Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Cytokinetics Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in thousands

3 months ended:	Sep 30, 2023	Jun 30, 2023	Mar 31, 2023	Dec 31, 2022	Sep 30, 2022	Jun 30, 2022	Mar 31, 2022	Dec 31, 2021	Sep 30, 2021	Jun 30, 2021	Mar 31, 2021	Dec 31, 2020	Sep 30, 2020	Jun 30, 2020	Mar 31, 2020	Dec 31, 2019	Sep 30, 2019	Jun 30, 2019	Mar 31, 2019	Dec 31, 2018	Sep 30, 2018	Jun 30, 2018	Mar 31, 2018
Net loss	(129,422)	(128,637)	(131,289)	(137,380)	(142,310)	(19,820)	(89,445)	(30,570)	(76,086)	(61,554)	(47,104)	(43,930)	(3,175)	(40,780)	(39,405)	(30,640)	(29,573)	(32,113)	(29,366)	(26,468)	(22,017)	(27,523)	(30,281)
Non-cash interest expense on liabilities related to revenue participation right purchase agreements	6,886)	6,349)	6,313)	9,241)	8,994)	7,031)	6,592)	4,297)	2,985)	2,900)	2,822)	5,673)	5,481)	5,932)	5,706)	5,533)	5,321)	5,064)	4,819)	4,741)	4,559)	4,338)	4,129)
Stock-based compensation expense	18,716)	18,668)	15,194)	13,498)	13,175)	12,195)	8,985)	6,711)	7,767)	7,093)	5,261)	4,877)	4,692)	4,527)	3,524)	2,875)	2,783)	2,819)	2,282)	2,281)	2,572)	2,505)	2,403)
Non-cash lease expense	937)	936)	935)	1,083)	680)	595)	227)	1,954)	2,281)	2,002)	1,124)	1,095)	1,068)	1,042)	1,016)	921)	898)	877)	856)	—)	—)	—)	—)
Impairment of right-of-use assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,844)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Depreciation of property and equipment	1,854)	1,855)	1,848)	1,658)	1,408)	1,407)	1,341)	734)	462)	543)	537)	471)	536)	416)	408)	391)	336)	280)	286)	(320)	268)	618)	673)
(Gain) loss on investments, net	—)	1)	34)	—)	107)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(573)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Interest receivable and amortization on investments	(3,736)	(3,861)	(3,037)	(4,218)	(2,038)	542)	1,004)	1,454)	1,424)	1,083)	933)	(792)	(429)	(266)	293)	(1,004)	(375)	(675)	(533)	(440)	(737)	(596)	96)
Non-cash interest expense related to debt	7,079)	6,983)	6,888)	1,088)	1,967)	1,342)	1,300)	1,875)	1,825)	1,749)	1,676)	1,691)	1,648)	1,577)	1,724)	112)	291)	333)	183)	508)	(176)	411)	177)
Loss on extinguishment of debt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,693)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Loss on inducement of convertible debt	—)	—)	—)	—)	22,246)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Accounts receivable	(1,514)	21)	(859)	2,147)	(321)	4,083)	50,763)	(51,175)	2,057)	1,813)	(94)	545)	(2,711)	450)	2,459)	1,413)	2,417)	(4,828)	(1,934)	6,925)	(8,920)	(199)	1,075)
Contract assets	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	575)	1,897)	2,082)	(8,383)	4,499)	5,826)	3,212)
Prepaid and other assets	342)	(5,652)	(1,627)	1,528)	(909)	(6,611)	(1,422)	3,863)	(5,663)	(8,258)	2,677)	(5,456)	454)	(1,109)	949)	(2,117)	(1,479)	717)	(983)	(209)	(162)	782)	1,406)
Accounts payable	1,235)	(4,323)	(8,106)	13,048)	3,406)	(8,850)	(3,080)	3,857)	(422)	1,667)	(4,047)	1,312)	3,818)	(607)	(4,633)	4,748)	(1,782)	2,647)	(1,217)	1,740)	688)	(1,087)	(2,831)
Accrued and other liabilities	4,155)	(11,426)	(7,755)	(351)	8,638)	6,079)	(3,522)	1,239)	10,787)	6,154)	(3,120)	1,472)	4,191)	2,518)	(1,064)	(265)	1,320)	(757)	(2,466)	46)	(512)	(2,664)	1,067)
Contract liabilities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(8,132)	(1,416)	(9,202)
Operating lease liabilities	(78)	(74)	(120)	671)	1,114)	522)	(579)	10,006)	11,996)	11,654)	9,816)	(1,235)	(1,206)	(1,139)	(1,112)	(1,022)	(1,000)	(938)	(916)	—)	—)	—)	—)
Other non-current liabilities	(2,659)	(2,645)	(705)	(203)	(197)	(1,990)	(1,668)	(1,826)	1,817)	3,658)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deferred revenue	—)	—)	—)	—)	—)	(87,000)	—)	—)	—)	—)	—)	87,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,252)	(4,165)	(7,841)	(1,731)
Changes in operating assets and liabilities	1,481)	(24,099)	(19,172)	16,840)	11,731)	(93,767)	40,492)	(34,036)	20,572)	16,688)	5,232)	83,638)	4,546)	113)	(3,401)	2,757)	51)	(1,262)	(5,434)	7,371)	(16,704)	(6,599)	(7,004)
Adjustments to reconcile net loss to net cash provided by (used in) operating activities	33,217)	6,832)	9,003)	39,190)	58,270)	(70,655)	62,634)	(14,167)	37,316)	32,058)	17,585)	96,080)	17,542)	13,341)	9,270)	11,585)	9,305)	7,436)	2,459)	14,141)	(10,218)	677)	474)
Net cash provided by (used in) operating activities	(96,205)	(121,805)	(122,286)	(98,190)	(84,040)	(90,475)	(26,811)	(44,737)	(38,770)	(29,496)	(29,519)	52,150)	14,367)	(27,439)	(30,135)	(19,055)	(20,268)	(24,677)	(26,907)	(12,327)	(32,235)	(26,846)	(29,807)
