Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Monolithic Power Systems Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net income	109,802)	119,090)	124,337)	114,679)	79,566)	72,671)	68,770)	55,169)	45,413)	42,887)	55,566)	30,166)	35,756)	32,437)	29,528)	20,693)	26,181)	27,638)	31,568)	24,206)	21,856)
Depreciation and amortization	9,987)	8,765)	9,674)	9,560)	9,115)	8,323)	7,727)	7,120)	5,529)	5,401)	4,956)	4,501)	4,328)	4,050)	3,823)	3,739)	3,255)	3,253)	3,228)	3,075)	2,755)
Amortization of premium on available-for-sale securities	260)	693)	1,102)	1,232)	1,348)	1,443)	1,305)	1,113)	813)	995)	863)	627)	494)	345)	168)	95)	121)	231)	314)	373)	435)
(Gain) loss on deferred compensation plan investments	(2,534)	(2,007)	1,330)	5,085)	2,192)	(1,923)	399)	(1,862)	(1,177)	(3,172)	(1,598)	(3,572)	3,750)	(1,176)	(75)	(620)	(1,935)	1,204)	(716)	(299)	66)
Deferred taxes, net	(622)	(12,003)	166)	(1,002)	(381)	(3,776)	(1)	1)	1,004)	(5,027)	—)	(12)	3,412)	(559)	2)	13)	(33)	(4,012)	3,157)	12)	—)
Stock-based compensation expense	37,009)	35,269)	42,997)	42,915)	39,811)	31,197)	31,572)	32,127)	28,583)	22,970)	22,975)	21,044)	18,562)	18,680)	21,300)	22,709)	16,010)	14,842)	14,844)	15,891)	15,030)
Other	—)	—)	82)	10)	5)	118)	(13)	—)	5)	(1,087)	12)	4)	(1)	23)	(297)	1)	14)	22)	—)	—)	—)
Accounts receivable	(1,558)	(29,295)	(27,898)	(5,204)	(15,506)	(24,943)	(2,314)	6,517)	(17,236)	26,703)	(38,398)	(793)	(1,635)	5,560)	(2,872)	3,500)	(3,676)	4,673)	(6,427)	(5,222)	(11,103)
Inventories	16,063)	(49,832)	(37,807)	(48,637)	(51,797)	(51,355)	(30,731)	(2,086)	(18,151)	(8,970)	4,047)	(20,586)	(3,994)	8,111)	7,959)	(1,034)	(6,171)	436)	(7,894)	(17,012)	(12,590)
Other assets	213)	(5,234)	(172,101)	5,967)	(5,916)	(1,260)	(9,942)	(1,894)	(2,215)	3,373)	3,625)	60)	(10,061)	(4,355)	(5,807)	1,534)	(1,576)	(410)	318)	2,971)	(3,954)
Accounts payable	(880)	(17,514)	136)	10,315)	(4,177)	2,894)	17,241)	(722)	13,513)	(9,401)	4,322)	8,304)	7,185)	(4,125)	5,020)	(2,625)	4,778)	(5,107)	2,946)	(824)	3,856)
Accrued compensation and related benefits	13,422)	(16,540)	20,528)	(2,856)	27,382)	(13,494)	20,632)	(1,211)	10,609)	(3,256)	15,007)	14,147)	(7,374)	(2,832)	6,204)	4,120)	4)	(4,032)	7,735)	2,924)	(2,821)
Income tax liabilities	20,137)	10,825)	7,485)	(17,768)	16,017)	7,683)	2,448)	(160)	1,800)	2,552)	(1,744)	(95)	34)	4,831)	441)	(5,136)	(1,491)	6,395)	(1,018)	3,782)	(2,236)
Other accrued liabilities	17,508)	9,986)	11,784)	(9,059)	9,760)	628)	10,708)	2,834)	8,567)	5,680)	7,773)	5,535)	963)	(4)	7,030)	(2,932)	3,355)	2,457)	4,096)	(4,459)	4,998)
Changes in operating assets and liabilities	64,905)	(97,604)	(197,873)	(67,242)	(24,237)	(79,847)	8,042)	3,278)	(3,113)	16,681)	(5,368)	6,572)	(14,882)	7,186)	17,975)	(2,573)	(4,777)	4,412)	(244)	(17,840)	(23,850)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities	109,005)	(66,887)	(142,522)	(9,442)	27,853)	(44,465)	49,031)	41,777)	31,644)	36,761)	21,840)	29,164)	15,663)	28,549)	42,896)	23,364)	12,655)	19,952)	20,583)	1,212)	(5,564)
Net cash provided by operating activities	218,807)	52,203)	(18,185)	105,237)	107,419)	28,206)	117,801)	96,946)	77,057)	79,648)	77,406)	59,330)	51,419)	60,986)	72,424)	44,057)	38,836)	47,590)	52,151)	25,418)	16,292)
Purchases of property and equipment	(8,854)	(12,841)	(7,281)	(11,844)	(26,877)	(17,571)	(18,581)	(39,298)	(18,970)	(11,481)	(19,594)	(14,584)	(9,951)	(8,677)	(1,679)	(19,262)	(56,920)	(4,469)	(5,059)	(5,598)	(7,400)
