The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.
The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.
Cadence Design Systems Inc., consolidated cash flow statement (quarterly data)
US$ in thousands
3 months ended:
Dec 31, 2024
Sep 30, 2024
Jun 30, 2024
Mar 31, 2024
Dec 31, 2023
Sep 30, 2023
Jun 30, 2023
Mar 31, 2023
Dec 31, 2022
Oct 1, 2022
Jul 2, 2022
Apr 2, 2022
Dec 31, 2021
Oct 2, 2021
Jul 3, 2021
Apr 3, 2021
Dec 31, 2020
Sep 26, 2020
Jun 27, 2020
Mar 28, 2020
Net income
340,210)
238,111)
229,520)
247,643)
323,899)
254,321)
221,120)
241,804)
240,392)
186,305)
186,920)
235,335)
176,579)
176,307)
155,900)
187,169)
173,738)
161,630)
131,288)
123,988)
Depreciation and amortization
54,683)
55,050)
47,646)
39,556)
38,509)
36,351)
36,032)
34,400)
33,910)
30,488)
32,865)
34,825)
35,346)
35,163)
35,581)
36,218)
38,634)
37,117)
36,581)
33,321)
Amortization of debt discount and fees
1,092)
1,697)
364)
320)
320)
316)
315)
311)
324)
271)
271)
268)
267)
265)
423)
264)
283)
258)
258)
254)
Stock-based compensation
106,508)
109,013)
87,569)
88,129)
86,683)
88,032)
76,608)
74,288)
73,249)
73,451)
64,270)
59,469)
54,230)
52,746)
50,518)
52,596)
58,545)
45,334)
46,907)
46,482)
(Gain) loss on investments, net
14,865)
16,141)
(25,205)
(55,394)
(21,870)
(13,286)
677)
(123)
648)
1,653)
1,086)
2,038)
(250)
465)
638)
(1,433)
(164)
1,082)
821)
3,215)
Deferred income taxes
(123,655)
4,424)
(7,983)
(1,523)
(13,006)
(3,335)
(8,531)
(11,640)
(57,772)
(8,237)
(16,677)
(24,920)
(8,612)
(36,276)
(1,000)
2,710)
(7,151)
(17,357)
(5,513)
3,904)
Provisions for losses (recoveries) on receivables
954)
510)
456)
158)
1,633)
972)
506)
214)
(267)
338)
477)
(344)
291)
(8)
165)
77)
541)
165)
999)
(77)
ROU asset amortization and change in operating lease liabilities
(820)
310)
(493)
(917)
3,135)
859)
(2,151)
(1,392)
4,225)
(2,625)
816)
926)
(8,689)
(434)
(347)
(2,136)
2,419)
562)
796)
706)
Other non-cash items
278)
97)
134)
78)
21)
128)
1,735)
99)
213)
70)
—)
88)
281)
(37)
(119)
302)
363)
114)
113)
183)
Receivables
(135,521)
4,618)
(152,375)
102,991)
(61,772)
8,816)
49,927)
(8,719)
(81,162)
6,727)
(35,610)
(28,426)
(13,118)
63,148)
(2,089)
(45,927)
(35,879)
12,442)
(28,972)
26,475)
Inventories
56,408)
(123,201)
(5,289)
(10,689)
(18,602)
(30,312)
(17,380)
399)
(15,053)
(8,387)
(4,213)
4,580)
(13,419)
(11,081)
(13,858)
(669)
(32,061)
(4,644)
16,280)
(5,260)
Prepaid expenses and other
33,256)
(74,917)
(24,795)
(15,073)
5,708)
(17,486)
(5,419)
56,212)
(69,523)
(9,975)
(3,848)
44,419)
(70,974)
28,942)
10,704)
(3,014)
(53,936)
12,859)
14,874)
(4,964)
Other assets
20,625)
30,208)
(31,432)
(7,535)
(19,204)
5,258)
10,246)
(42,084)
(18,577)
3,168)
2,888)
11,588)
(15,260)
1,136)
731)
6,260)
(50,319)
(3,600)
(9,343)
(8,344)
Accounts payable and accrued liabilities
11,818)
114,936)
24,213)
(117,291)
(37,696)
80,160)
80,866)
(117,915)
89,431)
7,044)
75,673)
(58,203)
56,855)
25,272)
65,998)
(80,769)
48,849)
(19,314)
73,698)
(84,839)
Deferred revenue
59,798)
25,279)
5,342)
(23,941)
(6,955)
(15,897)
(39,381)
40,650)
17,750)
33,252)
24,235)
56,225)
16,548)
(43,103)
68,120)
59,166)
(14,318)
(24,017)
61,594)
86,914)
Other long-term liabilities
860)
7,719)
8,293)
6,720)
(8,712)
1,017)
8,600)
897)
45,847)
3,567)
(4,612)
(1,260)
5,782)
3,778)
9,011)
(2,372)
5,978)
3,926)
4,743)
(4,239)
Changes in operating assets and liabilities, net of effect of acquired businesses
47,244)
(15,358)
(176,043)
(64,818)
(147,233)
31,556)
87,459)
(70,560)
(31,287)
35,396)
54,513)
28,923)
(33,586)
68,092)
138,617)
(67,325)
(131,686)
(22,348)
132,874)
5,743)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities
101,149)
171,884)
(73,555)
5,589)
(51,808)
141,593)
192,650)
25,597)
23,243)
130,805)
137,621)
101,273)
39,278)
119,976)
224,476)
21,273)
(38,216)