Purchases of investments	(117,725)	(201,592)	(89,779)	(125,179)	(467,177)	(69,910)	(193,127)	(31,592)	(321,589)	(105,661)	(66,200)	(269,278)	(138,681)	(17,274)	(10,592)	(136,085)	(41,637)	(58,866)	(41,295)	(51,796)	(56,220)	(107,984)	(24,224)
Maturities of investments	190,984)	284,437)	250,701)	157,633)	181,136)	136,035)	129,790)	96,681)	128,572)	133,334)	64,250)	99,154)	40,250)	52,775)	55,122)	32,125)	56,325)	52,953)	61,196)	78,500)	59,255)	63,856)	44,621)
Sales of investments	—)	—)	4,977)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,300)	3,061)	—)	—)	—)	—)	—)	3,196)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of property and equipment	(220)	(717)	(402)	(3,205)	(6,331)	(857)	(942)	(17,754)	(15,700)	(8,792)	(6,626)	(6,555)	(2,592)	(864)	(1,041)	(1,306)	(1,006)	(50)	(257)	(210)	(358)	(60)	(261)
Sales of property and equipment	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	—)	—)	—)
Net cash (used in) provided by investing activities	73,039)	82,128)	165,497)	29,249)	(292,372)	65,268)	(64,279)	47,335)	(208,717)	18,881)	(5,276)	(173,618)	(101,023)	34,637)	43,489)	(105,266)	13,682)	(2,767)	19,644)	26,508)	2,677)	(44,188)	20,136)
Repayment of finance lease liabilities	(217)	(212)	(207)	(105)	(424)	(267)	(148)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of term loan	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(47,651)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Debt extinguishment costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,409)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Repayment of convertible debt	—)	—)	—)	—)	(140,330)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of convertible debt, net	—)	—)	—)	—)	523,586)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	133,860)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from public offerings of common stock, net of discounts, commissions and offering cost	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	296,905)	—)	—)	—)	188,883)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from private placement, net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	15,144)	—)	—)	—)	—)	36,225)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from 2022 RPI Transactions, net	50,000)	—)	—)	—)	—)	—)	149,581)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of common stock related to at-the-market offering, net of issuance costs	1,312)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,400)	19,697)	5,117)	—)	—)	—)	—)
Proceeds from issuance of common stock under equity incentive and stock purchase plans	3,124)	5,687)	3,547)	3,598)	6,187)	3,683)	4,075)	4,362)	3,990)	3,175)	(3,596)	3,641)	1,226)	4,160)	(2,162)	646)	459)	989)	(701)	451)	2,783)	524)	(524)
Taxes paid related to net share settlement of equity awards	—)	—)	(10,517)	—)	—)	—)	(9,602)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Claims settlement under Section 16(b)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,151)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash settlement of capped call options associated with 2026 Notes	—)	—)	—)	26,392)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net proceeds from long-term debt, net of debt discount and issuance costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,710)	—)	—)	7,444)	2,454)	—)
Purchase of capped call options associated with convertible notes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(13,386)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	54,219)	5,475)	(7,177)	29,885)	389,019)	3,416)	93,846)	19,506)	300,895)	3,175)	(3,596)	3,641)	226,334)	4,160)	(11)	121,120)	11,859)	22,396)	4,416)	451)	10,227)	2,978)	(524)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, and restricted cash	31,053)	(34,202)	36,034)	(39,056)	12,607)	(21,791)	2,756)	22,104)	53,408)	(7,440)	(38,391)	(117,827)	139,678)	11,358)	13,343)	(3,201)	5,273)	(5,048)	(2,847)	14,632)	(19,331)	(68,056)	(10,195)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by (used in) operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Cytokinetics Inc. net cash provided by (used in) operating activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 and from Q2 2023 to Q3 2023.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Cytokinetics Inc. net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q1 2023 to Q2 2023 and from Q2 2023 to Q3 2023.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Cytokinetics Inc. net cash provided by (used in) financing activities increased from Q1 2023 to Q2 2023 and from Q2 2023 to Q3 2023.

Cytokinetics Inc. (NASDAQ:CYTK)

Cash Flow Statement Quarterly Data

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