3 months ended:
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Sep 30, 2017
Jun 30, 2017
Mar 31, 2017
Dec 31, 2016
Sep 30, 2016
Net income
395,461) 388,037) 128,906) 348,088) 387,729) 451,463) 505,914) 471,733) 447,497) 321,717) 295,695) 367,369) 204,598) 339,041) 413,738) 411,381) 311,913) 375,899) 353,328) 366,130) 56,322) 285,535) 293,359) 238,847) 241,400) 210,238)
Depreciation
87,488) 66,967) 62,369) 63,832) 65,362) 65,751) 65,328) 69,295) 68,581) 66,739) 65,845) 67,313) 64,885) 54,856) 55,044) 55,631) 57,207) 57,793) 58,394) 59,077) 60,375) 59,960) 59,909) 50,325) 45,637) 46,997)
Amortization
142,256) 87,014) 77,073) 78,865) 78,741) 79,771) 81,254) 81,253) 81,237) 81,703) 80,737) 70,336) 79,344) 54,215) 50,344) 52,627) 52,845) 54,698) 56,375) 58,023) 57,734) 56,147) 58,777) 37,133) 28,115) 28,336)
Stock incentive plan compensation
24,691) 65,018) 27,312) 30,396) 21,719) 57,666) 19,576) 22,074) 21,372) 58,461) 19,518) 18,788) 20,436) 52,633) 19,553) 19,910) 21,674) 42,941) 29,260) 25,304) 21,056) 43,211) 19,423) 13,755) 11,343) 35,818)
Deferred income taxes
(62,141) 193,620) (176,931) (113,342) (20,901) (40,027) (39,373) (9,093) (14,592) 11,558) 3,738) 1,346) 24,156) (15,548) (742) (14,122) 15,636) 31,765) 47,620) (14,931) (84,324) 10,223) (6,506) (27,446) (19,720) 90,696)
Foreign currency transaction (gain) loss
22,862) 36,221) (13,017) (9,483) (8,017) (9,470) (2,709) (7,709) 4,325) (4,855) 3,022) (19,609) 7,801) (1,232) 834) 2,528) (1,002) 3,528) (9,260) 3,924) 9,029) 3,591) 1,856) 7,057) (5,857) 5,004)
(Gain) loss on disposal of property, plant and equipment
1,736) (4,287) 1,055) 1,098) (7,850) (30) (883) (5,884) (102,067) (498) 3,344) (716) 5,791) (10,269) 1,098) 565) 7,254) (3,826) 2,345) (238) (26,273) (256) 981) 203) 991) (681)
(Gain) loss on sale of businesses
(4,321) (372,930) 78) 48) (1,520) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 5,231) —) (2,406) 3,029) 19,666) —) —) —) 1,709) 1,936) (44,930) —)
(Gain) loss on marketable securities
7) (1,361) 2,851) 7,228) (5,752) 804) (3,081) (1,530) (6,619) (340) (1,021) 2,403) (2,170) 201) 3,076) (1,214) 8,905) (3,204) (1) —) (1) —) —) (802) (63) (167)
(Gain) loss on investments
(972) (1,957) (1,948) (537) (1,287) (200) (6,608) (1,225) (3,813) (970) (235) —) (1,351) (498) (12,574) (962) (677) (2,536) 7,460) —) 19,982) 13,777) —) —) —) —)
Other
5,138) 7,437) 4,057) 10,890) 12,673) 42,823) 3,275) 3,626) 2,221) 5,302) 3,681) 14,303) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Accounts receivable, net
160,804) (1,228) (15,226) (313,055) 75,085) 74,070) (59,629) (318,567) 64,153) 15,532) 405,543) (206,226) 166,333) 213,203) (5,692) (177,494) 107,269) 78,369) (76,531) (275,433) 26,554) 23,432) (49,905) (205,942) 14,843) 145,657)
Inventories
80,679) (137,143) 62,583) (31,408) (52,530) (190,779) (34,447) (46,886) (44,182) 39,918) 209,183) (33,743) 49,832) (24,108) 80,320) 43,957) (51,099) (124,995) 52,460) 62,665) (64,591) (142,743) 17,497) 6,270) (32,688) (64,752)
Prepaid expenses and other
36,032) (186,579) 13,569) 45,570) (59,272) 37,763) (50,265) (2,889) (25,483) 53,129) (31,095) 71,936) (65,770) 15,617) (3,345) 10,565) (23,754) (16,801) 26,996) 37,966) (68,115) (13,053) 3,739) 29,709) 9,070) (40,108)
Other assets
(71,057) (95,135) 6,150) 5,617) 4,619) (27,553) 13,412) (139) (12,359) (9,693) (10,279) 25,479) (27,845) (10,902) 15,256) (26,793) 33,358) (19,144) 7,999) 20,855) (13,624) (28,523) (5,271) 3,009) (5,543) 3,918)
