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Oct 31, 2019
Jul 31, 2019
Apr 30, 2019
Net income (loss)
(16,819) 46,690) 46,264) 54,941) 26,669) 8,476) 499) (48,932) (54,631) (48,313) (30,409) (41,739) (50,450) (57,318) (82,871) (19,002) (24,531) (29,874) (19,222) (28,408) (35,505) (51,889) (25,977)
Depreciation and amortization
48,915) 46,247) 42,689) 36,866) 33,788) 29,775) 26,409) 23,623) 19,476) 17,805) 16,341) 16,402) 14,537) 12,995) 11,974) 10,982) 10,107) 9,419) 8,202) 7,003) 5,830) 5,320) 4,873)
Amortization of intangible assets
6,333) 6,337) 5,995) 5,503) 4,637) 4,102) 4,174) 4,227) 4,146) 4,104) 4,088) 3,830) 3,337) 3,318) 2,417) 869) 372) 104) 103) 102) 100) 139) 146)
Amortization of deferred contract acquisition costs
79,862) 73,723) 74,128) 65,743) 60,281) 57,555) 55,322) 49,258) 43,996) 39,962) 37,592) 34,172) 29,293) 26,043) 24,376) 21,485) 16,769) 14,720) 13,451) 11,334) 9,049) 7,731) 7,345)
Non-cash operating lease cost
3,933) 3,795) 3,372) 3,673) 3,394) 3,239) 3,092) 2,622) 2,294) 2,287) 2,237) 2,376) 2,258) 2,289) 2,180) 120) 2,727) 2,656) 2,283) —) —) —) —)
Change in fair value of redeemable convertible preferred stock warrant liability
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 4,855) 1,167)
Stock-based compensation expense
208,888) 200,877) 183,125) 176,272) 159,614) 164,777) 130,856) 152,347) 140,113) 131,550) 102,494) 92,637) 86,666) 76,287) 54,362) 47,714) 40,610) 37,713) 23,638) 24,363) 21,966) 29,859) 3,752)
Deferred income taxes
(193) (1,674) (255) (1,032) (2,003) (97) (255) (980) 682) (148) 1,752) (12,618) (371) (760) (207) —) —) —) —) —) —) —) —)
Realized gains on strategic investments
—) 654) (6,881) (3,936) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Gain on sale of debt securities, net
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,347) —) —) —) —)
Non-cash interest expense
963) 911) 874) 836) 806) 777) 754) 736) 711) 697) 669) 645) 625) 604) 595) 347) 186) 169) 151) 142) 130) 587) (424)
Amortization (accretion) of short-term investments purchased at a premium (discount)
—) —) 2,285) (351) (1,934) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 578) 66) (353) (447) (513)
Other non-cash charges
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (427) —) —) —)
Change in fair value of strategic investments
—) —) —) 1,459) —) —) —) 2,927) (629) (1,920) (2,208) (467) —) —) (4,356) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts receivable, net
(152,876) 41,811) 150,249) (283,557) (20,860) (78,371) 165,089) (140,869) (66,512) (49,670) (1,058) (84,710) (16,741) (55,643) 31,740) (66,419) (22,354) (5,049) 20,800) (19,293) (30,438) (27,901) 5,121)
Deferred contract acquisition costs
(203,079) (91,853) (66,480) (164,971) (84,671) (72,475) (49,532) (115,451) (74,325) (57,586) (51,354) (82,407) (64,325) (51,176) (36,400) (66,234) (35,753) (26,425) (22,563) (31,356) (27,450) (19,317) (8,471)
Prepaid expenses and other assets
20,392) (34,622) (28,602) (80,548) 4,366) (17,796) (8,542) (32,686) (3,183) (15,181) 4,243) (21,484) 38,636) (46,002) (685) (284) 3,440) (7,285) 5,332) (23,584) (7,378) (8,456) (4,049)
Accounts payable
34,168) (348) 276) (21,259) 5,343) 15,614) (18,596) (40,470) 24,213) 37,225) (36,431) 40,281) (12,416) 15,945) (10,562) 4,769) (3,078) 4,898) 4,736) (2,797) 2,124) (8,715) 2,818)
Accrued expenses and other liabilities
77,699) 24,597) (16,629) (19,011) 28,662) 41,511) (36,576) 37,103) 16,097) 13,023) (7,300) (35,943) 7,136) 25,110) 42,180) 23,066) 12,422) (2,819) (43) 5,528) 5,835) 96) (2,584)
Accrued payroll and benefits
119,328) (11,740) (17,692) 63,292) 31,971) (12,880) (17,281) 43,591) 21,390) (12,990) 13,235) 10,423) (595) 16,884) 5,969) 14,500) 19,423) (1,359) 648) (95) 16,848) 7,374) (6,601)
Operating lease liabilities
(4,699) (2,582) (4,531) 2,112) (9,672) (3,276) (3,199) (3,327) (2,333) (2,494) (2,210) (2,506) (2,372) (2,467) (2,555) (6,671) (2,749) 4,290) (2,975) —) —) —) —)
Deferred revenue
103,321) 23,818) 15,041) 510,984) 33,127) 103,850) 48,678) 339,574) 171,346) 151,555) 163,276) 240,826) 123,840) 142,366) 109,376) 149,221) 70,910) 53,867) 64,805) 123,529) 77,877) 54,550) 24,812)
Changes in operating assets and liabilities, net of impact of acquisitions
(5,746)
(50,919)
31,632)
7,042)
(11,734)
(23,823)
80,041)
87,465)
86,693)
63,882)
82,401)
64,480)
73,163)
45,017)
139,063)
51,948)
42,261)
20,118)
70,740)
51,932)
37,418)
(2,369)
11,046)
Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by (used in) operating activities
342,955)
279,951)
336,964)
292,075)
246,849)
236,305)
300,393)
322,225)
297,482)
258,219)
245,366)
201,457)
209,508)
165,793)
230,404)
133,465)
113,032)
84,899)
117,799)
94,515)
74,140)
45,675)
27,392)
Net cash provided by (used in) operating activities
