3 months ended:
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Dec 31, 2020
Sep 30, 2020
Jun 30, 2020
Mar 31, 2020
Income (loss) from continuing operations
4,408) 145) 3,949) 3,751) 2,582) 3,826) 4,762) 4,453) (23,120) 6,346) 4,751) 5,149) 5,390) 6,273) 1,874) 7,942) (13,515) 3,168) 1,563) 4,963)
Depreciation and amortization
5,374) 5,087) 5,072) 5,047) 4,766) 4,705) 4,675) 4,631) 4,595) 4,514) 4,450) 4,462) 5,673) 5,619) 5,761) 5,809) 6,979) 7,030) 7,285) 7,222)
Amortization of film and television costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,585) 2,165) 3,370) 2,886) 2,155) 2,463) 1,716) 2,269)
Distributed (undistributed) earnings (loss) from investments in equity affiliates
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 82) 87) 62) (47) (70) 44) 25) 39)
Provision for uncollectible accounts
538) 489) 470) 472) 560) 480) 452) 477) 542) 453) 440) 430) 382) 262) 275) 321) 361) 412) 419) 780)
Deferred income tax expense
(241) 608) 724) 479) (126) 1,327) 1,307) 529) 28) 623) 1,174) 1,150) 2,059) 1,415) (76) 1,848) (573) 1,595) 394) 259)
Net (gain) loss on investments, net of impairments
(8) (97) (16) 201) 106) 495) (67) (93) (31) 79) 246) 87) 38) (728) (118) (119) (53) 16) (59) (646)
Pension and postretirement benefit expense (credit)
(471) (471) (470) (471) (586) (625) (671) (670) (708) (794) (795) (940) (978) (971) (925) (974) (747) (750) (747) (748)
Actuarial and settlement (gain) loss on pension and postretirement benefits, net
56) —) —) —) 1,739) (71) (74) —) 1,839) (1,440) (1,345) (1,053) (1,119) (374) 197) (2,844) 4,106) 63) —) —)
Asset impairments and abandonments and restructuring
14) 4,422) 480) 159) 589) 604) —) —) 26,753) 114) 631) —) 188) 161) 4,555) —) 16,365) 73) 2,319) 123)
Receivables
(451) 444) (382) 512) (1,091) (169) 722) 620) (294) (271) 428) 864) (691) (1,358) 664) 751) (105) (201) 827) 1,695)
Inventories, prepaid and other current assets
(530) (1,002) 520) 629) (699) (1,049) 742) 364) 125) (810) (233) 244) (4,544) (4,943) (3,467) (3,518) (5,234) (2,244) (2,325) (3,267)
Accounts payable and other accrued liabilities
3,693) 328) (1,334) (3,497) 3,298) 707) (2,360) (3,409) 2,152) 644) (1,254) (2,651) 3,890) 2,044) (1,238) (3,060) 3,495) (1,058) 37) (3,884)
Equipment installment receivables and related sales
(947) (579) (344) 24) (77) 246) (59) (243) (752) 564) (199) 541) (980) (96) (379) 1,190) (1,281) (374) (309) 535)
Deferred customer contract acquisition and fulfillment costs
7) 196) 191) 103) (46) 13) 56) (22) (191) (250) (247) (259) (264) (94) 166) 244) (77) 131) 217) 105)
Changes in operating assets and liabilities
1,772)
(613)
(1,349)
(2,229)
1,385)
(252)
(899)
(2,690)
1,040)
(123)
(1,505)
(1,261)
(2,589)
(4,447)
(4,254)
(4,393)
(3,202)
(3,746)
(1,553)
(4,816)
Postretirement claims and contributions
(37) (36) (39) (54) (20) (159) (467) (89) (380) (257) (89) (97) (397) (218) 136) (343) (576) (181) (117) (111)
Other, net
491) 701) 272) 192) 383) 6) 904) 130) (210) 579) (218) (297) (60) 622) 53) (159) (1,148) 1,936) 814) (468)
Adjustments to reconcile income (loss) from continuing operations to net cash provided by operating activities
7,488)
10,090)
5,144)
3,796)
8,796)
6,510)
5,160)
2,225)
33,468)
3,748)
2,989)
2,481)
5,864)
3,593)
9,036)
1,985)
23,597)
8,955)
10,496)
3,903)
Net cash provided by operating activities
11,896)
10,235)
9,093)
7,547)
11,378)
10,336)
9,922)
6,678)
10,348)
10,094)
7,740)
7,630)
11,254)
9,866)
10,910)
9,927)
10,082)
12,123)
12,059)
8,866)
Capital expenditures
(6,843) (5,302) (4,360) (3,758) (4,601) (4,647) (4,270) (4,335) (4,229) (5,921) (4,908) (4,568) (3,831) (4,704) (3,959) (4,033) (2,392) (3,851) (4,466) (4,966)
Acquisitions, net of cash acquired
(58) (52) (59) (211) (2,019) (408) (224) (291) (241) (389) (326) (9,244) (1,920) (364) (285) (22,884) (636) (41) (1,074) (100)