Purchases of short-term investments	(129,321)	(47,457)	—)	—)	(16,243)	(40,715)	(98,828)	(53,826)	(201,517)	(64,150)	(81,160)	(88,071)	(101,566)	(106,153)	(84,863)	(21,546)	—)	(13,178)	(19,019)	(19,437)	(47,565)
Purchases of long-term investments	—)	(1)	1)	(2,085)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,316)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Maturities and sales of short-term investments	152,698)	23,194)	38,873)	33,551)	32,242)	19,063)	31,403)	24,317)	38,472)	174,737)	63,654)	71,304)	47,397)	36,987)	40,815)	29,923)	28,076)	25,452)	32,620)	19,996)	31,063)
Sales of long-term investments	—)	425)	125)	175)	25)	100)	100)	275)	25)	50)	125)	25)	100)	125)	50)	75)	—)	2,000)	—)	—)	—)
Contributions to deferred compensation plan, net	(2,209)	(13,499)	(718)	(1,515)	(760)	(625)	(231)	(810)	(876)	(1,580)	(341)	(337)	(438)	(1,285)	(362)	(479)	(956)	(2,750)	(485)	389)	(1,300)
Purchases of intangible assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(793)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(981)	—)	—)	—)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	12,314)	(50,179)	31,000)	18,282)	(11,613)	(39,748)	(86,930)	(69,342)	(182,866)	94,260)	(37,316)	(31,663)	(64,458)	(79,003)	(46,039)	(11,289)	(30,781)	7,055)	8,057)	(4,650)	(25,202)
Property and equipment purchased on extended payment terms	(374)	(468)	(397)	(662)	(528)	(785)	(909)	(577)	(563)	(920)	(376)	(3,782)	(279)	(479)	(201)	7)	(10)	(749)	—)	—)	—)
Proceeds from common stock issued under the employee equity incentive plan	1,110)	1,013)	1,014)	1,013)	2,318)	2,175)	2,227)	2,176)	10,744)	2,310)	2,347)	2,352)	11,758)	2,089)	2,090)	2,088)	10,383)	953)	916)	959)	7,809)
Proceeds from common stock issued under the employee stock purchase plan	3,737)	—)	3,091)	—)	2,786)	—)	2,377)	—)	2,293)	—)	1,927)	—)	1,892)	—)	1,650)	—)	1,627)	—)	1,466)	(1)	1,563)
Dividends and dividend equivalents paid	(36,725)	(36,401)	(36,270)	(36,469)	(28,825)	(28,639)	(28,503)	(28,755)	(23,467)	(23,309)	(23,210)	(24,840)	(17,427)	(18,653)	(17,857)	(18,023)	(12,761)	(13,094)	(12,914)	(13,128)	(8,339)
Net cash provided by (used in) financing activities	(32,252)	(35,856)	(32,562)	(36,118)	(24,249)	(27,249)	(24,808)	(27,156)	(10,993)	(21,919)	(19,312)	(26,270)	(4,056)	(17,043)	(14,318)	(15,928)	(761)	(12,890)	(10,532)	(12,170)	1,033)
Effect of change in exchange rates	1,497)	6,236)	(6,913)	(5,142)	(220)	1,969)	(184)	1,397)	218)	3,494)	2,209)	208)	(985)	1,633)	(2,691)	(1,595)	1,770)	(146)	(1,655)	(1,544)	1,137)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash	200,366)	(27,596)	(26,660)	82,259)	71,337)	(36,822)	5,879)	1,845)	(116,584)	155,483)	22,987)	1,605)	(18,080)	(33,427)	9,376)	15,245)	9,064)	41,609)	48,021)	7,054)	(6,740)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Monolithic Power Systems Inc. net cash provided by operating activities increased from Q3 2022 to Q4 2022 and from Q4 2022 to Q1 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Monolithic Power Systems Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q3 2022 to Q4 2022 but then increased from Q4 2022 to Q1 2023 not reaching Q3 2022 level.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Monolithic Power Systems Inc. net cash provided by (used in) financing activities decreased from Q3 2022 to Q4 2022 but then increased from Q4 2022 to Q1 2023 exceeding Q3 2022 level.

Monolithic Power Systems Inc. (NASDAQ:MPWR)

Cash Flow Statement Quarterly Data

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