326,136)
326,641)
383,228)
347,016)
273,518)
244,781)
300,892)
273,293)
242,851)
209,906)
214,957)
159,718)
159,058)
108,475)
147,533)
114,463)
88,501)
55,025)
98,577)
66,107)
38,635)
(6,214)
1,415)
Purchases of property and equipment
(78,704) (39,254) (49,683) (52,584) (21,264) (40,417) (62,264) (55,410) (61,270) (66,128) (52,211) (26,723) (29,627) (29,997) (25,796) (12,554) (9,911) (20,640) (9,694) (13,350) (29,689) (21,618) (15,541)
Capitalized internal-use software and website development costs
(16,271) (14,516) (10,479) (10,852) (12,630) (15,073) (10,902) (8,356) (7,504) (8,021) (5,214) (5,665) (5,928) (4,839) (4,434) (4,519) (2,495) (1,968) (1,882) (2,081) (1,898) (1,326) (1,984)
Purchases of strategic investments
(10,000) (1,044) (1,658) (5,000) —) (1,664) (10,513) (3,802) (10,181) (5,000) (2,825) (500) (8,500) (6,000) (1,309) —) (500) (1,000) —) (1,000) —) —) —)
Proceeds from sales of strategic investments
—) 488) 10,407) 2,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Business acquisitions, net of cash acquired
—) (5) (96,376) (281) (238,749) —) —) 115) (18,464) —) —) (60,772) —) (339) (353,407) (48) (85,469) —) —) —) —) —) —)
Purchases of intangible assets
—) —) —) (10,600) (26) (500) —) (1,623) —) —) (700) —) (680) —) —) (180) —) —) —) —) —) —) —)
Purchases of short-term investments
—) —) —) —) (195,581) —) —) (250,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (84,904) (592,004) (70,125) (65,767) (51,805)
Proceeds from maturities and sales of short-term investments
—) —) 97,300) 98,281) —) 100,000) 150,000) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 731,191) 36,320) 74,450) 54,319) 73,468)
Purchases of deferred compensation investments
(606) (600) (609) (569) (586) (586) (290) (64) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from sales of deferred compensation investments
—) 41) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Net cash (used in) provided by investing activities
(105,581)
(54,890)
(51,098)
20,395)
(468,836)
41,760)
66,031)
(319,140)
(97,419)
(79,149)
(60,950)
(93,660)
(44,735)
(41,175)
(384,946)
(17,301)
(98,375)
(23,608)
634,711)
(572,115)
(27,262)
(34,392)
4,138)
Proceeds from the issuance of common stock upon initial public offering, net of underwriting discounts
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 665,092) —)
Payments of debt issuance costs related to revolving line of credit
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (219) (3,328) —) —) —) —) —) —) —)
Payments of debt issuance costs related to Senior Notes
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,581) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from issuance of Senior Notes, net of debt financing costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 739,569) —) —) —) —) —) —) —)
Repayment of loan payable
—) —) —) —) —) —) —) —) (1,591) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Payments of deferred offering costs
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,792) (1,688) (2,392)
Proceeds from issuance of common stock upon exercise of stock options
844) 1,641) 823) 2,517) 2,053) 1,474) 2,651) 2,259) 1,477) 1,813) 3,106) 3,103) 3,304) 5,738) 3,754) 7,309) 4,921) 10,208) 6,393) 12,162) 824) 7,016) 1,510)
Proceeds from the issuance of common stock upon exercise of early exercisable stock options
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 10,264) —)
Proceeds from issuance of common stock under the employee stock purchase plan
—) 56,099) —) 30,943) —) 45,432) —) 24,974) —) 34,445) —) 22,825) —) 27,452) —) 16,979) —) 17,284) —) 12,365) —) —) —)
Settlement related to stockholder short-swing trade profit
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 2,283) —) —) —)
Distributions to non-controlling interest holders
—) (244) (3,841) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Capital contributions from non-controlling interest holders
—) 5,000) 500) —) —) 2,831) 5,257) 1,901) 5,090) 2,501) 1,462) 250) 4,250) 3,000) 655) —) 250) 50) 500) 500) —) —) —)
Net cash provided by (used in) financing activities
844)
62,496)
(2,518)
33,460)
2,053)
49,737)
7,908)
29,134)
4,976)
38,759)
4,568)
26,178)
7,554)
36,190)
2,609)
760,529)
5,171)
27,542)
6,893)
27,310)
(968)
680,684)
(882)
Effect of foreign exchange rates on cash, cash equivalents and restricted cash
399) 877) (1,917) 5,369) (4,494) 1,273) (190) 5,579) (2,744) (1,858) (2,472) (3,111) (1,420) (1,436) 1,193) 991) (105) 784) 12) (109) 392) (263) (86)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
221,798)
335,124)
327,695)
406,240)
(197,759)
337,551)
374,641)
(11,134)
147,664)
167,658)
156,103)
89,125)
120,457)
102,054)
(233,611)
858,682)
(4,808)
59,743)
740,193)
(478,807)
10,797)
639,815)
4,585)
