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Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income (loss) including non-controlling interests
2,599) 1,008) (663) 1,700) 219) 394) (157) 600) (1,204) (2,616) (5,918) 879) (2,439) 1,112) (122) (962) (1,108) (1,772) (2,946) (1,091) (1,159) (5,246) (1,016)
Depreciation and amortization
186) 181) 194) 203) 205) 208) 207) 223) 227) 243) 254) 246) 218) 226) 212) 180) 138) 129) 128) 101) 102) 123) 146)
Bad debt expense
12) 9) 26) 29) 19) 24) 20) 38) 25) 33) 18) 34) 26) 26) 23) 25) 19) 10) 22) 13) 12) 20) 47)
Stock-based compensation
438) 455) 484) 469) 492) 504) 470) 482) 482) 470) 359) 334) 281) 272) 281) 236) 183) 131) 277) 243) 401) 3,941) 11)
Gain on extinguishment of convertible notes and settlement of derivatives
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (444) —)
Gain on business divestitures
—) —) —) (204) —) —) —) —) (14) —) —) —) —) —) (1,684) (77) —) 27) (154) —) —) —) —)
Deferred income taxes
124) (7) (16) (6) 16) 6) 10) (190) 16) 14) (281) (210) (115) (487) 120) 6) 10) (9) (273) (33) (24) (35) 4)
(Income) loss from equity method investments, net
12) 12) 4) (5) (3) (4) (36) (42) (30) (17) (18) 9) 13) 7) 8) 7) 8) 7) 12) 9) 9) 10) 6)
Unrealized (gain) loss on debt and equity securities, net
(1,664) (333) 721) (1,000) 96) (386) (320) (752) 550) 1,677) 5,570) (1,198) 2,031) (1,912) (63) 2) 7) 2) 114) (1) 13) 2) (16)
(Gain) loss from sale of investment
—) —) —) —) —) 74) —) —) —) —) —) (242) (171) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Impairment of debt and equity securities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (160) (13) 1,863) —) —) —) —)
Impairments of goodwill, long-lived assets and other assets
—) —) —) 9) (1) 11) 67) 13) —) 2) 13) 100) —) —) 16) 32) 75) 104) 193) —) —) —) —)
Impairment of equity method investment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 182) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Revaluation of MLU B.V. call option
—) —) —) —) —) —) —) (11) (10) 11) (181) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Unrealized foreign currency transactions
(36) 59) 150) (18) 71) 2) 83) 71) 15) 25) (15) 26) 14) (15) 13) 4) 31) 6) 7) 32) (11) (1) (4)
Other
(31) (79) (59) (23) (35) 6) 4) (12) 7) (7) 5) (46) (12) (3) 65) 5) (28) 15) 10) (10) 9) 136) (120)
Accounts receivable
196) (162) (422) (395) (518) (13) 168) (323) (90) (103) (26) (243) (205) (114) (35) (238) (137) 73) 444) (65) 94) (226) (210)
Prepaid expenses and other assets
(234) (108) (322) (281) (948) (114) (119) (139) (115) 78) (20) (7) (220) 58) (67) (65) 18) 112) 29) (11) (200) (151) (116)
Collateral held by insurer
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 724) 28) 108) 80) 81) 86) 92) (1,199) —) —) —)
Operating lease right-of-use assets
44) 47) 46) 50) 47) 42) 52) 51) 47) 53) 42) 49) 39) 39) 38) 67) 137) 80) 57) 66) 46) 48) 41)
Accounts payable
48) (70) 46) (22) 112) (19) (7) (53) (35) (53) 8) 19) (114) 188) (3) (99) (24) 36) (46) 118) (32) 9) —)
Accrued insurance reserves
776) 692) 693) 576) 501) 588) 350) 251) 159) 192) 134) 26) 469) 48) (27) 13) (8) (85) 77) 125) 99) 96) 161)
Accrued expenses and other liabilities
(243) 141) 590) (216) 740) (87) (142) (405) 483) 486) (72) 177) 129) 206) 556) 6) 414) (17) (320) (37) (195) 822) 370)
Operating lease liabilities
(76) (25) (56) (43) (47) (46) (44) (46) (81) (49) (39) (60) (54) (20) (50) (27) (62) 7) (49) (59) (42) (26) (26)
Change in assets and liabilities, net of impact of business acquisitions and disposals
511)
515)
575)
(331)
(113)
351)
258)
(664)
368)
604)
27)
(39)
768)
433)
520)
(263)
419)
292)
284)
(1,062)
(230)
572)
220)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
(448)
812)
2,079)
(877)
747)
796)
763)
(844)
1,636)
3,055)
5,933)
(986)
3,053)
(1,453)
(489)
157)
702)
701)
2,483)
(708)
281)
4,324)
294)
Net cash provided by (used in) operating activities
2,151)
1,820)
1,416)
823)
966)
1,190)