Accounts payable, trade
(98,475) 107,579) 39,853) 144,858) (32,962) (20,365) 109,585) 223,295) 55,001) 138,900) (316,890) 124,138) (42,444) (135,569) (11,448) 119,304) (95,906) (24,347) 85,219) 132,955) (82,517) (9,750) 73,618) 119,401) 2,957) (21,215)
Accrued payrolls and other compensation
(23,444) (89,455) 64,959) 85,098) (4,021) (161,560) 75,057) 89,365) 6,176) (98,186) 5,376) 49,791) 444) (118,326) 43,251) 63,563) 2,266) (106,992) 46,147) 60,926) (2,166) (109,521) 52,677) 57,955) (1,716) (102,994)
Accrued domestic and foreign taxes
(4,833) 8,047) (11,752) (18,639) 16,313) 46,592) 31,784) (10,476) 17,453) (2,209) 50,903) (12,286) (30,932) 23,233) (19,682) 3,847) (55,428) 40,670) 24,091) 14,132) (11,457) 17,253) (10,658) 27,820) 16,131) (15,128)
Other accrued liabilities
(88,870) 336,444) 627,340) 232,718) 103,485) 36,288) (5,999) (35,840) 18,779) 34,457) (65,635) (6,280) (96,555) 19,939) 9,463) (11,725) (14) 18,974) 5,027) (69,597) 47,839) 11,164) (38,052) (16,981) (9,784) 5,079)
Pensions and other postretirement benefits
25,276) 49,378) 22,282) (11,701) 6,892) (15,651) (14,543) (2,947) 17,713) 17,652) 19,293) 3,913) 22,578) 9,738) 12,525) (7,853) 14,623) (187,663) (9,858) 15,718) 6,575) 18,804) 36,288) 36,839) 39,250) (216,243)
Other liabilities
(9,541) 1,671) (28,271) (13,172) 2,604) (2,997) 5,948) 9,961) 21,221) 9,057) 39,367) (73,364) (2,294) (17,093) (18,707) 7,842) (21,012) (58,770) (31,275) (52,988) 268,975) (287) 3,737) 6,029) 808) 3,477)
Changes in assets and liabilities, net of effect of acquisitions and divestitures
6,571)
(6,421)
781,487)
125,886)
60,213)
(224,192)
70,903)
(95,123)
118,472)
198,557)
305,766)
(56,642)
(26,653)
(24,268)
101,941)
25,213)
(89,697)
(400,699)
130,275)
(52,801)
107,473)
(233,224)
83,670)
64,109)
33,328)
(302,309)
Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities
223,315)
69,321)
764,386)
194,881)
193,381)
(27,104)
187,682)
55,684)
169,117)
415,657)
484,395)
97,522)
172,239)
110,090)
223,805)
140,176)
69,739)
(216,511)
342,134)
78,358)
165,051)
(46,571)
219,819)
146,270)
48,844)
(96,306)
Net cash provided by operating activities
618,776)
457,358)
893,292)
542,969)
581,110)
424,359)
693,596)
527,417)
616,614)
737,374)
780,090)
464,891)
376,837)
449,131)
637,543)
551,557)
381,652)
159,388)
695,462)
444,488)
221,373)
238,964)
513,178)
385,117)
290,244)
113,932)
Acquisitions, net of cash acquired
—) (7,146,110) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (459) (3,379,149) (1,696,456) —) —) —) (2,042) —) —) —) —) (1,442) (4,037,828) —) (29,927)
Capital expenditures
(102,149) (83,555) (71,180) (53,258) (57,403) (48,203) (73,893) (43,157) (50,790) (42,117) (50,089) (63,909) (68,248) (50,345) (50,018) (50,645) (52,320) (42,106) (53,360) (49,526) (65,445) (79,336) (58,512) (73,880) (38,830) (32,526)
Proceeds from sale of property, plant and equipment
525) 11,107) 10,033) 6,928) 14,641) 7,751) 7,850) 8,312) 117,838) 6,590) 947) 4,405) 1,709) 19,284) 9,434) 3,037) 23,152) 10,969) 17,678) 4,355) 47,400) 12,448) 6,196) 3,461) 493) 4,498)
Proceeds from sale of businesses
5,960) 441,340) —) 900) 2,466) —) —) —) —) —) —) —) —) —) 138) —) 15,025) 4,515) 177,741) —) —) —) —) —) 85,610) —)
Purchases of marketable securities and other investments
(17,511) (7,687) (7,883) (9,862) (2,694) (7,456) (4,201) (14,579) (5,303) (10,726) (3,465) (1,148) (30,145) (159,984) (130,044) (48,891) (1) (2,844) (2,119) (179) (8,056) (70,253) (14,105) (57,652) (204,255) (189,654)
