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Dec 31, 2016
Sep 30, 2016
Jun 30, 2016
Net income (loss)
580,300) 546,200) 507,200) 437,900) 352,800) 242,000) 252,800) 116,000) 36,200) 73,600) 123,600) 99,900) 311,100) 108,900) 50,700) 174,700) 49,200) 96,300) 35,700) 146,743) (251,086) 189,156) 170,587) 136,908) 107,175) 33,919) (113,363)
Depreciation and amortization
244,000) 251,800) 259,400) 293,200) 300,600) 277,500) 272,200) 287,800) 286,900) 285,800) 292,800) 310,900) 300,000) 297,600) 307,100) 238,700) 243,900) 221,000) 172,800) 156,868) 154,676) 152,555) 151,801) 128,283) 114,968) 112,816) 113,141)
Deferred income taxes
54,100) 56,600) 74,700) 1,800) 17,300) (31,300) 20,100) (56,000) (34,800) 1,300) (49,400) (86,100) (293,300) (94,100) (16,800) (33,100) 42,500) (158,800) 87,200) (16,355) 114,494) (25,061) (21,878) (74,673) (34,395) (50,726) 32,906)
Share-based compensation expense related to equity incentive plans
44,000) 41,300) 41,200) 47,000) 50,900) 55,700) 56,600) 55,000) 51,200) 49,700) 42,400) 40,700) 43,500) 45,300) 40,700) 38,900) 39,600) 42,600) 45,300) 23,179) 24,003) 23,610) 22,408) 22,066) 22,120) 24,390) 59,579)
Loss on settlement of debt
—) 2,100) 6,200) 11,800) 16,100) 85,200) 300) 85,600) 142,100) 45,100) 26,800) 3,400) —) 100) 1,900) 8,300) 200) 4,100) —) 34) 2,140) —) 13,826) 43,879) —) —) —)
Amortization of debt discount
1,800) 1,800) 1,800) 10,000) 10,700) 11,600) 12,600) 13,600) 14,400) 17,800) 25,300) 30,800) 30,700) 30,300) 29,900) 29,400) 29,800) 27,900) 27,500) 27,083) 26,711) 26,353) 25,953) 19,168) 12,494) 12,307) 12,106)
Amortization of debt issuance costs
2,400) 2,400) 2,300) 2,300) 2,800) 2,900) 3,500) 3,900) 4,200) 4,200) 4,800) 4,300) 4,300) 4,300) 4,200) 4,400) 3,700) 5,400) 3,000) 1,648) 1,613) 1,718) 1,621) 1,342) 1,064) 1,061) 1,057)
Losses on equity method investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 100) —) 100) 33) 56) 56) 55) 55) 55) 56) 56)
Impairment of intangible assets
1,400) —) —) 3,000) —) —) —) —) —) —) —) 1,700) —) —) 500) —) —) 1,100) 2,000) 248) 37) 87) 128) 1,678) 8,242) —) 1,984)
Realized gain on equity method investment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (468)
Impairment of available-for-sale investment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 6,000) —) —) —) 15,500) —) —) —) —) 1,433) —) —)
Amortization of premium on available-for-sale investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (200) (231) (62) 117) 476) 13) 5) (13) 13)
Other non-cash adjustment
500) (2,100) (200) (1,900) (5,600) (4,800) 900) (6,200) —) 400) (600) (4,100) 3,100) (100) (900) (6,500) 1,100) 1,100) 5,100) (439) (33) (811) (4,517) 443) 1,808) 41) 290)
(Increase) decrease in accounts receivable
(41,800) 11,800) (72,400) (142,500) 55,500) 15,100) (3,000) (103,900) 9,900) (9,400) 39,700) (126,500) 41,100) 88,300) (56,200) 49,400) 124,000) 120,600) (55,200) (10,538) (7,719) (16,462) (50,581) (3,280) (18,119) (15,531) (9,901)
(Increase) decrease in inventories
(134,600) (125,200) (65,000) (72,800) (55,200) (30,600) (19,200) 900) (3,900) (3,500) 24,900) 23,200) 25,800) 300) (20,500) (2,900) 83,000) 177,700) 83,800) 10,983) (30,034) (30,245) (9,904) 3,037) 4,724) 94,848) 121,102)
Increase (decrease) in deferred income on shipments to distributors
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,890) 11,342) 15,566) 15,982) (1,444) 71,063) 10,025) 29,739)
Increase (decrease) in accounts payable and accrued liabilities
81,200) (8,100) 152,400) 118,900) 70,500) 4,200) (900) 11,000) 41,200) 12,000) (46,600) 64,700) (44,900) (58,100) 49,700) (37,200) (105,700) (35,600) (2,200) (55,682) 15,976) (10,525) 36,331) 6,191) (244) (4,017) (18,000)
