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Jul 31, 2020
Apr 30, 2020
Jan 31, 2020
Oct 31, 2019
Jul 31, 2019
Apr 30, 2019
Jan 31, 2019
Oct 31, 2018
Net income
471) 197) (20) 2,389) 353) 241) 89) 2,087) 168) 40) (56) 1,794) 100) 228) 380) 1,464) 20) 198) 445) 1,084) 240) 57) (44) 1,378) 189) 34)
Depreciation
42) 44) 48) 42) 36) 33) 33) 33) 47) 47) 45) 46) 51) 45) 44) 45) 40) 37) 44) 47) 49) 49) 52) 48) 48) 51)
Amortization of acquired intangible assets
157) 157) 160) 156) 156) 158) 162) 160) 162) 162) 163) 163) 164) 69) 69) 68) 51) 9) 6) 7) 8) 8) 7) 6) 7) 6)
Non-cash operating lease cost
18) 19) 18) 20) 21) 22) 22) 22) 23) 23) 21) 22) 22) 18) 17) 17) 15) 13) 14) 14) 16) 16) —) —) —) —)
Share-based compensation expense
498) 511) 519) 451) 475) 495) 448) 419) 423) 422) 346) 346) 336) 280) 244) 218) 180) 111) 114) 103) 107) 111) 98) 98) 100) 105)
Deferred income taxes
(136) (91) (193) (51) (184) (126) (239) (99) (262) (28) 14) 118) 4) (16) (111) 58) (6) 17) (77) (72) (12) (18) 37) (23) (12) (9)
Other
36) 63) 23) 14) 27) 28) 33) 6) 31) 11) 23) 8) 6) (35) 10) (1) (32) (16) (16) 18) —) 4) 3) 6) 4) 2)
Adjustments
615)
703)
575)
632)
531)
610)
459)
541)
424)
637)
612)
703)
583)
361)
273)
405)
248)
171)
85)
117)
168)
170)
197)
135)
147)
155)
Originations and purchases of loans held for sale
—) —) —) —) (52) (44) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2) (43) (566) —) —) —) —) —) —) —)
Sales and principal repayments of loans held for sale
—) —) —) 22) 41) 35) —) —) —) —) —) —) —) —) (1) 1) (4) 147) 482) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts receivable
(591) 31) 332) 138) (555) 33) 311) 187) (518) 62) 292) 149) (451) (21) 163) (89) (225) 47) 73) 384) (500) (16) 176) 291) (477) 21)
Income taxes receivable
(64) 51) (73) 122) (109) 12) (27) 64) 21) 6) (88) 234) (128) 11) (119) 150) (65) (17) (5) 45) 35) (22) (62) 68) 46) (47)
Prepaid expenses and other assets
(181) (27) (48) 22) 29) (33) 211) (178) (73) (35) (33) 45) (102) (31) 37) 56) (25) (38) 24) 27) (19) (63) (7) 24) 18) (72)
Accounts payable
394) (75) (153) 135) 156) (5) (309) 152) 131) (71) (181) 2) 191) (107) 12) 107) 145) (58) (78) (64) 180) (5) (115) (5) 186) 24)
Accrued compensation and related liabilities
207) (507) 237) 139) 113) (232) 43) 120) 100) (175) 35) 131) (311) (212) 52) 147) (21) (248) 132) 89) 59) (180) 71) 91) 45) (191)
Deferred revenue
135) 19) 30) (42) 122) (159) 93) (22) 151) (111) 73) (85) 169) (86) 35) (103) 175) (85) 23) (36) 119) (68) 46) (65) 127) (69)
Income taxes payable
10) 12) (429) 435) (132) (565) 44) 654) (7) (1) (189) 195) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Operating lease liabilities
(24) (22) (26) (12) (13) (20) (22) (21) (20) (18) (21) (21) (23) (18) (21) (18) (15) (12) (19) (14) (14) (14) —) —) —) —)
Other liabilities
97) (20) (8) (29) 129) 30) (50) 8) (93) (6) (105) 173) 57) 20) (269) 264) 44) (17) (309) 305) 49) 14) (384) 331) 60) 2)
Changes in operating assets and liabilities
(17)
(538)
(138)
908)
(260)
(939)
294)
964)
(308)
(349)
(217)
823)
(598)
(444)
(110)
514)
13)
(428)
(159)
736)
(91)
(354)
(275)
735)
5)
(332)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by (used in) operating activities
598)
165)
437)
1,562)
260)
(338)
753)
1,505)
116)
288)
395)
1,526)
(15)
(83)
162)
920)
259)
(153)
(158)
853)
77)
(184)
(78)
870)
152)
(177)
Net cash provided by (used in) operating activities
1,069)
362)
417)
3,951)
613)
(97)
842)
3,592)
284)
328)
339)
3,320)
85)
145)
542)
2,384)
279)
45)
287)
1,937)
317)
(127)
(122)
2,248)
341)
(143)
Purchases of corporate and customer fund investments
(15) (306) (216) (472) —) (92) (449) (178) (132) (256) (247) (265) (61) (257) (585) (369) (337) (198) (214) (130) (150) (207) (373) (226) (83) (70)
Sales of corporate and customer fund investments
78) 55) 35) 1) 396) 94) 44) 71) 81) 44) 76) 19) 376) 1,053) 77) 63) 59) 30) 25) 32) 20) 53) 24) 18) 9) 33)
Maturities of corporate and customer fund investments
402) 235) 187) 33) 155) 301) 114) 110) 135) 90) 57) 23) 31) 123) 149) 136) 109) 156) 188) 121) 131) 156) 128) 69) 65) 41)