Maturities and sales of marketable securities and other investments
14,127) 16,467) 14,147) 3,920) 8,430) 5,312) 8,194) 19,206) 2,912) 49,107) 26,177) 50,434) 172,395) 26,477) 49,805) 10,671) 305) 14,127) 63,645) 7,550) 211) 12,499) 14,597) 758,079) 215,270) 291,372)
Payments of deal-contingent forward contracts
—) (1,405,418) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Other
4,736) 246,438) (238,192) (23) 2,140) 649) 10,624) 2,937) 10,129) 1,054) 47,638) 120,564) 1,304) 8,070) 18,270) 1,043) (2,408) 2,318) (513) 207) (1,222) 6,365) (3,523) (2,831) (1,209) 1,450)
Net cash (used in) provided by investing activities
(94,312)
(7,927,418)
(293,075)
(51,395)
(32,420)
(41,947)
(51,426)
(27,281)
74,786)
3,908)
21,208)
109,887)
(3,302,134)
(1,852,954)
(102,415)
(84,785)
(16,247)
(15,063)
203,072)
(37,593)
(27,112)
(118,277)
(56,789)
(3,410,651)
57,079)
45,213)
Proceeds from exercise of stock options
565) 559) 265) 365) 1,112) 1,089) 672) 875) 2,148) 989) 164) 536) 1,011) 912) 1,386) 454) 139) 496) 58) 1,548) 281) 1,795) 107) 205) 1,102) 788)
Payments for common shares
(53,827) (67,241) (85,060) (55,283) (73,893) (245,820) (89,287) (68,706) (38,086) (22,739) (21,416) (57,818) (63,918) (72,897) (89,143) (204,939) (500,619) (65,351) (178,056) (66,549) (57,726) (78,710) (73,735) (68,343) (63,474) (132,526)
Acquisition of noncontrolling interests
—) —) —) —) —) —) —) —) —) —) (1,200) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Proceeds from (payments of) notes payable, net
347,482) (112,430) (199,457) (277,764) 1,899,251) (4) (183,996) (426,000) (227,900) 114,400) (225,602) (569,200) (172,700) 1,104,246) (430,124) (127,067) 347,479) 258,540) 58,038) (192,823) 103,700) 35,200) (217,300) 221,300) (6,571) 233,070)
Proceeds from long-term borrowings
11,948) 2,000,000) 3,587,389) 1) 10,665) 1) (803) 2,016) —) —) —) 30) 798,247) 922,934) 2,336,748) —) (43) 44) (413) (116) 790) 928) (293) 2,614,756) —) —)
Payments for long-term borrowings
(409,400) (301,389) (9,029) (639) (8,477) (592) (414) (486) (539,006) (671,842) (461,834) (41,842) (233,039) (3,466) (112,915) (102) (102) (100,107) (925,115) (6,619) (6,373) (6,522) (6,284) (370,720) (2,952) (1,122)
Financing fees paid
(157) (8,754) (5,974) (547) (9,405) (42,703) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —) —)
Dividends paid
(171,184) (171,176) (171,756) (132,543) (132,635) (132,921) (133,841) (114,105) (113,686) (113,542) (113,547) (113,266) (113,673) (113,352) (113,462) (98,547) (99,590) (100,869) (100,956) (88,145) (88,083) (88,104) (88,219) (88,171) (84,241) (84,749)
Net cash provided by (used in) financing activities
(274,573)
1,339,569)
3,116,378)
(466,410)
1,686,618)
(420,950)
(407,669)
(606,406)
(916,530)
(692,734)
(823,435)
(781,560)
215,928)
1,838,377)
1,592,490)
(430,201)
(252,736)
(7,247)
(1,146,444)
(352,704)
(47,411)
(135,413)
(385,724)
2,309,027)
(156,136)
15,461)
Effect of exchange rate changes on cash
3,857) (15,078) (23,876) (6,872) 7,975) (997) 9,016) 31,136) 47,470) 8,332) 10,034) (43,956) 30,331) (26,928) (6,580) 14,773) (17,406) (7,093) (19,482) 10,568) 3,154) 4,606) (5,342) 15,334) (64,301) (2,409)
Net increase (decrease) in cash, cash equivalents and restricted cash
253,748)
(6,145,569)
3,692,719)
18,292)
2,243,283)
(39,535)
243,517)
(75,134)
(177,660)
56,880)
(12,103)
(250,738)
(2,679,038)
407,626)
2,121,038)
51,344)
95,263)
129,985)
(267,392)
64,759)
150,004)
(10,120)
65,323)
(701,173)
126,886)
172,197)
