The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
United Parcel Service Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in millions
3 months ended:
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income
1,539)
1,409)
1,113)
1,605)
1,127)
2,081)
1,895)
3,453)
2,584)
2,849)
2,662)
3,093)
2,329)
2,676)
4,792)
(3,347)
1,957)
1,768)
965)
(106)
1,750)
1,685)
1,111)
Depreciation and amortization
905)
887)
898)
867)
837)
828)
834)
888)
774)
762)
764)
754)
738)
739)
722)
712)
677)
661)
648)
630)
587)
575)
568)
Pension and postretirement benefit (income) expense
256)
259)
259)
601)
243)
243)
243)
(795)
233)
232)
201)
200)
183)
185)
(3,024)
6,644)
160)
161)
160)
2,575)
190)
188)
188)
Pension and postretirement benefit contributions
(1,284)
(100)
(50)
(30)
(35)
(51)
(1,277)
(236)
(1,983)
(78)
(45)
(245)
(55)
(61)
(215)
(1,818)
(1,044)
(41)
(222)
(41)
(1,213)
(894)
(214)
Self-insurance reserves
53)
(66)
27)
(24)
17)
84)
(20)
(202)
70)
157)
(45)
56)
(8)
126)
4)
115)
95)
169)
124)
(4)
(83)
(24)
(74)
Deferred tax expense (benefit)
(48)
50)
22)
(128)
159)
112)
56)
65)
106)
151)
209)
374)
144)
185)
942)
(1,424)
282)
198)
86)
57)
(232)
197)
78)
Stock compensation expense (benefit)
(24)
30)
(27)
34)
21)
39)
126)
718)
233)
231)
386)
178)
179)
206)
315)
288)
140)
137)
231)
199)
203)
205)
308)
Other (gains) losses
(105)
37)
129)
176)
108)
(6)
(13)
148)
(36)
(33)
44)
104)
33)
(57)
57)
753)
67)
64)
33)
28)
(62)
68)
40)
Accounts receivable
(131)
34)
1,492)
(1,624)
(18)
644)
2,254)
(1,344)
202)
(407)
1,227)
(2,126)
(460)
4)
435)
(1,914)
247)
(1,118)
1,223)
(1,560)
26)
(484)
1,301)
Other assets
43)
18)
55)
339)
(439)
125)
62)
215)
(36)
(69)
7)
56)
87)
(194)
363)
(173)
90)
92)
209)
(80)
380)
270)
128)
Accounts payable
(144)
114)
(799)
681)
(137)
(253)
(1,668)
986)
(444)
235)
(743)
1,245)
(36)
317)
(261)
1,354)
167)
484)
(1,101)
1,333)
(132)
361)
(1,143)
Accrued wages and withholdings
211)
125)
12)
(141)
380)
(27)
(508)
(130)
289)
(5)
(343)
(551)
79)
28)
199)
301)
559)
688)
83)
60)
(250)
(162)
(94)
Other liabilities
284)
(804)
185)
115)
(25)
(537)
405)
(490)
459)
(151)
173)
86)
92)
(207)
180)
(230)
(119)
137)
102)
(211)
336)
(30)
87)
Changes in assets and liabilities, net of effects of business acquisitions
263)
(513)
945)
(630)
(239)
(48)
545)
(763)
470)
(397)
321)
(1,290)
(238)
(52)
916)
(662)
944)
283)
516)
(458)
360)
(45)
279)
Other operating activities
(57)
—)
—)
(60)
(5)
(45)
(32)
56)
28)
(61)
(17)
22)
2)
(24)
22)
(85)
58)
(3)
9)
66)
(14)
(25)
(7)
Adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities
(41)
584)
2,203)
806)
1,106)
1,156)
462)
(121)
(105)
964)
1,818)
153)
978)
1,247)
(261)
4,523)
1,379)
1,629)
1,585)
3,052)
(264)
245)
1,166)
Net cash from operating activities
1,498)
1,993)
3,316)
2,411)
2,233)
3,237)
2,357)
3,332)
2,479)
3,813)
4,480)
3,246)
3,307)
3,923)
4,531)
1,176)
3,336)
3,397)
2,550)
2,946)
1,486)
1,930)
2,277)
Capital expenditures
(843)
(933)
(1,035)
(2,049)
(1,289)
(1,211)
(609)
(2,491)
(890)
(840)
(548)
(1,624)
(900)
(836)
(834)
(2,193)
(1,154)
(1,132)
(933)
(2,044)
(1,475)
(1,347)
(1,514)
Proceeds from disposal of businesses, property, plant and equipment
1,042)
15)
13)
26)
117)
45)
5)
—)
3)
9)
—)
2)
7)
853)
10)
30)
8)
1)
1)
4)
55)
2)
4)
Purchases of marketable securities
—)
(2)
(50)
(174)
