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Apr 30, 2020
Jan 31, 2020
Oct 31, 2019
Jul 31, 2019
Apr 30, 2019
Net income (loss)
(92,731) (16,819) 46,690) 46,264) 54,941) 26,669) 8,476) 499) (48,932) (54,631) (48,313) (30,409) (41,739) (50,450) (57,318) (82,871) (19,002) (24,531) (29,874) (19,222) (28,408) (35,505) (51,889) (25,977)
Depreciation and amortization
50,101) 48,915) 46,247) 42,689) 36,866) 33,788) 29,775) 26,409) 23,623) 19,476) 17,805) 16,341) 16,402) 14,537) 12,995) 11,974) 10,982) 10,107) 9,419) 8,202) 7,003) 5,830) 5,320) 4,873)
Amortization of intangible assets
7,339) 6,333) 6,337) 5,995) 5,503) 4,637) 4,102) 4,174) 4,227) 4,146) 4,104) 4,088) 3,830) 3,337) 3,318) 2,417) 869) 372) 104) 103) 102) 100) 139) 146)
Amortization of deferred contract acquisition costs
91,124) 79,862) 73,723) 74,128) 65,743) 60,281) 57,555) 55,322) 49,258) 43,996) 39,962) 37,592) 34,172) 29,293) 26,043) 24,376) 21,485) 16,769) 14,720) 13,451) 11,334) 9,049) 7,731) 7,345)
Non-cash operating lease cost
4,183) 3,933) 3,795) 3,372) 3,673) 3,394) 3,239) 3,092) 2,622) 2,294) 2,287) 2,237) 2,376) 2,258) 2,289) 2,180) 120) 2,727) 2,656) 2,283) —) —) —) —)
Change in fair value of redeemable convertible preferred stock warrant liability
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 4,855) 1,167)
Stock-based compensation expense
272,531) 208,888) 200,877) 183,125) 176,272) 159,614) 164,777) 130,856) 152,347) 140,113) 131,550) 102,494) 92,637) 86,666) 76,287) 54,362) 47,714) 40,610) 37,713) 23,638) 24,363) 21,966) 29,859) 3,752)
Deferred income taxes
(7,781) (193) (1,674) (255) (1,032) (2,003) (97) (255) (980) 682) (148) 1,752) (12,618) (371) (760) (207) —) —) —) —) —) —) —) —)
Realized gains on strategic investments
(94) —) 654) (6,881) (3,936) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on sale of debt securities, net
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,347) —) —) —) —)
Non-cash interest expense
1,015) 963) 911) 874) 836) 806) 777) 754) 736) 711) 697) 669) 645) 625) 604) 595) 347) 186) 169) 151) 142) 130) 587) (424)
Amortization (accretion) of short-term investments purchased at a premium (discount)
—) —) —) 2,285) (351) (1,934) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 578) 66) (353) (447) (513)
Other non-cash charges
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (427) —) —) —)
Change in fair value of strategic investments
1,000) —) —) —) 1,459) —) —) —) 2,927) (629) (1,920) (2,208) (467) —) —) (4,356) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts receivable, net
(313,403) (152,876) 41,811) 150,249) (283,557) (20,860) (78,371) 165,089) (140,869) (66,512) (49,670) (1,058) (84,710) (16,741) (55,643) 31,740) (66,419) (22,354) (5,049) 20,800) (19,293) (30,438) (27,901) 5,121)
Deferred contract acquisition costs
(223,072) (203,079) (91,853) (66,480) (164,971) (84,671) (72,475) (49,532) (115,451) (74,325) (57,586) (51,354) (82,407) (64,325) (51,176) (36,400) (66,234) (35,753) (26,425) (22,563) (31,356) (27,450) (19,317) (8,471)
Prepaid expenses and other assets
(147,400) 20,392) (34,622) (28,602) (80,548) 4,366) (17,796) (8,542) (32,686) (3,183) (15,181) 4,243) (21,484) 38,636) (46,002) (685) (284) 3,440) (7,285) 5,332) (23,584) (7,378) (8,456) (4,049)
Accounts payable
50,843) 34,168) (348) 276) (21,259) 5,343) 15,614) (18,596) (40,470) 24,213) 37,225) (36,431) 40,281) (12,416) 15,945) (10,562) 4,769) (3,078) 4,898) 4,736) (2,797) 2,124) (8,715) 2,818)
Accrued expenses and other liabilities
132,851) 77,699) 24,597) (16,629) (19,011) 28,662) 41,511) (36,576) 37,103) 16,097) 13,023) (7,300) (35,943) 7,136) 25,110) 42,180) 23,066) 12,422) (2,819) (43) 5,528) 5,835) 96) (2,584)
Accrued payroll and benefits
(4,023) 119,328) (11,740) (17,692) 63,292) 31,971) (12,880) (17,281) 43,591) 21,390) (12,990) 13,235) 10,423) (595) 16,884) 5,969) 14,500) 19,423) (1,359) 648) (95) 16,848) 7,374) (6,601)
Operating lease liabilities
(3,845) (4,699) (2,582) (4,531) 2,112) (9,672) (3,276) (3,199) (3,327) (2,333) (2,494) (2,210) (2,506) (2,372) (2,467) (2,555) (6,671) (2,749) 4,290) (2,975) —) —) —) —)
Deferred revenue
527,084) 103,321) 23,818) 15,041) 510,984) 33,127) 103,850) 48,678) 339,574) 171,346) 151,555) 163,276) 240,826) 123,840) 142,366) 109,376) 149,221) 70,910) 53,867) 64,805) 123,529) 77,877) 54,550) 24,812)
Changes in operating assets and liabilities, net of impact of acquisitions
19,035)
(5,746)
(50,919)
31,632)
7,042)
(11,734)
(23,823)
80,041)
87,465)
86,693)
63,882)
82,401)
64,480)
73,163)
45,017)
139,063)
51,948)
42,261)
20,118)
70,740)
51,932)
37,418)
(2,369)
11,046)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
438,453)
342,955)
279,951)
336,964)
292,075)
246,849)
236,305)
300,393)
322,225)
297,482)
258,219)
245,366)
201,457)
209,508)
165,793)
230,404)
133,465)
113,032)
84,899)
117,799)
94,515)
74,140)
45,675)
27,392)
Net cash provided by (used in) operating activities