Change in other assets and liabilities
418,600) 32,200) (42,800) 49,100) (8,800) 11,600) 27,500) 6,600) (41,900) 17,200) 1,400) (9,200) (3,000) (15,300) 14,400) (39,400) 40,300) 63,500) (88,600) (1,663) (1,058) 24,017) (7,296) 38,894) (625) (1,371) (12,270)
Change in income tax payable
26,000) (17,600) (24,400) (10,100) 45,800) (27,400) 6,500) 34,900) 4,200) (38,400) 16,700) 18,000) (22,900) (11,500) (24,100) (27,300) (70,200) (79,400) (13,900) 63,997) 303,903) —) —) —) —) —) —)
Changes in operating assets and liabilities, excluding impact of acquisitions
349,400)
(106,900)
(52,200)
(57,400)
107,800)
(27,100)
10,900)
(50,500)
9,500)
(22,100)
36,100)
(29,800)
(3,900)
3,700)
(36,700)
(57,400)
71,400)
246,800)
(76,100)
5,207)
292,410)
(17,649)
(15,468)
43,398)
56,799)
83,954)
110,670)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities
697,600)
247,000)
333,200)
309,800)
500,600)
369,700)
377,100)
333,200)
473,500)
382,200)
378,200)
271,800)
84,400)
287,100)
329,900)
228,700)
432,300)
391,200)
266,700)
212,775)
616,045)
160,975)
174,405)
185,652)
184,593)
183,886)
331,334)
Net cash provided by operating activities
1,277,900)
793,200)
840,400)
747,700)
853,400)
611,700)
629,900)
449,200)
509,700)
455,800)
501,800)
371,700)
395,500)
396,000)
380,600)
403,400)
481,500)
487,500)
302,400)
359,518)
364,959)
350,131)
344,992)
322,560)
291,768)
217,805)
217,971)
Purchases of available-for-sale investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (2,000) —) —) —) —) —) (167,700) (256,660) (458,703) (392,002) (487,435) (465,162) (35,122) —) (25)
Maturities of available-for-sale investments
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,300) (200) 9,200) 66,700) 266,614) 157,000) 253,086) 110,000) 50) —) 350) —)
Sales of available-for-sale investments and marketable equity securities
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 4,700) —) —) —) —) —) —) 1,376,600) —) —) —) —) (50) —) (336) 470,551)
Sale of equity method investment
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,278) —) —) 468)
Acquisition of Atmel, net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (2,747,516)
Acquisition of Microsemi, net of cash acquired
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 600) (7,851,200) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sales of assets
—) —) 400) 1,900) —) 12,200) —) 8,100) —) —) 200) 2,700) —) 300) 200) —) 100) —) 100) 11) 48) 15) 10,226) —) 23,003) 14) 52)
Investments in other assets
(22,800) (20,500) (32,300) (30,000) (35,600) (29,700) (26,400) (15,900) (30,100) (35,400) (7,600) (31,000) (26,900) (11,000) (2,600) (5,800) (3,900) (7,300) (1,600) (1,716) (1,546) (1,905) (1,933) (621) (6,365) (2,467) (765)
Capital expenditures
(141,300) (110,300) (121,900) (114,600) (90,700) (78,500) (86,300) (55,400) (21,400) (6,300) (9,500) (11,900) (14,100) (17,700) (23,900) (40,100) (27,400) (72,000) (89,400) (58,388) (66,387) (59,895) (22,130) (22,972) (15,692) (18,152) (18,494)
Net cash used in investing activities
(164,100)
(130,800)
(153,800)
(142,700)
(126,300)
(96,000)
(112,700)
(63,200)
(51,500)
(41,700)
(16,900)
(35,500)
(43,000)
(28,400)
(26,300)
(43,600)
(31,400)
(69,500)
(6,666,500)
(50,139)
(369,588)
(200,701)
(391,272)
(487,477)
(34,176)
(20,591)
(2,295,729)
Proceeds from borrowings on Revolving Credit Facility
1,256,000) 1,459,000) 1,306,000) 1,229,000) 1,002,000) 1,170,000) 775,000) 893,000) 869,000) 966,000) 1,238,000) 344,000) 255,000) 223,000) 204,000) 691,000) 93,000) 147,000) 3,485,500) —) 74,000) 53,000) 60,000) 20,000) 132,000) 105,000) 1,280,000)
Repayments of Revolving Credit Facility
