The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Monolithic Power Systems Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Sep 30, 2022
Jun 30, 2022
Mar 31, 2022
Dec 31, 2021
Sep 30, 2021
Jun 30, 2021
Mar 31, 2021
Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Dec 31, 2019
Sep 30, 2019
Jun 30, 2019
Mar 31, 2019
Net income
144,430)
100,366)
92,541)
96,905)
121,163)
99,504)
109,802)
119,090)
124,337)
114,679)
79,566)
72,671)
68,770)
55,169)
45,413)
42,887)
55,566)
30,166)
35,756)
32,437)
29,528)
20,693)
26,181)
Depreciation and amortization
9,445)
8,691)
8,251)
10,228)
10,000)
9,953)
9,987)
8,765)
9,674)
9,560)
9,115)
8,323)
7,727)
7,120)
5,529)
5,401)
4,956)
4,501)
4,328)
4,050)
3,823)
3,739)
3,255)
Amortization of premium (discount) on available-for-sale securities
(6,644)
(5,917)
(4,123)
(3,686)
(1,647)
(204)
260)
693)
1,102)
1,232)
1,348)
1,443)
1,305)
1,113)
813)
995)
863)
627)
494)
345)
168)
95)
121)
(Gain) loss on deferred compensation plan investments
(3,895)
(1,266)
(4,019)
(5,094)
1,611)
(2,488)
(2,534)
(2,007)
1,330)
5,085)
2,192)
(1,923)
399)
(1,862)
(1,177)
(3,172)
(1,598)
(3,572)
3,750)
(1,176)
(75)
(620)
(1,935)
Gain on sales of equity investment
—)
—)
—)
—)
—)
(1,424)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Deferred taxes, net
(777)
(6,069)
248)
(5,062)
11,911)
(362)
(622)
(12,003)
166)
(1,002)
(381)
(3,776)
(1)
1)
1,004)
(5,027)
—)
(12)
3,412)
(559)
2)
13)
(33)
Stock-based compensation expense
51,398)
52,306)
45,926)
41,108)
33,602)
37,992)
37,009)
35,269)
42,997)
42,915)
39,811)
31,197)
31,572)
32,127)
28,583)
22,970)
22,975)
21,044)
18,562)
18,680)
21,300)
22,709)
16,010)
Other
(27)
140)
(63)
—)
(23)
—)
—)
—)
82)
10)
5)
118)
(13)
—)
5)
(1,087)
12)
4)
(1)
23)
(297)
1)
14)
Accounts receivable
(6,803)
36,529)
(14,578)
5,987)
(16,647)
15,102)
(1,558)
(29,295)
(27,898)
(5,204)
(15,506)
(24,943)
(2,314)
6,517)
(17,236)
26,703)
(38,398)
(793)
(1,635)
5,560)
(2,872)
3,500)
(3,676)
Inventories
1,815)
(30,754)
(11,596)
13,594)
30,142)
3,784)
16,063)
(49,832)
(37,807)
(48,637)
(51,797)
(51,355)
(30,731)
(2,086)
(18,151)
(8,970)
4,047)
(20,586)
(3,994)
8,111)
7,959)
(1,034)
(6,171)
Other assets
(2,809)
(13,887)
74,477)
(2,887)
(16,542)
(5,094)
213)
(5,234)
(172,101)
5,967)
(5,916)
(1,260)
(9,942)
(1,894)
(2,215)
3,373)
3,625)
60)
(10,061)
(4,355)
(5,807)
1,534)
(1,576)
Accounts payable
13,485)
(5,209)
35,934)
(2,118)
(5,738)
13,533)
(880)
(17,514)
136)
10,315)
(4,177)
2,894)
17,241)
(722)
13,513)
(9,401)
4,322)
8,304)
7,185)
(4,125)
5,020)
(2,625)
4,778)
Accrued compensation and related benefits
16,097)
(6,345)
14,698)
(8,832)
(1,742)
(34,035)
13,422)
(16,540)
20,528)
(2,856)
27,382)
(13,494)
20,632)
(1,211)
10,609)
(3,256)
15,007)
14,147)
(7,374)
(2,832)
6,204)
4,120)
4)
Income tax liabilities
5,886)
4,448)
3,011)
12,489)
2,005)
(34,939)
20,137)
10,825)
7,485)
(17,768)
16,017)
7,683)
2,448)
(160)
1,800)
2,552)
(1,744)
(95)
34)
4,831)
441)
(5,136)
(1,491)
Other accrued liabilities
10,102)
7,942)
7,344)
681)
7,813)
(11,137)
17,508)
9,986)
11,784)
(9,059)
9,760)
628)
10,708)
2,834)
8,567)
5,680)
7,773)
5,535)
963)
(4)
7,030)
(2,932)
3,355)
Changes in operating assets and liabilities
37,773)
(7,276)
109,290)
18,914)
(709)
(52,786)
64,905)
(97,604)
(197,873)
(67,242)
(24,237)
(79,847)
8,042)
3,278)
(3,113)
16,681)
(5,368)
6,572)
(14,882)
7,186)
17,975)
(2,573)
(4,777)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities
87,273)
40,609)
155,510)
56,408)
54,745)
(9,319)
109,005)
(66,887)
(142,522)
(9,442)
27,853)
(44,465)
49,031)
41,777)
31,644)
36,761)
21,840)
29,164)
15,663)
28,549)
42,896)
23,364)
12,655)
Net cash provided by operating activities
231,703)
140,975)
248,051)
153,313)
175,908)
90,185)
218,807)
52,203)
(18,185)
105,237)
107,419)