(377)
(599)
(2,371)
(1,711)
(63)
(64)
(68)
(115)
(56)
(63)
(78)
(52)
(71)
(51)
(80)
(74)
(104)
(135)
(248)
Sales and maturities of marketable securities
10)
19)
2,696)
304)
494)
724)
1,179)
62)
63)
70)
60)
109)
43)
80)
134)
51)
68)
161)
80)
66)
337)
131)
349)
Acquisitions, net of cash acquired
—)
(22)
(44)
(1,290)
(5)
—)
(34)
(649)
(7)
(100)
1)
(590)
(7)
(2)
(3)
(7)
(13)
—)
—)
—)
(5)
—)
(1)
Other investing activities
(22)
10)
(14)
(21)
(10)
(5)
17)
(275)
(15)
(2)
(17)
—)
47)
—)
5)
(6)
(1)
12)
(2)
14)
12)
(82)
(6)
Net cash (used in) from investing activities
187)
(913)
1,566)
(3,204)
(1,070)
(1,046)
(1,813)
(5,064)
(909)
(927)
(572)
(2,218)
(866)
32)
(766)
(2,177)
(1,163)
(1,009)
(934)
(2,034)
(1,180)
(1,431)
(1,416)
Net change in short-term debt
—)
—)
(1,272)
857)
415)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(498)
(199)
697)
(538)
(1,032)
(801)
(91)
1,410)
(1,049)
1,166)
(1,217)
Proceeds from long-term borrowings
—)
2,785)
—)
883)
43)
—)
2,503)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
567)
183)
4,253)
403)
2,149)
512)
2,141)
Repayments of long-term borrowings
(436)
(582)
(926)
(804)
(29)
(1,531)
(65)
(1,180)
(19)
(1,087)
(18)
(160)
(14)
(1,071)
(1,528)
(646)
(920)
(1,139)
(687)
(685)
(423)
(1,549)
(439)
Purchases of common stock
(500)
—)
—)
—)
(752)
(747)
(751)
(1,306)
(952)
(988)
(254)
—)
(500)
—)
—)
—)
7)
(11)
(220)
(253)
(248)
(257)
(246)
Issuances of common stock
53)
77)
54)
58)
71)
70)
49)
64)
62)
69)
67)
55)
55)
63)
78)
71)
83)
61)
70)
57)
32)
82)
47)
Dividends
(1,348)
(1,353)
(1,348)
(1,338)
(1,341)
(1,345)
(1,348)
(1,272)
(1,275)
(1,283)
(1,284)
(859)
(860)
(860)
(858)
(846)
(845)
(843)
(840)
(797)
(798)
(800)
(799)
Other financing activities
(5)
(28)
(174)
(5)
(10)
(33)
(384)
(16)
(5)
(27)
(481)
(3)
(1)
(26)
(334)
(2)
(17)
(16)
(318)
(8)
17)
7)
(182)
Net cash from (used in) financing activities
(2,236)
899)
(3,666)
(349)
(1,603)
(3,586)
4)
(3,710)
(2,189)
(3,316)
(1,970)
(967)
(1,818)
(2,093)
(1,945)
(1,961)
(2,157)
(2,566)
2,167)
127)
(320)
(839)
(695)
Effect of exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash
77)
(24)
(48)
37)
(61)
17)
40)
(1)
(71)
(43)
15)
(18)
(19)
15)
1)
32)
10)
36)
(65)
14)
(17)
14)
9)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash, including cash classified within current assets held for sale
(474)
1,955)
1,168)
(1,105)
(501)
(1,378)
588)
(5,443)
(690)
(473)
1,953)
43)
604)
1,877)
1,821)
(2,930)
26)
(142)
3,718)
1,053)
(31)
(326)
175)
Net (increase) decrease in cash classified within current assets held for sale
10)
(10)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
United Parcel Service Inc. net cash from operating activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 and from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash (used in) from investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
United Parcel Service Inc. net cash (used in) from investing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly increased from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash from (used in) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
United Parcel Service Inc. net cash from (used in) financing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly decreased from Q2 2024 to Q3 2024 not reaching Q1 2024 level.
