Cash Flow Statement
Quarterly Data

The cash flow statement provides information about a company cash receipts and cash payments during an accounting period, showing how these cash flows link the ending cash balance to the beginning balance shown on the company balance sheet.

The cash flow statement consists of three parts: cash flows provided by (used in) operating activities, cash flows provided by (used in) investing activities, and cash flows provided by (used in) financing activities.

Kellanova, consolidated cash flow statement (quarterly data)

US$ in millions

3 months ended:	Jun 29, 2024	Mar 30, 2024	Dec 30, 2023	Sep 30, 2023	Jul 1, 2023	Apr 1, 2023	Dec 31, 2022	Oct 1, 2022	Jul 2, 2022	Apr 2, 2022	Dec 31, 2021	Oct 2, 2021	Jul 3, 2021	Apr 3, 2021	Dec 31, 2020	Sep 26, 2020	Jun 27, 2020	Mar 28, 2020	Dec 28, 2019	Sep 28, 2019	Jun 29, 2019	Mar 30, 2019
Net income	347)	271)	30)	270)	362)	302)	(100)	312)	326)	424)	434)	305)	385)	371)	208)	352)	354)	350)	152)	248)	292)	285)
Depreciation and amortization	95)	86)	81)	112)	110)	116)	127)	113)	119)	119)	121)	114)	120)	112)	124)	121)	117)	117)	124)	117)	119)	124)
Impairment of property	—)	60)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Postretirement benefit plan expense (benefit)	(8)	(18)	158)	(73)	(17)	(15)	429)	(52)	(64)	(73)	(280)	25)	(69)	(68)	36)	(55)	(19)	(39)	69)	(93)	(27)	(38)
Deferred income taxes	1)	29)	(21)	9)	(3)	(6)	(72)	(6)	(10)	42)	121)	(46)	33)	17)	12)	34)	15)	8)	253)	(229)	16)	7)
Stock compensation	20)	21)	33)	19)	21)	22)	40)	21)	19)	16)	18)	11)	19)	20)	21)	18)	18)	19)	14)	13)	16)	13)
Loss on Russia Divestiture	—)	—)	—)	113)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	(18)	36)	31)	19)	—)	(10)	(26)	(24)	(20)	28)	(15)	(32)	(10)	13)	18)	(22)	(6)	(11)	34)	61)	9)	(8)
Distribution from postretirement benefit plan	—)	175)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Tax payment related to divestitures	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(255)	—)	—)	—)
Postretirement benefit plan contributions	(10)	(22)	(29)	(2)	(6)	(5)	(6)	(5)	(5)	(7)	(5)	(5)	(8)	(2)	(13)	(7)	(6)	(6)	(9)	(7)	(7)	(5)
Trade receivables	(4)	(173)	187)	(36)	(83)	(110)	269)	(183)	(159)	(184)	187)	(58)	17)	(155)	188)	52)	29)	(194)	108)	(14)	(10)	(229)
Inventories	9)	(4)	70)	52)	44)	(27)	(68)	(37)	(146)	(160)	(32)	(14)	(39)	(50)	3)	(24)	(34)	1)	(14)	22)	(18)	12)
Accounts payable	77)	(14)	(308)	7)	(48)	9)	(90)	33)	261)	207)	(4)	59)	21)	118)	(117)	3)	61)	44)	(9)	(29)	45)	(16)
All other current assets and liabilities	(133)	(83)	13)	266)	(12)	—)	(32)	203)	157)	(85)	11)	99)	(17)	(141)	(87)	150)	51)	102)	(216)	316)	15)	(75)
Changes in operating assets and liabilities, net of acquisitions and divestitures	(51)	(274)	(38)	289)	(99)	(128)	79)	16)	113)	(222)	162)	86)	(18)	(228)	(13)	181)	107)	(47)	(131)	295)	32)	(308)
Adjustments to reconcile net income to operating cash flows	29)	93)	215)	486)	6)	(26)	571)	63)	152)	(97)	122)	153)	67)	(136)	185)	270)	226)	41)	99)	157)	158)	(215)
Net cash provided by operating activities	376)	364)	245)	756)	368)	276)	471)	375)	478)	327)	556)	458)	452)	235)	393)	622)	580)	391)	251)	405)	450)	70)
Additions to properties	(142)	(155)	(171)	(167)	(136)	(203)	(138)	(83)	(129)	(138)	(145)	(107)	(128)	(173)	(179)	(108)	(106)	(112)	(150)	(142)	(146)	(148)
Issuance of notes receivable	—)	—)	—)	—)	1)	(5)	(22)	—)	—)	—)	1)	—)	(9)	(20)	—)	—)	(1)	(18)	—)	—)	—)	—)
Repayments from notes receivable	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	10)	—)	—)	—)	—)	28)	8)	6)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of marketable securities	(2)	(175)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(50)	(200)	—)	—)	—)	—)	—)
Sales of marketable securities	13)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	250)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Investments in unconsolidated entities	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Purchases of available for sale securities	—)	—)	—)	(6)	(4)	(5)	(2)	(5)	(8)	(2)	(5)	(51)	(3)	(2)	(6)	(5)	(5)	(65)	—)	(2)	(9)	(7)
Sales of available for sale securities	—)	—)	49)	5)	5)	5)	5)	5)	8)	1)	3)	63)	1)	5)	6)	6)	2)	5)	—)	67)	9)	7)
Settlement of net investment hedges	—)	(7)	39)	12)	—)	17)	—)	—)	—)	37)	9)	18)	(7)	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Collateral paid on derivatives	—)	—)	—)	18)	(3)	(15)	10)	93)	(90)	(13)	9)	11)	(20)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	10)	4)	(7)	10)	(2)	1)	11)	(4)	3)	3)	(15)	11)	25)	(16)	(15)	17)	(3)	(12)	(7)	1,335)	(18)	(15)
Net cash (used in) provided by investing activities	(121)	(333)	(90)	(128)	(139)	(205)	(136)	6)	(206)	(112)	(143)	(55)	(141)	(189)	64)	(134)	(313)	(202)	(157)	1,258)	(164)	(163)
Net issuances (reductions) of notes payable	(30)	115)	(231)	(108)	(10)	3)	293)	(146)	(130)	313)	(360)	(107)	124)	326)	(15)	(4)	(536)	549)	(34)	(382)	(38)	429)
Issuances of long-term debt	619)	—)	(492)	495)	—)	401)	39)	—)	—)	—)	—)	—)	361)	—)	3)	—)	554)	—)	40)	12)	28)	—)
Reductions of long-term debt	(650)	(2)	(553)	(6)	(5)	(216)	(615)	(5)	(3)	(25)	(4)	(30)	(612)	(4)	(1,184)	(5)	(37)	(3)	(9)	(1,000)	—)	—)
Debt redemption costs	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(20)	—)	—)	—)	—)	(17)	—)	—)
Net issuances of common stock	22)	23)	9)	6)	26)	19)	33)	71)	133)	40)	13)	12)	20)	18)	7)	45)	14)	46)	24)	28)	5)	7)
Common stock repurchases	—)	—)	(110)	—)	(60)	—)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	—)	(240)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(220)
Cash dividends	(192)	(191)	(190)	(206)	(202)	(202)	(201)	(202)	(197)	(197)	(198)	(198)	(197)	(195)	(196)	(196)	(195)	(195)	(195)	(194)	(188)	(192)
Proceeds received from debt issued and retained by WK Kellogg Co	—)	—)	663)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cash retained by WK Kellogg Co at separation	—)	—)	(78)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Other	(1)	(3)	(8)	(2)	(15)	(38)	35)	—)	(15)	(2)	(17)	(16)	(2)	—)	(4)	(53)	(43)	80)	—)	(1)	(8)	—)
Net cash provided by (used in) financing activities	(232)	(58)	(990)	179)	(266)	(33)	(416)	(282)	(212)	(171)	(566)	(339)	(306)	(95)	(1,409)	(213)	(243)	477)	(174)	(1,554)	(201)	24)
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents	7)	(5)	10)	(16)	(2)	10)	7)	(49)	(50)	(17)	(1)	(19)	(1)	5)	58)	7)	7)	(47)	24)	4)	(17)	20)
Increase (decrease) in cash and cash equivalents	30)	(32)	(825)	791)	(39)	48)	(74)	50)	10)	27)	(154)	45)	4)	(44)	(894)	282)	31)	619)	(56)	113)	68)	(49)