(1,975,100) (1,687,000) (1,505,000) (1,370,000) (1,268,500) (1,322,000) (1,163,000) (903,000) (432,000) (501,000) (2,171,900) (580,000) (512,000) (538,500) (273,500) (167,000) (450,500) (381,000) (151,500) —) (74,000) (53,000) (60,000) (1,702,500) (127,000) (349,500) (602,000)
Proceeds from issuance of senior notes
—) —) —) —) —) —) 997,000) —) 1,395,800) —) 2,182,000) —) —) —) —) —) —) —) 1,989,500) —) —) —) —) 2,645,000) —) —) —)
Repayment of senior notes
—) —) —) —) —) —) (1,000,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from borrowings on Bridge Loan Facility
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 611,900) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayment of Bridge Loan Facility
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (615,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from borrowings on Term Loan Facility
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 3,000,000) —) —) —) —) —) —) —) —)
Repayments of Term Loan Facility
—) —) —) —) —) —) —) —) (1,705,700) —) (17,800) —) —) —) (188,000) (801,500) (20,000) (267,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payments on settlement of convertible debt
—) (96,900) (73,500) (64,900) (96,200) (263,600) —) (359,200) (428,900) (796,100) (1,027,200) (615,000) —) —) —) —) —) —) —) 21) (58,255) (15,166) —) (436,205) —) —) —)
Repayment of debt assumed in Microsemi acquisition
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (2,056,900) —) —) —) —) —) —) —) —)
Deferred financing costs
—) —) —) (700) (5,200) (500) (2,100) (2,900) (11,500) (1,600) (5,200) (7,100) —) (1,800) —) —) —) (100) (72,600) 8) (394) (814) —) (36,930) —) —) —)
Purchase of capped call options
—) —) —) —) —) —) —) —) (35,800) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sale of common stock
16,500) 24,400) 13,400) 23,400) 13,700) 21,200) 12,200) 20,100) 10,600) 18,600) 11,000) 20,000) 11,300) 20,200) 7,300) 15,700) 6,600) 13,800) 6,500) 15,424) 7,008) 15,094) 4,474) 13,317) 3,441) 20,822) 4,630)
Tax payments related to shares withheld for vested RSUs
(17,100) (20,700) (19,400) (17,300) (17,800) (23,800) (25,300) (18,100) (21,100) (14,400) (11,000) (17,900) (23,600) (15,200) (11,400) (14,800) (20,100) (20,100) (16,800) (10,274) (12,950) (10,457) (10,719) (10,241) (12,318) (10,660) (25,183)
Repurchase of common stock
(229,500) (247,200) (195,200) (259,600) (166,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payment of cash dividends
(180,300) (166,100) (153,000) (140,800) (128,700) (121,200) (113,100) (106,600) (96,000) (95,300) (90,400) (88,000) (87,700) (87,300) (87,100) (86,600) (86,400) (85,900) (85,500) (85,140) (84,912) (84,520) (82,928) (82,582) (77,970) (77,640) (77,237)
Capital lease payments
(200) (200) (200) (200) (200) (200) (200) —) (200) (200) (200) (200) (200) (200) (200) (200) (200) (200) (200) (213) (196) (196) (195) (196) (196) (196) (195)
Net cash provided by (used in) financing activities
(1,129,700)
(734,700)
(626,900)
(601,100)
(666,900)
(540,100)
(519,500)
(476,700)
(455,800)
(424,000)
(507,700)
(332,300)
(357,200)
(399,800)
(348,900)
(363,400)
(477,600)
(593,500)
6,098,000)
(80,174)
(149,699)
(96,059)
(89,368)
409,663)
(82,043)
(312,174)
580,015)
Operating cash flows related to discontinued operations
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (966) 4,318) 5,996)
Effect of foreign exchange rate changes on cash and cash equivalents
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (633) 104) (478)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(15,900)
(72,300)
59,700)
3,900)
60,200)
(24,400)
(2,300)
(90,700)
2,400)
(9,900)
(22,800)
3,900)
(4,700)
(32,200)
5,400)
(3,600)
(27,500)
(175,500)
(266,100)
229,205)
(154,328)
53,371)
(135,648)
244,746)
173,950)
(110,538)
(1,492,225)