606)
(244)
432)
439)
15)
(107)
614)
(341)
(611)
(805)
(406)
(1,071)
(463)
(1,799)
(878)
(922)
(722)
Purchases of property and equipment
(42) (99) (57) (55) (61) (50) (57) (59) (74) (57) (62) (80) (90) (57) (71) (123) (131) (164) (198) (182) (129) (148) (129)
Purchases of non-marketable equity securities
(56) (58) (174) (10) (42) —) —) —) —) (1) (13) (125) —) (54) (803) —) —) —) (10) (100) —) —) —)
Purchases of marketable securities
(4,428) (3,288) (2,029) (2,844) (3,723) (1,361) (846) (1,708) —) —) —) —) (587) (190) (336) (608) (481) (519) (493) (441) —) —) —)
Purchase of notes receivables
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (55) (24) (2) (216) (100) —) (85) —) —) —) —) —)
Proceeds from sale of non-marketable equity securities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 500) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from maturities and sales of marketable securities
1,916) 1,821) 2,030) 2,076) 1,366) 1,127) 500) —) 376) —) —) —) 1,148) 447) 696) 559) 379) 322) 100) 2) —) —) —)
Proceeds from sale of equity method investment
—) 8) 9) —) 18) 703) —) —) —) —) —) 200) 800) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from business divestiture
—) —) —) —) —) —) —) —) 26) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 293)
Acquisition of businesses, net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (59) (2,203) (31) (52) (28) 65) (190) —) (1,346) —) —) (7) —)
Return of capital from equity method investee
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 91) —) —) —) —)
Other investing activities
(82) (60) (21) 14) 26) (11) 4) (2) (7) 4) (1) (5) —) 9) 8) 15) 58) (10) —) 10) —) 1) 40)
Net cash (used in) provided by investing activities
(2,692)
(1,676)
(242)
(819)
(2,416)
408)
(399)
(1,769)
321)
(54)
(135)
(2,268)
1,216)
101)
(250)
(192)
(365)
(456)
(1,856)
(711)
(129)
(154)
204)
Proceeds from issuance of common stock upon initial public offering, net of offering costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (4) 7,977) —)
Proceeds from issuance of common stock related to private placement
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 500) —)
Issuance of term loans and notes, net of issuance costs
3,972) —) —) 1,703) —) —) 1,121) —) —) —) —) (1) 1,485) —) —) 1,136) 500) 992) —) —) 1,189) —) —)
Purchase of Capped Calls
—) —) —) (141) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Principal repayment on term loan and notes
(1,973) (7) (6) (1,525) (6) (7) (1,137) —) —) —) —) (27) —) —) —) (527) —) —) —) (7) (7) (6) (7)
Principal repayments on Careem Notes
—) —) —) —) (25) —) —) (80) —) —) —) (112) (1) —) (194) —) —) (891) —) —) —) —) —)
Principal payments on finance leases
(45) (35) (42) (53) (36) (42) (40) (37) (39) (46) (62) (60) (58) (61) (47) (49) (56) (59) (60) (18) (48) (31) (41)
Proceeds from the issuance of common stock under the Employee Stock Purchase Plan
—) 103) —) 45) —) 85) —) 33) —) 59) —) 40) —) 67) —) 43) —) 82) —) 49) —) —) —)
Repurchases of common stock
(372) (325) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance and sale of subsidiary stock units
—) —) —) —) —) —) —) —) 255) —) —) 550) 125) —) —) 247) —) —) —) —) 1,000) —) —)
Other financing activities
19) 73) (52) 17) (9) 6) (51) (5) (4) (8) (51) 24) 5) 30) 15) 46) (16) (6) (3) (107) (137) (1,365) 2)
Net cash provided by (used in) financing activities
1,601)
(191)
(100)
46)
(76)
42)
(107)
(89)
212)
5)
(113)
414)
1,556)
36)
(226)
896)
428)
118)
(63)
(83)
1,993)
7,075)
(46)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents, and restricted cash and cash equivalents
62) (56) (94) 89) (69) 27) 16) 145) (195) (118) 20) (24) (50) 51) (46) 75) 8) (19) (156) 19) (35) 9) 3)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents, and restricted cash and cash equivalents
1,122)
(103)
980)
139)
(1,595)
1,667)
116)
(1,957)
770)
272)
(213)
(1,985)
3,336)
(153)
(1,133)
(26)
(335)
(1,428)
(2,538)
(2,574)
951)
6,008)
(561)