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Cash flow statement item	Description	The company
Net cash provided by operating activities	Amount of cash inflow (outflow) from operating activities, excluding discontinued operations. Operating activity cash flows include transactions, adjustments, and changes in value not defined as investing or financing activities.	Kellanova net cash provided by operating activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 and from Q1 2024 to Q2 2024.
Net cash (used in) provided by investing activities	Amount of cash inflow (outflow) of investing activities, excluding discontinued operations. Investing activity cash flows include making and collecting loans and acquiring and disposing of debt or equity instruments and property, plant, and equipment and other productive assets.	Kellanova net cash (used in) provided by investing activities decreased from Q4 2023 to Q1 2024 but then increased from Q1 2024 to Q2 2024 not reaching Q4 2023 level.
Net cash provided by (used in) financing activities	Amount of cash inflow (outflow) of financing activities, excluding discontinued operations. Financing activity cash flows include obtaining resources from owners and providing them with a return on, and a return of, their investment; borrowing money and repaying amounts borrowed, or settling the obligation; and obtaining and paying for other resources obtained from creditors on long-term credit.	Kellanova net cash provided by (used in) financing activities increased from Q4 2023 to Q1 2024 but then slightly decreased from Q1 2024 to Q2 2024.

Kellanova (NYSE:K)

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