44,927)
213,836)
93,731)
Net cash provided by operating activities
441,359)
409,995)
155,965)
253,232)
272,091)
395,914)
413,770)
267,401)
263,635)
317,110)
324,541)
336,608)
215,857)
296,283)
380,376)
208,442)
135,522)
206,557)
345,124)
217,719)
Purchases of investments
(2,887)
—)
—)
(2,095)
(31,020)
(115,938)
(20,157)
(9,055)
—)
—)
—)
(1,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from the sale and maturity of investments
2,324)
1,792)
487)
43,377)
601)
62,669)
1,403)
102)
366)
—)
—)
—)
—)
128)
—)
—)
217)
—)
—)
—)
Purchases of property, plant and equipment
(37,202)
(26,540)
(29,199)
(49,601)
(33,703)
(21,979)
(19,936)
(26,719)
(36,920)
(44,093)
(24,072)
(18,130)
(15,321)
(18,838)
(14,171)
(16,968)
(31,068)
(20,210)
(21,356)
(22,179)
Purchases of intangible assets
—)
—)
—)
—)
(166)
—)
—)
—)
—)
(250)
—)
(750)
(1,583)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Cash paid in business combinations, net of cash acquired
(2,247)
(14,506)
(649,371)
(71,450)
(34,388)
(108,584)
(55,379)
—)
(27,622)
(561,163)
(25,000)
—)
(6,175)
634)
(31,398)
(189,262)
—)
(2,444)
(1,298)
(193,820)
Net cash used for investing activities
(40,012)
(39,254)
(678,083)
(79,769)
(98,676)
(183,832)
(94,069)
(35,672)
(64,176)
(605,506)
(49,072)
(19,880)
(23,079)
(18,076)
(45,569)
(206,230)
(30,851)
(22,654)
(22,654)
(215,999)
Proceeds from revolving credit facility
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
50,000)
135,000)
450,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
350,000)
Payments on revolving credit facility
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(30,000)
(120,000)
(185,000)
(300,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(350,000)
—)
—)
—)
Proceeds from issuance of debt
—)
2,496,595)
700,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
300,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payments of debt
(350,000)
(1,000,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Payment of debt issuance costs
(1,159)
(21,725)
(944)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(425)
—)
—)
—)
—)
(1,285)
—)
—)
—)
—)
—)
Proceeds from issuance of common stock
10,304)
60,661)
16,547)
116,725)
1,616)
53,839)
12,132)
65,370)
1,649)
53,458)
4,551)
45,673)
4,140)
31,380)
5,868)
46,384)
3,352)
27,784)
10,355)
33,312)
Stock received for payment of employee taxes on vesting of restricted stock
(20,275)
(50,559)
(15,780)
(151,123)
(14,214)
(43,194)
(11,276)
(67,712)
(8,771)
(39,549)
(7,201)
(56,343)
(9,797)
(30,132)
(21,668)
(56,385)
(24,513)
(31,858)
(16,129)
(37,528)
Payments for repurchases of common stock
(150,008)
(150,008)
(125,004)
(125,006)
(125,007)
(125,008)
(325,109)
(125,010)
(300,029)
(150,013)
(350,033)
(250,016)
(109,996)
(110,011)
(220,023)
(172,267)
(130,017)
(75,011)
(75,014)
(100,022)
Net cash provided by (used for) financing activities
(511,138)
1,334,964)
574,819)
(159,404)
(137,605)
(114,363)
(354,253)
(197,352)
(357,151)
313,471)
(352,683)
(260,686)
(115,653)
(108,763)
(237,108)
(182,268)
(501,178)
(79,085)
(80,788)
245,762)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.
Cadence Design Systems Inc. net cash provided by operating activities increased from Q2 2024 to Q3 2024 and from Q3 2024 to Q4 2024.
Net cash used for investing activities
Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.
Cadence Design Systems Inc. net cash used for investing activities increased from Q2 2024 to Q3 2024 but then slightly decreased from Q3 2024 to Q4 2024.
Net cash provided by (used for) financing activities
Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.
Cadence Design Systems Inc. net cash provided by (used for) financing activities increased from Q2 2024 to Q3 2024 but then decreased significantly from Q3 2024 to Q4 2024.