Dispositions
9) 52) 6) 8) 6) 50) 1) 15) 150) 27) 15) 7) (346) 8,451) 584) 51) 3,213) 81) 229) 118)
Distributions from DIRECTV in excess of cumulative equity in earnings
—) 342) 392) 194) 602) 473) 200) 774) 444) 567) 323) 1,315) 1,323) —) —) —) —) —) —) —)
(Purchases), sales and settlements of securities and investments, net
1,422) 6) 68) 1,079) 141) 13) (1,075) 19) (11) 20) 73) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other, net
107) (196) (63) (273) (3) (26) (55) —) (1) (4) (30) 32) 18) (85) (119) 14) (7) 363) 55) (74)
Net cash used in investing activities
(5,363)
(5,150)
(4,016)
(2,961)
(5,874)
(4,545)
(5,423)
(3,818)
(3,888)
(5,700)
(4,853)
(12,458)
(4,756)
3,298)
(3,779)
(26,852)
178)
(3,448)
(5,256)
(5,022)
Net change in short-term borrowings with original maturities of three months or less
—) (2,686) 753) 1,933) —) —) (378) (536) (603) (88) (2,113) 2,285) 686) 554) (611) 687) —) (515) (1,244) 1,742)
Issuance of other short-term borrowings
—) —) —) 491) —) —) 1,779) 3,627) —) 1,362) —) 2,593) 4,380) 1,036) 955) 15,485) —) 1,000) 7,050) 1,390)
Repayment of other short-term borrowings
—) —) (491) (1,996) (2,436) (112) (867) —) (1,484) (1,248) (12,206) (3,407) (5,062) (1,591) (857) —) (1,757) (1,735) (5,975) —)
Issuance of long-term debt
15) 2) 2) —) 371) —) 6,267) 3,366) 2,500) —) —) 479) —) 834) —) 9,097) 1) 10,927) 16,703) 4,357)
Repayment of long-term debt
(3,184) (203) (2,225) (4,685) (155) (4,280) (1,664) (5,945) (706) (199) (23,423) (790) (1,489) (498) (253) (902) (2,381) (20,299) (12,862) (4,422)
Note payable to DIRECTV, net of payments
—) —) —) —) —) —) —) (130) (141) (348) (428) (294) (98) 1,439) —) —) —) —) —) —)
Payment of vendor financing
(221) (180) (550) (841) (1,006) (980) (1,643) (2,113) (460) (900) (1,771) (1,566) (583) (1,019) (1,304) (1,690) (1,001) (611) (563) (791)
Issuance of preferred stock
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 3,869)
Purchase of treasury stock
(13) (43) (2) (157) (4) (1) (1) (188) (15) (3) (675) (197) (11) (6) (9) (176) (15) (3) (17) (5,463)
Issuance of treasury stock
13) 2) —) —) —) —) —) 3) —) —) 2) 26) 7) 4) 22) 63) 17) 4) 26) 58)
Issuance of preferred interests in subsidiary
—) —) —) —) —) —) 7,151) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,979) —) —)
Redemption of preferred interests in subsidiary
—) —) —) —) —) —) (5,333) —) (2,665) —) —) —) —) —) —) —) (1,950) —) —) —)
Dividends paid
(2,037) (2,038) (2,099) (2,034) (2,020) (2,019) (2,083) (2,014) (2,014) (2,010) (2,086) (3,749) (3,749) (3,748) (3,830) (3,741) (3,741) (3,741) (3,737) (3,737)
Other, net
(426) (416) (866) (526) (1,080) (362) (1,047) 219) 427) (1,505) (1,214) (930) (668) (740) (696) (340) 588) (2,863) 807) (3,102)
Net cash provided by (used in) financing activities
(5,853)
(5,562)
(5,478)
(7,815)
(6,330)
(7,754)
2,181)
(3,711)
(5,161)
(4,939)
(43,914)
(5,550)
(6,587)
(3,735)
(6,583)
18,483)
(10,239)
(15,857)
188)
(6,099)
Cash used in operating activities
—) —) —) —) —) —) —) —) (35) (23) (1,833) (1,898) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash (used in) provided by investing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) 65) 157) 1,065) (193) —) —) —) —) —) —) —) —)
Cash provided by financing activities
—) —) —) —) —) —) —) —) (30) (1,212) 7,264) 29,801) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net increase in cash and cash equivalents and restricted cash from discontinued operations
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,078)
6,496)
27,710)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents and restricted cash
680)
(477)
(401)
(3,229)
(826)
(1,963)
6,680)
(851)
1,299)
(1,623)
(34,531)
17,332)
(89)
9,429)
548)
1,558)
21)
(7,182)
6,991)
(2,255)
