)
(107)
413)
(1,737)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
All other operating activities
421)
(230)
(298)
534)
438)
(379)
124)
970)
1,216)
(919)
(107)
(200)
637)
(771)
(983)
(279)
1,410)
(141)
1,051)
701)
1,602)
387)
(609)
Adjustments to reconcile net earnings (loss) to cash from (used for) operating activities
217)
46)
(525)
1,627)
1,728)
(748)
(6,066)
2,269)
1,396)
1,070)
193)
5,919)
881)
220)
(2,736)
1,151)
2,366)
968)
(6,559)
6,151)
3,185)
1,222)
(562)
Cash from (used for) operating activities
1,913)
1,562)
1,024)
3,216)
1,889)
310)
155)
4,571)
1,320)
508)
(535)
2,415)
1,464)
(351)
(2,640)
3,709)
1,207)
(1,171)
(148)
6,996)
1,895)
1,108)
420)
Additions to property, plant and equipment and internal-use software
(266)
(78)
(421)
(530)
(402)
(364)
(299)
(449)
(327)
(345)
(363)
(388)
(325)
(292)
(356)
(1,037)
(654)
(625)
(1,087)
(1,712)
(1,296)
(1,623)
(1,464)
Dispositions of property, plant and equipment
15)
46)
41)
12)
15)
55)
7)
50)
87)
42)
30)
39)
23)
71)
34)
364)
226)
323)
731)
922)
884)
844)
1,068)
Proceeds from sale of discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
22,356)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
3,037)
(38)
2,865)
Proceeds from principal business dispositions
433)
74)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
15)
—)
—)
—)
—)
—)
1)
(14)
(244)
366)
20,488)
3,559)
66)
489)
569)
Net payments for principal businesses purchased
(126)
—)
—)
—)
(32)
(333)
—)
—)
(30)
—)
—)
(1,523)
—)
(27)
—)
(75)
(3)
(1)
(6)
(68)
—)
—)
—)
Sales of retained ownership interests
1,470)
—)
2,610)
1,967)
2,733)
2,279)
2,025)
646)
288)
2,481)
1,302)
1,184)
1,255)
971)
735)
417)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net purchases of insurance investment securities
267)
176)
(1,141)
254)
141)
175)
(1,556)
313)
167)
(12)
(1,344)
(132)
(47)
(399)
(712)
(1,352)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
All other investing activities
(704)
(2,974)
(320)
(116)
(56)
(133)
1,096)
47)
(16)
(676)
(81)
(740)
486)
346)
1,145)
580)
61)
(775)
(905)
896)
2,130)
(1,102)
658)
Cash (used for) from investing activities
1,089)
(2,756)
769)
1,587)
2,399)
1,679)
1,273)
607)
184)
1,490)
(456)
20,796)
1,392)
670)
847)
(1,117)
(614)
(712)
19,221)
3,597)
4,821)
(1,430)
3,696)
Net increase (decrease) in borrowings, maturities of 90 days or less
1)
39)
(37)
(20)
(4)
(32)
1)
(2)
3)
17)
47)
(320)
(31)
(40)
(319)
30)
(786)
(1,507)
(1,905)
465)
249)
11)
(445)
Newly issued debt, maturities longer than 90 days
—)
—)
—)
1)
—)
1)
9)
8,202)
3)
—)
—)
—)
6)
44)
314)
576)
224)
14,103)
125)
736)
(13)
731)
731)
Repayments and other debt reductions, maturities longer than 90 days
(117)
(318)
(298)
(130)
(640)
(775)
(1,815)
(8,023)
(1,136)
(778)
(1,268)
(26,311)
(104)
(8,593)
(1,513)
(5,205)
(2,666)
(16,102)
(5,903)
(3,091)
(7,308)
(2,622)
(3,546)
Dividends paid to shareholders
(308)
(308)
(86)
(88)
(151)
(147)
(203)
(184)
(161)
(154)
(140)
(144)
(139)
(144)
(148)
(236)
(88)
(235)
(89)
(238)
(87)
(236)
(88)
Redemption of preferred stock
—)
—)
—)
—)
(2,795)
—)
(3,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash received (paid) for debt extinguishment costs
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
338)
—)
—)
—)
(5,475)
—)
(1,721)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchases of common stock for treasury
(1,536)
(2,301)
(322)
(288)
(313)
(323)
(309)
(360)
(318)
(370)
—)
(20)
(5)
(82)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
All other financing activities
501)
98)
539)
130)
72)
120)
87)
(429)
(377)
(397)
(98)
(524)
(221)
136)
58)
20)
277)
(339)
(147)
85)
(470)
(515)
(113)
Cash used for financing activities
(1,459)
(2,790)
(204)
(395)
(3,831)
(1,156)
(5,230)
(458)
(1,986)
(1,682)
(1,459)
(32,794)
(494)
(10,400)
(1,608)
(4,815)
(3,039)
(4,080)
(7,919)
(2,043)
(7,629)
(2,631)
(3,461)
Cash from (used for) operating activities, discontinued operations
(405)
(649)
(32)
(76)
(65)
163)
(413)
(72)
103)
42)
(21)
17)
877)
870)
680)
(75)
128)
13)
(66)
(257)
(54)
(1,038)
(298)
Cash (used for) from investing activities, discontinued operations
402)
(1,529)
38)
98)
55)
(44)
(3,069)
71)
(117)
479)
12)
286)
(1,060)
(977)
(646)
80)
(125)
44)
(135)
292)
(3,153)
1,322)
(206)
Cash from (used for) financing activities, discontinued operations
—)
(98)
—)
1)
7)
(7)
1,999)
—)
(1)
1)
—)
18)
99)
(1)
3)
1)
(1)
1)
—)
—)
101)
(195)
(274)
Cash from (used for) discontinued operations
(3)
(2,276)
6)
23)
(3)
112)
(1,483)
(1)
(15)
522)
(9)
321)
(84)
(108)
37)
6)
2)
58)
(201)
35)
(3,106)
89)
(778)
Effect of currency exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
85)
(82)
(61)
211)
(172)
15)
65)
254)
(357)
(191)
(75)
(76)
(99)
92)
(130)
155)
206)
39)
(256)
80)
(131)
(77)
78)
Increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
GE Aerospace cash from (used for) operating activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Cash (used for) from investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
GE Aerospace cash (used for) from investing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 exceeding Q1 2024 level.
Cash used for financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
GE Aerospace cash used for financing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 not reaching Q1 2024 level.