Net change in customer fund deposits
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 53) (51) (4) 71)
Purchases of property and equipment
(31) (33) (42) (61) (63) (84) (40) (88) (55) (77) (61) (61) (65) (42) (24) (30) (33) (38) (30) (39) (30) (38) (26) (49) (45) (35)
Acquisitions of businesses, net of cash acquired
—) —) (83) —) —) —) —) —) (33) —) —) —) (5,682) —) —) (19) (2,960) (85) —) —) —) —) (64) —) —) —)
Originations and purchases of loans held for investment
(1,159) (666) (612) (786) (763) (377) (383) (585) (701) (314) (320) (296) (192) (125) (97) (65) (59) (11) (3) (74) (85) (81) (81) (83) (76) (76)
Sales of loans originally classified as held for investment
136) 110) 133) 101) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Principal repayments of loans held for investment
504) 420) 380) 979) 351) 358) 362) 835) 286) 244) 199) 145) 103) 72) 50) 33) 24) 29) 58) 74) 76) 79) 79) 72) 64) 52)
Other
(404) (3) (34) (14) (42) 10) (21) (10) (29) 13) (15) 7) 12) (28) (7) (11) 61) (13) (10) 1) (1) (19) (5) (10) 9) 4)
Net cash (used in) provided by investing activities
(489)
(188)
(252)
(219)
34)
210)
(373)
155)
(448)
(256)
(311)
(428)
(5,478)
796)
(437)
(262)
(3,136)
(130)
14)
(15)
(39)
(57)
(265)
(260)
(61)
20)
Proceeds from issuance of long-term debt, net of discount and issuance costs
—) —) —) —) —) 3,956) —) —) —) —) —) —) 4,700) —) —) —) —) —) 1,983) —) —) —) —) —) —) —)
Repayments of debt
—) —) —) —) —) (4,200) (500) (500) (9) —) —) —) —) —) —) (325) —) (13) (12) (13) (12) (13) (12) (13) (12) (13)
Proceeds from borrowings under unsecured revolving credit facility
—) —) —) —) 100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 1,000) —) —) —) —) —) —) —)
Repayments on borrowings under unsecured revolving credit facility
—) —) —) —) (100) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,000) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from borrowings under secured revolving credit facility
134) 85) 85) —) 95) —) 10) 37) 105) 70) 60) 120) —) 2) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 48) —) —)
Repayments on borrowings under secured revolving credit facilities
—) —) —) —) (25) —) (1) (6) (16) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of stock under employee stock plans
79) 96) 688) (575) 77) 92) 78) 69) 21) 60) 46) 41) 20) 55) 59) 29) 20) 88) 51) 39) 58) 63) 53) 77) 34) 120)
Payments for employee taxes withheld upon vesting of restricted stock units
(197) (239) (1,002) 430) (218) (212) (257) (117) (134) (125) (146) (110) (188) (167) (138) (77) (69) (99) (116) (24) (33) (71) (158) (17) (13) (63)
Cash paid for purchases of treasury stock
(717) (557) (281) (572) (551) (584) (472) (478) (507) (510) (524) (463) (539) (335) (463) (378) (164) —) —) (45) (138) (140) (148) (134) (179) (95)
Dividends and dividend rights paid
(300) (296) (261) (257) (256) (260) (222) (221) (224) (222) (194) (195) (195) (190) (164) (161) (163) (158) (142) (139) (139) (141) (127) (123) (122) (129)
Net change in funds receivable and funds payable and amounts due to customers
(2,255) 1,672) 1,224) (709) 881) 2,040) (1) 3) (13) (186) (138) 164) 69) (151) 109) (78) (58) 29) 66) (72) 48) (23) —) —) —) —)
Cash received from a bank partner
—) —) —) —) —) —) —) (336) 336) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other
(4) —) 1) (1) (19) 17) —) —) (1) —) (1) —) (9) —) —) (2) —) —) —) —) (1) —) (1) (2) (3) (2)
Net cash provided by (used in) financing activities
(3,260)
761)
454)
(1,684)
(16)
849)
(1,365)
(1,549)
(442)
(913)
(897)
(443)
3,858)
(786)
(597)
(992)
(434)
(1,153)
2,830)
(254)
(217)
(325)
(393)
(164)
(295)
(182)
Effect of exchange rates on cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents
(12) —) (1) (8) 13) (17) (2) 3) 15) (16) (4) (12) (4) (2) (1) 4) 11) (1) 6) (10) (2) —) 3) (4) 2) (4)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents, restricted cash, and restricted cash equivalents
(2,692)
935)
618)
2,040)
644)
945)
(898)
2,201)
(591)
(857)
(873)
2,437)
(1,539)
153)
(493)
1,134)
(3,280)
(1,239)
3,137)
1,658)
59)
(509)
(777)
1,820)
(13)
(309)