345,722)
326,136)
326,641)
383,228)
347,016)
273,518)
244,781)
300,892)
273,293)
242,851)
209,906)
214,957)
159,718)
159,058)
108,475)
147,533)
114,463)
88,501)
55,025)
98,577)
66,107)
38,635)
(6,214)
1,415)
Purchases of property and equipment
(87,211) (78,704) (39,254) (49,683) (52,584) (21,264) (40,417) (62,264) (55,410) (61,270) (66,128) (52,211) (26,723) (29,627) (29,997) (25,796) (12,554) (9,911) (20,640) (9,694) (13,350) (29,689) (21,618) (15,541)
Capitalized internal-use software and website development costs
(17,703) (16,271) (14,516) (10,479) (10,852) (12,630) (15,073) (10,902) (8,356) (7,504) (8,021) (5,214) (5,665) (5,928) (4,839) (4,434) (4,519) (2,495) (1,968) (1,882) (2,081) (1,898) (1,326) (1,984)
Purchases of strategic investments
(7,000) (10,000) (1,044) (1,658) (5,000) —) (1,664) (10,513) (3,802) (10,181) (5,000) (2,825) (500) (8,500) (6,000) (1,309) —) (500) (1,000) —) (1,000) —) —) —)
Proceeds from sales of strategic investments
1,612) —) 488) 10,407) 2,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Business acquisitions, net of cash acquired
(213,876) —) (5) (96,376) (281) (238,749) —) —) 115) (18,464) —) —) (60,772) —) (339) (353,407) (48) (85,469) —) —) —) —) —) —)
Purchases of intangible assets
—) —) —) —) (10,600) (26) (500) —) (1,623) —) —) (700) —) (680) —) —) (180) —) —) —) —) —) —) —)
Purchases of short-term investments
—) —) —) —) —) (195,581) —) —) (250,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (84,904) (592,004) (70,125) (65,767) (51,805)
Proceeds from maturities and sales of short-term investments
—) —) —) 97,300) 98,281) —) 100,000) 150,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 731,191) 36,320) 74,450) 54,319) 73,468)
Purchases of deferred compensation investments
(906) (606) (600) (609) (569) (586) (586) (290) (64) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sales of deferred compensation investments
65) —) 41) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash (used in) provided by investing activities
(325,019)
(105,581)
(54,890)
(51,098)
20,395)
(468,836)
41,760)
66,031)
(319,140)
(97,419)
(79,149)
(60,950)
(93,660)
(44,735)
(41,175)
(384,946)
(17,301)
(98,375)
(23,608)
634,711)
(572,115)
(27,262)
(34,392)
4,138)
Proceeds from the issuance of common stock upon initial public offering, net of underwriting discounts
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 665,092) —)
Payments of debt issuance costs related to revolving line of credit
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (219) (3,328) —) —) —) —) —) —) —)
Payments of debt issuance costs related to Senior Notes
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,581) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of Senior Notes, net of debt financing costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 739,569) —) —) —) —) —) —) —)
Repayment of loan payable
—) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,591) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payments of deferred offering costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,792) (1,688) (2,392)
Proceeds from issuance of common stock upon exercise of stock options
675) 844) 1,641) 823) 2,517) 2,053) 1,474) 2,651) 2,259) 1,477) 1,813) 3,106) 3,103) 3,304) 5,738) 3,754) 7,309) 4,921) 10,208) 6,393) 12,162) 824) 7,016) 1,510)
Proceeds from the issuance of common stock upon exercise of early exercisable stock options
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 10,264) —)
Proceeds from issuance of common stock under the employee stock purchase plan
43,517) —) 56,099) —) 30,943) —) 45,432) —) 24,974) —) 34,445) —) 22,825) —) 27,452) —) 16,979) —) 17,284) —) 12,365) —) —) —)
Settlement related to stockholder short-swing trade profit
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,283) —) —) —)
Distributions to non-controlling interest holders
(806) —) (244) (3,841) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Capital contributions from non-controlling interest holders
3,000) —) 5,000) 500) —) —) 2,831) 5,257) 1,901) 5,090) 2,501) 1,462) 250) 4,250) 3,000) 655) —) 250) 50) 500) 500) —) —) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
46,386)
844)
62,496)
(2,518)
33,460)
2,053)
49,737)
7,908)
29,134)
4,976)
38,759)
4,568)
26,178)
7,554)
36,190)
2,609)
760,529)
5,171)
27,542)
6,893)
27,310)
(968)
680,684)
(882)
Effect of foreign exchange rates on cash, cash equivalents and restricted cash
(4,637) 399) 877) (1,917) 5,369) (4,494) 1,273) (190) 5,579) (2,744) (1,858) (2,472) (3,111) (1,420) (1,436) 1,193) 991) (105) 784) 12) (109) 392) (263) (86)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
62,452)
221,798)
335,124)
327,695)
406,240)
(197,759)
337,551)
374,641)
(11,134)
147,664)
167,658)
156,103)
89,125)
120,457)
102,054)
(233,611)
858,682)
(4,808)
59,743)
740,193)
(478,807)
10,797)
639,815)
4,585)