28,206)
117,801)
96,946)
77,057)
79,648)
77,406)
59,330)
51,419)
60,986)
72,424)
44,057)
38,836)
Purchases of property and equipment
(33,818)
(31,507)
(15,991)
(13,806)
(27,091)
(7,827)
(8,854)
(12,841)
(7,281)
(11,844)
(26,877)
(17,571)
(18,581)
(39,298)
(18,970)
(11,481)
(19,594)
(14,584)
(9,951)
(8,677)
(1,679)
(19,262)
(56,920)
Cash paid for an assumed lease
—)
(18,175)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Purchases of investments
(351,836)
(223,759)
(365,856)
(89,965)
(281,231)
(82,086)
(129,321)
(47,458)
1)
(2,085)
(16,243)
(40,715)
(98,828)
(53,826)
(201,517)
(67,466)
(81,160)
(88,071)
(101,566)
(106,153)
(84,863)
(21,546)
—)
Maturities and sales of investments
359,347)
270,748)
149,766)
140,127)
95,975)
79,508)
152,698)
23,619)
38,998)
33,726)
32,267)
19,163)
31,503)
24,592)
38,497)
174,787)
63,779)
71,329)
47,497)
37,112)
40,865)
29,998)
28,076)
Cash paid for acquisition, net of cash acquired
—)
1)
(33,284)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Contributions to deferred compensation plan, net
(455)
(659)
(650)
(2,387)
(611)
(1,646)
(2,209)
(13,499)
(718)
(1,515)
(760)
(625)
(231)
(810)
(876)
(1,580)
(341)
(337)
(438)
(1,285)
(362)
(479)
(956)
Purchases of intangible assets
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(793)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(981)
Net cash (used in) provided by investing activities
(26,762)
(3,351)
(266,015)
33,969)
(212,958)
(12,051)
12,314)
(50,179)
31,000)
18,282)
(11,613)
(39,748)
(86,930)
(69,342)
(182,866)
94,260)
(37,316)
(31,663)
(64,458)
(79,003)
(46,039)
(11,289)
(30,781)
Property and equipment purchased on extended payment terms
(644)
(1,032)
(978)
(94)
(1,540)
(818)
(374)
(468)
(397)
(662)
(528)
(785)
(909)
(577)
(563)
(920)
(376)
(3,782)
(279)
(479)
(201)
7)
(10)
Proceeds from common stock issued under the employee equity incentive plan
—)
—)
—)
—)
4)
4)
1,110)
1,013)
1,014)
1,013)
2,318)
2,175)
2,227)
2,176)
10,744)
2,310)
2,347)
2,352)
11,758)
2,089)
2,090)
2,088)
10,383)
Proceeds from common stock issued under the employee stock purchase plan
4,121)
—)
4,606)
—)
3,831)
—)
3,737)
—)
3,091)
—)
2,786)
—)
2,377)
—)
2,293)
—)
1,927)
—)
1,892)
—)
1,650)
—)
1,627)
Repurchases of common stock
(5,534)
(4,550)
(4,076)
(3,741)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Dividends and dividend equivalents paid
(61,158)
(68,055)
(49,553)
(50,579)
(49,402)
(49,138)
(36,725)
(36,401)
(36,270)
(36,469)
(28,825)
(28,639)
(28,503)
(28,755)
(23,467)
(23,309)
(23,210)
(24,840)
(17,427)
(18,653)
(17,857)
(18,023)
(12,761)
Net cash used in financing activities
(63,215)
(73,637)
(50,001)
(54,414)
(47,107)
(49,952)
(32,252)
(35,856)
(32,562)
(36,118)
(24,249)
(27,249)
(24,808)
(27,156)
(10,993)
(21,919)
(19,312)
(26,270)
(4,056)
(17,043)
(14,318)
(15,928)
(761)
Effect of change in exchange rates
8,155)
(1,785)
(4,818)
7,013)
(1,627)
(10,193)
1,497)
6,236)
(6,913)
(5,142)
(220)
1,969)
(184)
1,397)
218)
3,494)
2,209)
208)
(985)
1,633)
(2,691)
(1,595)
1,770)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Monolithic Power Systems Inc. net cash provided by operating activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then increased from Q2 2024 to Q3 2024 not reaching Q1 2024 level.
Net cash (used in) provided by investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Monolithic Power Systems Inc. net cash (used in) provided by investing activities increased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly decreased from Q2 2024 to Q3 2024.
Net cash used in financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Monolithic Power Systems Inc. net cash used in financing activities decreased from Q1 2024 to Q2 2024 but then slightly increased from Q2 2024 to Q3 2024.
